El Contrato por Diferencia (CFD), es una herramienta financiera que ha ganado cada vez más popularidad en los mercados internacionales. Con su crecimiento exponencial en los últimos años, cada vez más inversores están optando por operar con CFDs en lugar de comprar activos físicos. En este artículo, exploraremos qué es realmente un CFD, cómo funciona y cuáles son sus ventajas y riesgos. Si estás interesado en el mundo de la inversión y quieres conocer más sobre esta herramienta, ¡sigue leyendo!
Un contrato para negociar instrumentos financieros basado en la diferencia de precio entre los precios de entrada y cierre.
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¿Qué es un contrato por diferencia (CFD)?
Un contrato por diferencia (CFD) se refiere a un contrato que permite a dos partes llegar a un acuerdo para negociar instrumentos financieros basándose en la diferencia de precio entre los precios de entrada y los precios de cierre.
Si el precio de cierre es mayor que el precio de apertura, el vendedor paga la diferencia al comprador, y esa es la ganancia del comprador. Lo opuesto también es cierto. Esto significa que si el precio actual del activo al precio de salida es inferior al valor al momento de la apertura del contrato, el vendedor, no el comprador, se beneficia de la diferencia.
Un contrato por diferencia brinda a los operadores la oportunidad de aprovechar sus operaciones exigiéndoles únicamente que realicen un pequeño depósito de margen para mantener una posición comercial. También les brinda flexibilidad y opciones significativas. Por ejemplo, no existen restricciones en el momento de entrada o salida ni tampoco restricciones en el período de intercambio. Tampoco existe ninguna restricción para realizar una operación de compra o venta en corto.
Comprender los componentes básicos del CFD
A diferencia de las acciones, bonos y otros instrumentos financieros que requieren que los operadores sean propietarios físicos de los valores, los operadores de CFD no poseen ningún activo físico. En cambio, negocian con margen con unidades vinculadas al precio de un valor en particular, dependiendo del valor de mercado del valor en cuestión.
Un CFD es efectivamente el derecho a especular sobre cambios en el precio de un valor sin tener que comprarlo. El nombre de este tipo de inversión explica básicamente lo que es: una Contrato diseñado para beneficiarse de ello Diferencia en el precio de un valor entre la apertura y el cierre del contrato.
Ejemplo: entender las pérdidas y ganancias de los CFD
Imagine que Joe es un comerciante. En los últimos días ha especulado con los precios del petróleo. Dado que los precios del petróleo son muy volátiles, Joe comprende los riesgos asociados con la apertura de una posición en dicho activo. Sin embargo, cree que tiene posibilidades de obtener algunos beneficios con el comercio. Con la ayuda de su receta única, ha observado una evolución positiva en los precios del petróleo.
Basándose en su agudo análisis, confía en que los precios subirán alrededor del 12% por barril el próximo año. Digamos que el precio actual es de 50 dólares por barril. Según la especulación de Joe, el precio de cierre a finales de año será de 56 dólares.
Entonces recurre a su corredor de CFD, quien le compra 25.000 unidades. Por lo tanto, Joe espera que su inversión crezca a (25 000 unidades * $56) $1,4 millones en un año, lo que le da (25 000 unidades * $56 – $25 000 * $50 dólares o $1,4 millones – $1,25 millones) equivale a $150 000.
Desafortunadamente, el mercado llega a un punto bajo y los precios comienzan a bajar. Antes de incurrir en más pérdidas, Joe decide salir a 48 dólares el barril. En este caso, Joe solo pierde (25.000 unidades * $50 – 25.000 unidades * $48 o $1,25 millones – $1,2 millones) $50.000.
interpretación
Un comerciante tiene la posibilidad de perder o ganar según las tendencias del mercado. Además, al comprar y vender unidades de CFD, el operador no tiene que lidiar con las restricciones de horarios fijos de entrada y salida.
Condiciones contractuales comunes para beneficios diferenciales
Condiciones comerciales: ir en largo o en corto
Ve largo – Cuando los operadores abren un contrato por diferencias anticipando un aumento de precio, esperan que el precio del activo subyacente aumente. Por ejemplo, en el caso de Joe, esperaba que los precios del petróleo subieran. Entonces podemos decir que estaba operando en el lado largo.
Quedarse corto – Utilizando un contrato por diferencias, los operadores pueden abrir una posición de venta basándose en la expectativa de una caída en el precio del activo subyacente. La negociación en el lado de la venta se denomina venta en corto.
Relación entre margen y apalancamiento
Los contratos de CFD no requieren que los operadores depositen el valor total de un valor para abrir una posición. En cambio, pueden simplemente depositar una parte del monto total. El depósito se llama «margen». Esto convierte a los CFD en un producto de inversión apalancado. La inversión apalancada magnifica el impacto (ganancias o pérdidas) de los cambios de precio en el valor subyacente para los inversores.
Términos relacionados con los costos del comercio de CFD
Desparramar – El diferencial es la diferencia entre los precios de oferta y demanda de un valor. Al comprar, los comerciantes tienen que pagar el precio de venta ligeramente más alto; al vender, tienen que aceptar el precio de oferta ligeramente más bajo. Por lo tanto, el diferencial representa un costo de transacción para el comerciante, ya que la diferencia entre los precios de oferta y demanda debe deducirse de la ganancia total o sumarse a la pérdida total.
Costos de mantenimiento – Estas son tarifas por las posiciones abiertas en las que un comerciante puede incurrir al final del día de negociación. Dependiendo de la dirección de propagación, las cargas son positivas o negativas.
Tarifas de comisión – Estas son comisiones que los corredores de CFD suelen cobrar por negociar acciones.
Tarifas de datos de mercado – Estos también son costos relacionados con el corredor. Estas son tarifas por utilizar servicios de negociación de CFD.
Cinco ventajas del comercio diferencial
- Debido a que los CFD son únicos y suelen ofrecer márgenes favorables, atraen a muchos corredores de todo el mundo. Por lo tanto, operar con CFD no debería ser un desafío para ningún operador que desee invertir en CFD.
- Los CFD se negocian en mercados financieros globales en rápida evolución. Por lo tanto, los comerciantes reciben lo que se conoce como acceso directo al mercado (DMA), que les brinda la oportunidad de comerciar en todo el mundo.
- A diferencia de otros tipos de instrumentos que solo ofrecen una única oportunidad, los CFD ofrecen una amplia gama de activos. Esto incluye índices globales, sectores, divisas, acciones y materias primas.
- Los CFD permiten a los operadores beneficiarse del aumento o la caída de los precios de los activos.
- Los operadores de CFD no tienen que invertir el importe total. Todo lo que necesita hacer es abrir posiciones de compra o venta con margen.
Recursos adicionales
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre Contratos por Diferencia (CFD). Para continuar aprendiendo y avanzar en su carrera, estos recursos adicionales de CFI son útiles:
