La colateralización cruzada es una estrategia utilizada en el mundo financiero para minimizar los riesgos asociados con las transacciones. En este artículo, exploraremos en detalle qué es la colateralización cruzada, cómo funciona y cómo puede beneficiar tanto a los inversores como a las instituciones financieras. Descubra cómo esta herramienta se ha convertido en una práctica común en el sector y cómo puede ayudar a proteger los activos y optimizar la gestión de riesgos. ¡Siga leyendo para obtener una visión más completa de la colateralización cruzada y su impacto en las transacciones financieras!
Una técnica de financiación que utiliza el mismo activo como garantía para garantizar múltiples préstamos.
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¿Qué es la garantía cruzada?
La garantía mutua siempre ocurre cuando un prestatario promete un activo atender como garantía para garantizar múltiples préstamos, Aumento del atractivo para los prestamistas. Aunque el riesgo de incumplimiento puede ser menor si el prestamista considera que la garantía existente es más fuerte que otras garantías adjuntas a la nueva deuda, el incumplimiento de un préstamo puede ser un incumplimiento automático. todos los préstamos (es decir, una forma de incumplimiento cruzado).
Cumplimiento de todas las condiciones. (por ejemplo, pagos acordados y cumplimiento de convenios) para todos los préstamos quien lo usa misma seguridad es de suma importancia. Si no, lo hará Prestador puede tomar aplicación medidas para lograr su seguridad, liquidar pagar y pagar la seguridad todo Préstamos basados en el activo.
Por ejemplo, los préstamos inmobiliarios (por ejemplo, hipotecas, préstamos sobre el valor líquido de la vivienda, etc.) a menudo se garantizan mediante garantías cruzadas de la misma propiedad. Si hay varios prestamistas, una cláusula de incumplimiento cruzado también puede tratar el incumplimiento de los préstamos a otros prestamistas como un incumplimiento de su préstamo, ya que se trata de la misma garantía.
Más allá del sector inmobiliario Cualquier activo o valor de la empresa puede protegerse mutuamente. en múltiples préstamos comerciales. A técnica de financiación típica Se aplica una cláusula de financiación a los prestamistas comerciales. todo Seguridad del prestatario es una garantía para todo Deudas comerciales.
Puntos clave
- La garantía cruzada es una técnica de financiación versátil en la que un prestatario promete la misma garantía para garantizar múltiples préstamos.
- Los activos con garantía mutua requieren que los préstamos estén al día con el prestamista. De lo contrario, el prestatario corre el riesgo de incumplir cualquier préstamo basado en el activo.
- Aunque aprovechar el capital existente y minimizar los requisitos de capital puede ser beneficioso, la garantía cruzada aumenta el apalancamiento de un activo y el riesgo de pérdida si el prestatario incumple.
¿Por qué se utiliza la garantía cruzada?
La garantía cruzada es una técnica de financiación versátil que se utiliza para garantizar diversos productos de préstamos personales o comerciales. Si se trata del mismo prestamista, el costo inicial de pignorar un activo ya se ha pagado, por lo que utilizar la garantía para múltiples préstamos puede resultar menos costoso.
Los activos tangibles con capital, como bienes raíces, automóviles y otros equipos, son más atractivos para la garantía cruzada porque hay valor adicional disponible una vez que se han pagado las deudas existentes.
Por ejemplo, una propiedad hipotecada se puede asegurar mediante una garantía cruzada y asegurando un préstamo de inversión para comprar otra propiedad. El prestamista puede otorgar préstamos basándose únicamente en el capital de la propiedad original o utilizar ambas propiedades como garantía para ambos préstamos. Las circunstancias pueden requerir que la propiedad de inversión sólo pueda utilizarse como garantía hasta cierto punto, por ejemplo si se trata de una propiedad extranjera que no puede garantizarse.
Negocios generales y activos intangibles en forma de Valor de la empresapuede asegurar el valor de una empresa garantizar firmado por un prestatario más fuerte a favor de un prestatario más débil.
Por ejemplo, un prestatario comercial establecido crea una empresa nueva. El prestatario corporativo puede ofrecer a la empresa garantía cruzada. La garantía cubre las necesidades de financiación de la empresa hasta que pueda refinanciarse de forma independiente.
Ventajas y riesgos de la garantía cruzada
Algunas ventajas de la garantía cruzada:
- Aprovechar el capital existente y minimizar los requisitos de capital aprovechando los activos existentes para respaldar nueva financiación.
- Aumentar el atractivo del préstamo para el prestamista.
- Fuente de financiación relativamente rápida y sencilla, que incluye tarifas más bajas cuando se trata del mismo prestamista.
- Tasas de interés potencialmente favorables si la garantía existente es más atractiva que cualquier garantía nueva asociada con la nueva financiación.
Aunque existen beneficios, también existen riesgos al utilizar la garantía cruzada:
- Aumento general de la deuda, ya que el prestatario tiene que pagar nuevas deudas para garantizar que no incumpla con ninguno de los préstamos.
- Incrementar el riesgo de perder el activo si ocurre un incumplimiento. Por ejemplo, si un prestatario promete una propiedad como garantía para un préstamo de vehículo y no realiza un pago, el prestamista podría potencialmente embargar la propiedad.
- Limitar la capacidad de disponer del bien pignorado. La venta puede requerir el pago de cualquier deuda contra la cual está pignorado el activo, a menos que el prestamista acepte términos alternativos para el activo o el préstamo.
Recursos similares
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre garantías cruzadas. Para continuar aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos adicionales de CFI son útiles:
