Si estás interesado en el mundo de las finanzas y la inversión, seguramente habrás escuchado el término «banca de inversión». Sin embargo, entender qué es exactamente y cómo funciona puede resultar confuso y abrumador, especialmente si eres un principiante en el tema. ¡No te preocupes! En esta completa guía de preguntas frecuentes, te llevaré de la mano para que comprendas los conceptos básicos de la banca de inversión y te sientas más seguro al adentrarte en este fascinante mundo. Desde qué es una banca de inversión y cuáles son sus funciones principales, hasta cómo comenzar a invertir y qué aspectos considerar, aquí encontrarás todas las respuestas a tus interrogantes. ¡Prepárate para aprender y tomar las riendas de tus finanzas!
Preguntas frecuentes sobre banca de inversión: una guía para principiantes
q ¿Qué es un banco de inversión?
Un banco de inversión es una institución financiera que ayuda a personas, corporaciones y gobiernos ricos a obtener capital mediante la suscripción de valores y/o actuando como agente del cliente en la emisión de valores. Un banco de inversión también puede ayudar a las empresas con fusiones y adquisiciones y brindar servicios de apoyo en la creación de mercado y la negociación de diversos valores.
Los principales servicios de un banco de inversión incluyen:
- Financiamiento corporativo
- MAMÁ
- Análisis de acciones
- Ventas y comercio
- Gestión de activos.
Los bancos de inversión obtienen ganancias cobrando honorarios y comisiones por brindar estos servicios y otros tipos de asesoramiento financiero y comercial.
q ¿Cómo apoyan los bancos de inversión a las empresas en transacciones de fusiones y adquisiciones?
Desde el momento en que las empresas consideran una adquisición hasta los pasos finales, los bancos de inversión desempeñan un papel importante. Cuando un comprador o vendedor está considerando una adquisición, la junta directiva respectiva puede decidir formar un comité especial para evaluar la propuesta de fusión y generalmente nombra un banco de inversión para asesorar y evaluar los términos y el precio de la transacción y ayudar a la empresa adquirente. en la organización de la financiación del acuerdo.
Para brindar un asesoramiento significativo, los bancos de inversión crean diferentes modelos de valoración para establecer rangos de valoración para una empresa. También puede realizar un análisis de dilución/recarga para evaluar la asequibilidad para el adquirente y el impacto de la contraprestación pagada en las ganancias por acción proyectadas. Los bancos también ayudan a los clientes a evaluar las sinergias derivadas de la adquisición de otras empresas y cómo estas sinergias pueden crear valor futuro y reducir costos.
- Lado del comprador: Un asesor de fusiones y adquisiciones del lado comprador representa al comprador y determina cuánto debe pagar el cliente para comprar la empresa objetivo.
- pagina de ventas: Un asesor de fusiones y adquisiciones del lado vendedor representa al vendedor y determina cuánto debe recibir el cliente por la venta de la empresa objetivo.
q ¿Cómo ayudan los bancos de inversión a las empresas a obtener capital?
Los bancos de inversión ayudan principalmente a sus clientes a recaudar dinero a través de ofertas de deuda y acciones. Estos incluyen recaudar fondos a través de ofertas públicas iniciales (IPO), líneas de crédito con el banco, vender acciones a inversores a través de colocaciones privadas o emitir y vender bonos en nombre del cliente.
El banco de inversión actúa como intermediario entre los inversores y la empresa y genera ingresos a través de honorarios de asesoramiento. Los clientes quieren utilizar los bancos de inversión para sus necesidades de obtención de capital porque el banco de inversión tiene acceso a inversores, conocimientos en valoración y experiencia en llevar empresas al mercado.
A menudo, los bancos de inversión compran acciones directamente de la empresa e intentan venderlas a un precio más alto, un proceso llamado suscripción. Suscribir es más riesgoso que simplemente asesorar a los clientes porque el banco asume el riesgo de vender las acciones a un precio inferior al esperado. Para suscribir una oferta, el departamento debe trabajar con Ventas y Comercio para vender acciones en los mercados públicos.
q ¿Cuáles son los principales bancos de inversión?
