En el mundo actual, el crédito se ha convertido en una herramienta esencial para millones de personas alrededor del mundo. Ya sea para comprar una casa, un coche o financiar proyectos personales, el crédito se ha vuelto una parte integral de nuestras vidas. Sin embargo, muchas veces nos encontramos con dudas y confusiones sobre cómo funciona, cómo obtenerlo y cómo mantener un buen historial crediticio. En este artículo, exploraremos el fascinante mundo del crédito y despejaremos todas tus dudas para que puedas aprovechar al máximo esta invaluable herramienta financiera. ¡Prepárate para descubrir todo lo que necesitas saber sobre el crédito!
Cuando una parte recibe recursos de otra parte sin pago inmediato
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¿Qué es el crédito?
Un préstamo ocurre cuando una parte (un acreedor) proporciona recursos a otra parte (un deudor) sin pago inmediato; Más bien, los recursos reciben una promesa. pago futuro.
Los fondos proporcionados por el acreedor pueden ser recursos financierosPor ejemplo, efectivo, un límite de tarjeta de crédito o una hipoteca para la compra de una propiedad. Esto generalmente se conoce como un préstamo y a menudo lo otorga un banco u otra institución financiera.
Alternativamente, los recursos pueden ser servicios prestados o productos físicos. Se llama Crédito comercial, porque facilita el comercio entre dos partes. Imagine a un plomero completando un trabajo en un sitio de construcción y luego facturando al contratista general. o una empresa de fabricación que vende aparatos a un mayorista saldo abierto con un plazo de 30 días.
Puntos clave
- Un préstamo ocurre cuando una parte proporciona recursos a otra pero no se realiza ningún pago inmediato.
- A grandes rasgos, existen dos tipos de crédito: préstamos y créditos comerciales.
- Los acreedores hacen todo lo posible para medir y mitigar el riesgo crediticio antes de proporcionar recursos a sus prestatarios.
- Cuando se incumple un término o condición específica de un contrato de préstamo, se produce un “evento de incumplimiento”.
¿Cómo funciona el crédito?
El préstamo se concede sobre la base de una promesa de pago (o reembolso) futuro; Esta promesa se documenta mejor a través de un contrato legal.
En el caso de un préstamo u otro tipo de financiación, se suele redactar un acuerdo formal entre las contrapartes. Este Acuerdo puede recibir varios nombres, entre ellos: Acuerdo de prestamoA pagaréo un Acuerdo de crédito.
Esto debe establecer los términos del préstamo, incluida la tasa de interés, el calendario de pagos, las cláusulas, lo que constituye un caso de incumplimiento, si se pignorará la garantía y cualquier otra característica relevante para las dos contrapartes. En todos los casos el acuerdo es jurídicamente vinculante.
Cuando se trata de crédito comercial, la transacción generalmente se completa con una orden de compra (PO) en la que el comprador acepta legalmente comprar los bienes o servicios del vendedor. Una vez entregado el producto o prestado el servicio, el pedido se considera cumplido y el vendedor emite un pedido. La factura al comprador. Al igual que un contrato de préstamo, la factura contiene condiciones de pago (por ejemplo, fecha de vencimiento, instrucciones de pago, intereses de demora, etc.).
¿Qué es el riesgo de crédito?
El riesgo de crédito es el riesgo de que un acreedor adelante recursos (ya sea recursos financieros, activos físicos, etc.) a un deudor pero no reciba el pago.
Antes de ofrecer un préstamo (o condiciones crediticias para una transacción) a su prestatario, el acreedor debe familiarizarse con el prestatario y el nivel de riesgo crediticio que representa.
Las dos categorías principales de gestión eficaz del riesgo crediticio son:
- Medición – Esto significa que se evalúa formalmente la probabilidad de que el prestatario incumpla. Y,
- La limitación del daño – es decir, qué estrategias utilizará el acreedor para A) reducir el riesgo de incumplimiento (por ejemplo, un reembolso más corto, un LTV más bajo, más cláusulas, etc.) o B) limitar la pérdida de capital en caso de incumplimiento u otro incumplimiento (es decir, más garantía , contratación de avalista, etc.)
¿Cómo se mide la solvencia?
Los profesionales de crédito utilizan una variedad de modelos de evaluación de riesgos y fijación de precios de préstamos para determinar la probabilidad de incumplimiento de un prestatario potencial (y fijar el precio del riesgo en consecuencia).
Los préstamos personales, como los préstamos para automóviles y las hipotecas para viviendas, son un proceso bastante formulado; Un prestamista puede utilizar algunas métricas financieras, pero sus modelos dependen en gran medida del historial crediticio del prestatario (como su puntuación FICO).
Para los prestatarios corporativos, los modelos de riesgo tienden a ser mucho más avanzados, ya que se debe evaluar mucha más información para comprender la salud financiera de una empresa y sus operaciones.
Un marco común para evaluar la solvencia de un prestatario (y comprender la solidez de una solicitud de crédito de manera más amplia) son las 5 C del crédito. Estos son:
- personaje
- capacidad
- Ciudad capital
- garantía y
- Condiciones
¿Qué es el estándar?
Un evento de incumplimiento se desencadena cuando un prestatario viola cualquiera de los términos de un contrato de préstamo. Ejemplos de esto incluyen informes tardíos o violaciones de uno de los muchos Representaciones y garantías Las circunstancias establecidas en el contrato de préstamo, el incumplimiento por parte del prestatario de un contrato o un pago atrasado.
Un pago atrasado se llama Pago tardío. Muchas personas ajenas a las industrias financiera, contable y jurídica utilizan el término por defecto en relación con cualquier pago atrasado o atrasado de intereses o principal.
Un ejemplo de evento es un pago atrasado. fracaso financiero, pero el término “incumplimiento” no significa en sí mismo “pago atrasado”. La otra categoría de fallas son las fallas técnicas; estos son de naturaleza no financiera.
Si se produce un evento de incumplimiento, un acreedor puede hacerlo acelerar el pago del principal pendiente (a veces denominado “terminación del préstamo”). Si el capital no puede refinanciarse o reembolsarse, el prestamista puede recurrir al llamado Acciones de ejecución contra cualquier garantía para recuperar parte del capital pendiente.
¿Qué es el “mercado de crédito”?
Muchas empresas públicas también quieren pedir dinero prestado. Es posible que estas grandes empresas no puedan pedir prestado directamente a una institución financiera porque puede que no tenga sentido que el prestamista asuma el riesgo de balance asociado con un monto de préstamo tan grande.
Estas empresas públicas pueden emitir bonos en su lugar. valores de interés fijo. Los inversores privados y los gestores de activos pueden entonces comprar estos bonos. Mercado de créditovolviendo a ser acreedor al emisor público.
La solvencia de estos emisores públicos también debe ser monitoreada y actualizada en función de cualquier mejora (o deterioro) de su calidad crediticia. Los analistas de crédito de las distintas agencias de calificación externas (Standard & Poor's, Fitch, Moody's, etc.) son responsables de la evaluación objetiva de los emisores y de la correspondiente calificación crediticia de sus valores de renta fija.
Las instituciones financieras también pueden “agrupar” y vender préstamos individuales previamente registrados en sus balances (préstamos para estudiantes, hipotecas, deudas de tarjetas de crédito, etc.), un proceso llamado titulización. Estos productos titulizados también se negocian en el mercado de crédito y son calificados por analistas de crédito de diversas agencias de calificación.
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