El financiamiento basado en ingresos se ha convertido en una opción cada vez más popular para aquellos que buscan obtener fondos de manera rápida y accesible. Esta forma de préstamo utiliza los ingresos del solicitante como criterio principal para determinar la cantidad de dinero que se le puede prestar. ¿Te gustaría saber más sobre este tipo de financiamiento y cómo puede ayudarte a alcanzar tus metas financieras? ¡Sigue leyendo y descubre todas las ventajas y consideraciones que debes tener en cuenta al optar por el financiamiento basado en ingresos!
Un tipo de método de obtención de capital en el que los inversores reciben un determinado porcentaje del ingreso bruto actual total de la empresa a cambio de proporcionar capital.
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¿Qué es la financiación basada en ingresos?
La financiación basada en ingresos, también llamada financiación basada en regalías, es un tipo de método de obtención de capital en el que los inversores acuerdan proporcionar capital a una empresa a cambio de un determinado porcentaje de los ingresos brutos totales continuos de la empresa. Es un modelo de inversión alternativo a las inversiones más convencionales basadas en acciones, como el capital de riesgo y las inversiones ángeles, así como la financiación de deuda.
La financiación basada en ventas es un método atractivo para obtener capital para las empresas. Una empresa puede conseguir con éxito el capital necesario sin sacrificar parte de su capital ni pignorar parte de sus activos como garantía. Además, en comparación con la financiación mediante deuda y capital, la financiación basada en ingresos es un proceso mucho más sencillo que requiere menos documentación.
Financiamiento basado en ingresos versus financiamiento basado en deuda y capital
La financiación basada en ingresos parece ser similar a la financiación mediante deuda en el sentido de que los inversores tienen derecho a reembolsos periódicos de su capital invertido original. Sin embargo, la financiación basada en los ingresos no implica pagos de intereses. En cambio, los reembolsos se calculan en función de un múltiplo específico, lo que da como resultado un rendimiento mayor que la inversión original. Además, con la financiación basada en ventas, una empresa no está obligada a ofrecer garantías a los inversores.
A diferencia de los modelos de inversión basados en acciones, las acciones de propiedad de una empresa no se transfieren a los inversores. Sin embargo, es común que se emitan algunos warrants sobre acciones a inversores. En última instancia, con un modelo de inversión de este tipo, una empresa no está obligada a proporcionar a los inversores puestos en el consejo de administración.
¿Cómo funciona la financiación basada en ventas?
Imagina que eres el director ejecutivo de una pequeña empresa. Empresas SaaS. Creen que se puede garantizar un mayor crecimiento de la empresa mediante una expansión, que requiere una inyección de capital adicional de 1 millón de dólares. Sin embargo, no es posible obtener un préstamo de los bancos y los accionistas no están dispuestos a diluir su participación en la empresa atrayendo nuevos inversores a través de financiación basada en acciones. Por lo tanto, decide obtener capital mediante financiación basada en los ingresos.
Su empresa llega a un acuerdo con ABC Capital, que se especializa en financiación basada en ingresos. El acuerdo exige que ABC Capital proporcione el millón de dólares requerido a cambio de una parte de sus ganancias. Su empresa debe realizar pagos a plazos mensuales del 2,5% de sus ventas totales. Además, hay que pagar 1,5 veces el importe original para compensar a los inversores por el riesgo.
Ultima palabra
Desde la perspectiva del inversor, la financiación basada en los ingresos ofrece la oportunidad de generar rentabilidades lucrativas. Sin embargo, un inversor debe ser consciente de los riesgos asociados al modelo de financiación, ya que la tasa de reembolso está directamente relacionada con la rentabilidad. Si las ventas de la empresa disminuyen significativamente, la tasa de reembolso disminuye proporcionalmente.
Además, el modelo de financiación basado en ventas no es adecuado para todas las empresas. El modelo sólo funciona con empresas que generen suficientes ventas. Además, una empresa que quiera depender de una financiación basada en los ingresos debe tener márgenes brutos elevados para garantizar que pueda reembolsar la inversión. En general, la financiación basada en ingresos funciona mejor con las empresas SaaS.
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