No existe una única respuesta correcta. La respuesta depende de qué criterios se quiera utilizar para clasificar a los bancos. Cuando se hace referencia a los principales bancos de inversión, medidos por el volumen de transacciones o el capital recaudado, es necesario acceder a las clasificaciones, e incluso las clasificaciones son notoriamente divididas por los bancos de inversión para parecer más grandes.
Cuando se trata de prestigio o selectividad, los líderes de la industria provienen de fuentes como: Bóveda Proporcione sugerencias útiles que le ayudarán a determinar qué bancos son más “prestigiosos” y “más selectivos”.
Se correlacionan bastante estrechamente con las posiciones en el ranking. En general, debes tener cuidado de no quedar demasiado atrapado en las clasificaciones, ya que cambian con frecuencia.
q ¿Qué es un banco de soportes abultados y qué diferentes bancos de soportes abultados existen?
Los bancos de inversión del grupo abultado son los bancos de inversión multinacionales de servicio completo más grandes y rentables del mundo. Estos bancos cubren la mayoría o todas las industrias y la mayoría o todos los diferentes tipos de servicios de banca de inversión. No existe una lista verdaderamente oficial de bancos de categoría amplia, pero Thomson Reuters clasifica los bancos que se enumeran a continuación como bancos de categoría amplia.
q ¿Qué es un banco boutique?
Cualquier banco de inversión que no se considere un gran banco se considera una boutique. Las boutiques varían en tamaño desde unas pocas tiendas especializadas hasta miles y generalmente se pueden clasificar en tres tipos diferentes:
- Aquellos que se especializan en uno o más productos como fusiones y adquisiciones y reestructuraciones. Las boutiques de fusiones y adquisiciones más conocidas incluyen: Lazardo, Colina verdeY Evercore.
- Aquellos que se especializan en una o más industrias como salud, telecomunicaciones, medios, etc. Las boutiques más conocidas centradas en la industria incluyen: Cowen y compañía. (Atención sanitaria), Allen & Co. (Medios) y Berkery No (Educación)
- Aquellos que se especializan en tiendas pequeñas o medianas y en clientes pequeños o medianos (también conocidos como “El Mercado Medio”). Los bancos de inversión de tamaño mediano más conocidos incluyen: Houlihan Lokey, Jefferies y compañía., Guillermo Blair, Piper SandlerY Robert W. Baird
q ¿Qué diferentes tipos de grupos hay dentro de un banco de inversión?
Dentro de un departamento de banca de inversión, los banqueros suelen dividirse en dos grupos:
Los tres grupos de productos más comunes son:
También existen grupos de productos en el negocio de emisión de valores. Estos grupos incluyen:
- Capital social
- Financiamiento sindicado
- Estructura financiera
- Colocaciones privadas
- Bonos de alto rendimiento
Los banqueros de los grupos de productos tienen conocimiento del producto y tienden a realizar transacciones relacionadas con su producto en una variedad de industrias diferentes. Su especialidad es la ejecución de productos, no la industria.
Los banqueros de los grupos industriales cubren industrias específicas y tienden a participar en más actividades de marketing (pitching). Los banqueros industriales también tienden a tener más relaciones con la dirección de la empresa que los banqueros de productos (aunque esto no siempre es cierto).
Los grupos industriales comunes incluyen:
- Consumidores y comercio minorista
- Energía y suministro
- Grupo de Instituciones Financieras (FIG)
- Cuidado de la salud
- Industria
- Recursos naturales
- Bienes Raíces / Juegos / Alojamiento
- Tecnología, Medios y Telecomunicaciones (TMT).
A menudo estos grupos se pueden dividir en subgrupos. Por ejemplo, los activos industriales se pueden dividir en automóviles, metales, productos químicos, papel y embalaje, etc. Financial Sponsors (FSG) es un grupo industrial único en el sentido de que los banqueros de FSG cubren empresas de capital privado.
