El financiamiento es una de las decisiones clave que cualquier empresa debe tomar en su búsqueda de crecimiento y expansión. A la hora de buscar fondos, existen diferentes opciones disponibles como el financiamiento de deuda y el financiamiento de capital. Ambas estrategias tienen sus beneficios y riesgos asociados, por lo que es crucial que las empresas comprendan las diferencias y evalúen cuál es la mejor opción para sus necesidades. En este artículo, exploraremos en detalle las características de cada opción y analizaremos los factores a considerar al decidir entre financiamiento de deuda o financiamiento de capital. ¡Acompáñanos en este viaje financiero y descubre la mejor manera de financiar tu negocio!
Diferencia entre financiación mediante deuda y capital
La financiación mediante deuda o mediante acciones son dos formas en que las empresas recaudan dinero. Con la financiación mediante deuda, una empresa pide prestado dinero a bancos o instituciones financieras y lo devuelve con intereses. En cambio, con la financiación mediante acciones, las empresas venden parte de su propiedad en la empresa para recaudar dinero.
La deuda implica gastos por intereses que debe pagar la empresa y, con el capital social, los costos se compensan con las ganancias en la medida de la participación de los accionistas. Algunas empresas optan por la financiación mediante deuda, mientras que otras optan por la financiación mediante acciones, según su negocio, sus necesidades y su tipo de industria.
¿Qué es la financiación mediante deuda?
En palabras simples: Deuda financiera significa que un prestatario pide dinero prestado a un prestamista. A cambio, los prestamistas cobran intereses sobre la deuda cuando una empresa emite un instrumento de deuda al financiero para recaudar dinero. (Por ejemplo, la empresa ABC Ltd necesita una financiación de 200.000 dólares para ampliar el negocio, por lo que emite bonos para obtener un préstamo bancario de 200.000 dólares al 10,75% anual). La financiación mediante deuda ofrece varias ventajas. El prestamista no interviene en el negocio y los gastos por intereses se registran en la cuenta de resultados porque son deducibles de impuestos. Además de todas las ventajas, también tiene algunas desventajas, ya que su empresa no funcionará bien y no podrá implementar sus ideas. Aún así, la deuda es un pasivo y la empresa está obligada a pagar las deudas y los intereses en cualquier situación.
¿Qué es la financiación mediante acciones?
La financiación de acciones es una fuente conveniente de financiación en la que la empresa obtiene capital mediante la emisión de acciones a los inversores. La principal ventaja de la financiación mediante acciones es que no existe la obligación de reembolsar el importe al inversor ni pagos programados, como los intereses, en caso de endeudamiento. Si la empresa obtiene buenos beneficios, crece y el precio de las acciones sube. Esto beneficia a los accionistas; También venden las acciones a otras partes y pueden convertirlas en efectivo. Cualquier familiar, amigo o capitalista de riesgo puede invertir en tu idea de negocio. Los accionistas disfrutan de derecho a voto, lo cual es muy importante para participar en las operaciones comerciales; El derecho de voto corresponde al número de acciones que poseen los accionistas.
La financiación mediante acciones es importante en determinadas industrias y empresas, como las nuevas empresas de tecnología. (Por ejemplo, la empresa ABC Ltd necesita una financiación de 200 000 dólares para ampliar el negocio. Por lo tanto, emite 20 000 acciones de 10 dólares cada una para recaudar 200 000 dólares para un inversor, el Sr. Y, que quiere invertir en la industria).
Infografía sobre financiación de deuda versus financiación de capital
A continuación se detallan las ocho diferencias clave entre la financiación mediante deuda y la financiación mediante acciones:
Diferencias clave
Analicemos algunas de las diferencias clave entre la financiación mediante deuda y mediante acciones:
- La deuda es el proceso de obtener capital del prestamista mediante la emisión de algunos instrumentos de deuda a una tasa de interés fija. Por el contrario, la financiación mediante acciones es una fuente en la que la empresa presenta el dinero a los inversores mediante la venta de acciones.
- El capital de deuda es una fuente de financiación más barata en comparación con la financiación de capital. Los gastos de la deuda se contabilizan como gastos; Por tanto, ayuda al ahorro fiscal. Al mismo tiempo, no existe tal caso con la financiación mediante acciones, ya que es una fuente conveniente de financiación.
- En caso de disolución de la empresa, los acreedores recibirán su importe en primer lugar y los accionistas recibirán el importe en último lugar.
- Los accionistas son propietarios de la empresa en la medida de las acciones que poseen. Los acreedores no tienen propiedad sobre la empresa.
- Los acreedores reciben gastos por intereses fijos o predeterminados, mientras que en la financiación mediante acciones la empresa paga un dividendo a los inversores cuando la empresa así lo decide.
- Los accionistas tienen derecho a voto; Por lo tanto, pueden emitir su voto por las operaciones de la empresa. No hay derecho a voto cuando se trata de deudas.
- En caso de deuda, la empresa tiene que pagar los gastos por intereses independientemente de las ganancias o pérdidas que genere la empresa. Con la financiación mediante acciones, los accionistas reciben el dividendo (declarado por la empresa).
Tabla de comparación
| Base de comparación | Deuda financiera | Financiamiento de capital |
| Significado | Financiamiento de deuda significa que el prestamista otorga préstamos al prestatario y cobra intereses sobre el monto sancionado. | La financiación mediante acciones es una fuente de obtención de capital mediante la venta de acciones. |
| costo de capital | La cantidad genera intereses y la tasa de interés es fija o predeterminada. | No hay costos fijos programados asociados con la inversión de capital. |
| Pago de dividendos | No es necesario pagar ningún dividendo. | La empresa paga un dividendo a su propia discreción. |
| Derecho a votar | Los prestamistas no tienen derecho a voto en la empresa ya que son sus acreedores. | Los accionistas disfrutan del derecho a voto porque son propietarios. |
| participación | Los prestamistas no participan en el negocio ya que no existe propiedad. | Los accionistas tienen una participación en la empresa porque son propietarios de la empresa en la medida de las acciones que poseen. |
| asentamiento | En primer lugar, hay que pagar a los acreedores. | Son los últimos en recibir el pago. |
| participación en los beneficios | La empresa no comparte ganancias con los acreedores. | La empresa comparte las ganancias a través de dividendos. |
| reembolso | Se debe pagar a los acreedores independientemente de si la empresa obtiene ganancias o pérdidas. | La empresa debe obtener ganancias para pagar a los accionistas, o los accionistas también pueden vender las acciones. |
Diploma
Dado que hemos repasado tanto los tipos de financiación como las diferencias clave entre ellos, la empresa puede elegir la fuente de financiación deseada en función de sus necesidades; Ambas opciones de financiación tienen sus ventajas y desventajas. Si no quieren verse obligados a pagar gastos de intereses regulares, pueden acercarse a inversores para invertir en su idea. También depende de la industria. Pero todas las empresas deben asegurarse de poder aprovechar los beneficios del apalancamiento. Los altos costos de capital no se pagan. Cada empresa puede establecer una estrategia sobre cuánto capital quiere recaudar mediante la emisión de acciones (financiación de capital) y cuánto capital quiere recaudar mediante préstamos garantizados o no garantizados (financiación de deuda).
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