La música es una de las formas más poderosas de expresión y conexión humana. La melodía y el ritmo tienen la capacidad de transportarnos a diferentes estados de ánimo, rememorar momentos especiales y unir a las personas a pesar de las barreras del idioma. Pero, ¿qué sucede cuando dos géneros musicales aparentemente opuestos se combinan para crear una nueva experiencia sonora? En este artículo, exploraremos el enlace sorprendente entre dos estilos musicales aparentemente incompatibles y descubriremos cómo esta fusión está revolucionando la industria musical. Prepárate para escuchar una melodía única que te hará vibrar y te dejará con ganas de más.
Un bono de seguro de vida sin calificación que financia la compra y el pago de primas de contratos de seguro de vida.
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¿Qué es un bono L?
Un bono L es un bono de seguro de vida sin calificación que financia la compra y el pago de primas de contratos de seguro de vida adquiridos en el mercado secundario. El bono ofrece un rendimiento más alto que otras ofertas que cotizan en bolsa para compensar el riesgo de no pagar los beneficios del seguro. Las personas compran seguros de vida a proveedores de seguros con el objetivo de proteger a sus beneficiarios después de su muerte. La protección puede adoptar la forma de una compensación financiera para llenar el vacío dejado por el asegurado.
El tomador del seguro puede decidir vender la póliza en el mercado secundario si no puede seguir pagando las primas del seguro, ya no necesita la cobertura del seguro o necesita dinero en efectivo con urgencia. La persona que contrata la póliza pasa a ser beneficiaria. Si el asegurado original fallece, el comprador recibe una compensación del asegurador.
Después de la compra, el comprador ahora es responsable de realizar los pagos de la prima a la compañía de seguros. El comprador adquiere la póliza de seguro de vida por más que el valor de rescate pero menos que los beneficios esperados. El comprador se beneficia de la transacción al alinear los rendimientos/beneficios esperados con la esperanza de vida del asegurado original.
Cómo funciona un enlace L
Empresa con sede en Minnesota Inversiones del GWG, la empresa matriz de GWG Life, compra contratos de seguros de vida a los asegurados a precios superiores al valor de rescate. La empresa financia estas compras vendiendo bonos de alto rendimiento a compradores que desean invertir en instrumentos de mayor rendimiento.
GWG Holdings vende bonos sin calificación, que por tanto conllevan un mayor nivel de riesgo. Según la hoja informativa de la empresa, los bonos L se consideran especulativos y están sujetos a un mayor riesgo.
Vencimientos de bonos L
Los bonos L tienen vencimientos de entre dos y siete años. Anteriormente, GWG ofrecía bonos con vencimiento a 6 meses y 1 año, pero la empresa abandonó esta práctica en septiembre de 2016. Los bonos no son líquidos, por lo que los inversores deben esperar hasta el vencimiento para acceder a sus inversiones.
Acciones preferentes
GWG Holdings también emite acciones preferentes que pagan un dividendo del 7% y cuentan con una opción de canje. El emisor puede recuperarlos antes de la fecha de vencimiento y sus ingresos serán iguales al seguro de vida adquirido por los asegurados originales. En una situación en la que la aseguradora quiebra, es posible que la empresa no pueda realizar pagos de dividendos a tiempo. Esto afectará los precios de sus ofertas.
Atractivo de los bonos L
Aunque estos bonos implican un alto riesgo, sus altos rendimientos los hacen atractivos para los inversores. Además, a diferencia de otras inversiones alternativas que están altamente correlacionadas con segmentos de mercado específicos, no están correlacionadas con los mercados de acciones o bonos.
Características de los enlaces L
- Los inversores pueden comprar los bonos de GWG Holdings o de un participante de Depository Trust Company.
- Los bonos se venderán por un valor nominal de 1.000 dólares. La cantidad mínima que un inversor puede comprar es de 25.000 dólares.
- Son inversiones ilíquidas y sus tenedores no pueden venderlas en el mercado secundario. Debe esperar hasta que venzan los bonos para pagar el principal. Es muy poco probable que estos bonos puedan comprarse en el mercado secundario.
- La tasa de interés de un bono permanece fija durante toda su vida, incluso si las tasas de interés del mercado cambian.
- Los bonos son rescatables. El emisor tiene derecho a recuperar el bono en cualquier momento antes del vencimiento sin penalización. Esto puede suceder cuando las tasas de interés del mercado caen por debajo de la tasa de interés de los bonos.
- Los titulares no pueden canjear el bono antes de la fecha de vencimiento o de la muerte o discapacidad del titular de la póliza original. Sin embargo, si GWG acepta canjear el bono por cualquier otro motivo, se le cobrará al tenedor del bono una multa del 6%.
- Al vencimiento, el bono se renueva automáticamente a menos que el tenedor del bono decida reembolsarlo.
- Los bonos no se correlacionan con los mercados de acciones o bonos y su valor no se ve afectado por la volatilidad de los mercados financieros.
Cómo funciona GWG Holdings
GWG Holdings es un emisor líder de bonos de alto rendimiento. La empresa compra pólizas de seguro de vida a personas mayores para ganar dinero. Por ejemplo, por 1 millón de dólares, la empresa puede comprar una póliza de seguro de vida de 5 millones de dólares a cinco años que paga 100.000 dólares al año. Si la póliza expira o el vendedor muere, la aseguradora pagará a GWG Holdings 5 millones de dólares en acuerdos de seguro de vida. Los fondos recaudados de la póliza se utilizan para comprar activos de seguro de vida adicionales.
La primera emisión de bonos GWG-L se realizó en agosto de 2012 por un volumen de 250 millones de dólares. La emisión fue suscrita íntegramente en diciembre de 2014. La compañía emitió la segunda oferta en enero de 2015 por 1.000 millones de dólares con plazos que oscilan entre 2 y 7 años. En total, la empresa vendió más de 400 millones de dólares en bonos a través de su canal de corretaje independiente con más de 5.000 asesores.
La Compañía también ha celebrado un acuerdo mediante el cual los bonos estarán disponibles a través de Depository Trust Company. En 2016, GWG anunció que tenía más de 500 pólizas con activos asegurados totales valorados en 1.150 millones de dólares.
Resumen
Un bono L es un vehículo de inversión que ofrece altos rendimientos para compensar a los inversores por el riesgo de no pagar las primas o beneficios del seguro. Se utiliza para financiar la compra y pago de primas de contratos de seguros adquiridos en el mercado secundario.
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