En el mundo financiero, existen diversos conceptos y términos que pueden ser confusos para aquellos que no están familiarizados con ellos. Uno de estos conceptos es la “deuda junior”, una expresión que suele escucharse en el ámbito de las inversiones y la banca. Si te preguntas qué es exactamente la deuda junior y cómo puede afectar a los inversores, estás en el lugar correcto. En este artículo, desentrañaremos el misterio de la deuda junior y exploraremos su papel en el mercado financiero. ¡Prepárate para adentrarte en el fascinante mundo de las finanzas y descubrir cómo funciona la deuda junior!
Una deuda no garantizada que tiene una menor prioridad de pago o una menor preferencia de liquidación en caso de incumplimiento que otras deudas.
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es la deuda junior?
La deuda subordinada, también llamada deuda subordinada, es deuda que tiene una prioridad menor en la jerarquía de deuda y pago de deuda. Por lo general, no está garantizado y puede ofrecerse sin garantía, lo que lo hace riesgoso. La deuda subordinada tiende a tener tasas de interés más altas que la deuda senior.
Si una empresa quiebra, es poco probable que se pague la deuda subordinada porque la deuda senior tiene prioridad. El término “subordinado” se refiere a la jerarquía de la condición de deudor.
La deuda subordinada se clasifica dentro de los liquidadores, las autoridades gubernamentales y fiscales y la deuda senior. En términos simples, es deuda que se espera pagar después de que una empresa haya pagado o satisfecho todas las demás obligaciones financieras con los deudores y acreedores principales.
Resumen
- La deuda subordinada, también llamada deuda subordinada, es deuda que tiene una prioridad menor en la jerarquía de deuda y pago de deuda.
- La deuda subordinada generalmente no está garantizada y puede otorgarse sin garantía, lo que la hace riesgosa. Eso también tienden a estar asociados con tasas de interés más altas.
- Puede obtenerse para financiar recapitalizaciones, adquisiciones, capital de crecimiento, etc.
Cómo funciona la deuda junior
Para ilustrar eficazmente cómo funciona la deuda subordinada, considere el siguiente ejemplo:
La empresa ABC decidió recientemente emitir bonos. Habría tenedores de bonos en la transacción. El tenedor del bono es acreedor de la empresa ABC. Se supone que los tenedores de bonos tienen prioridad sobre los accionistas; Por tanto, en caso de quiebra de la Sociedad ABC, los tenedores de bonos tienen prioridad sobre los accionistas en la lista de reembolso.
Digamos que la empresa ABC determina que necesita fondos adicionales. La empresa obtiene un préstamo del Banco CDE. El préstamo del Banco CDE se considera un pasivo subordinado con base en los términos acordados entre la empresa y el banco. Si la empresa ABC se declara en quiebra, los tenedores de bonos seguirán teniendo prioridad en la lista de pagos, seguidos por el banco CDE y luego los accionistas.
La deuda subordinada generalmente se emite con una prima porque es más riesgosa que otras deudas. La tasa de interés más alta compensa el riesgo asociado con la deuda. La deuda subordinada a menudo no está garantizada y el monto principal de la deuda generalmente solo se reembolsa si la empresa experimenta un crecimiento a largo plazo. La deuda subordinada también puede denominarse deuda mezzanine.
La jerarquía de la deuda
Existen diferentes tipos de clasificaciones de grupos de deuda. Ellos son:
- Préstamo de primer gravamen: garantizado por prioridad
- Segundo préstamo hipotecario – garantizado
- Senior sin garantía
- subordinado prioritario
- Subordinar
- subordinado menor
Uso de deuda junior
La deuda subordinada se puede utilizar en la emisión de obligaciones hipotecarias garantizadas, obligaciones de deuda garantizadas (CDO) o valores respaldados por activos como parte de la titulización de deuda. Incluso si las empresas evitan la deuda subordinada debido al importe Cargos por intereses, se prefiere a diluir la propiedad actual mediante la emisión de nuevas acciones al público. Además, se puede obtener deuda subordinada para financiar recapitalizaciones, adquisiciones, capital de crecimiento, etc.
Registro de deudas subordinadas en los estados financieros.
La deuda subordinada se registra como otros pasivos y figura en el balance de una empresa (balance). Se registran en la sección de Pasivos como deuda a largo plazo después de la deuda senior (es decir, la deuda senior se registra primero). En el balance, los pasivos a largo plazo suelen registrarse en orden de prioridad en caso de liquidación.
Preferencia de liquidación
La preferencia de liquidación es uno de los conceptos financieros líderes en la financiación de capital riesgo. El término describe la preferencia de los inversores y/u otras partes interesadas (relacionadas con la deuda) con respecto a la distribución de dividendos y otros pagos de deuda. La preferencia de liquidación garantiza que ciertos accionistas y/o deudores reciban sus fondos antes que otros accionistas relacionados.
Más recursos
CFI es el proveedor oficial del programa de certificación Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™, diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial.
Para ayudarle a convertirse en un analista financiero de primer nivel y maximizar su carrera, estos recursos adicionales le resultarán muy útiles:
