¿Estás interesado en conocer cuál es el salario de un analista de banca de inversión? ¡Estás en el lugar indicado! En esta guía salarial, te brindaremos toda la información que necesitas saber sobre los sueldos de los profesionales en esta apasionante área financiera. Descubre cuánto puedes ganar en este competitivo sector y cómo puedes avanzar en tu carrera como analista de banca de inversión. No te pierdas esta fascinante guía salarial donde desvelaremos todos los detalles sobre las remuneraciones en este campo profesional en constante crecimiento.
¿A cuánto asciende el salario en la banca de inversión?
Los analistas de banca de inversión generalmente son contratados recién salidos de la universidad para un programa de dos años, que a veces se extiende hasta un tercer año.
En el siguiente informe de remuneración, hemos recopilado los datos más recientes sobre el salario promedio en banca de inversión, con información específica de la industria sobre los factores que influyen en la remuneración general.
Salario del banquero de inversiones: estructura de compensación (actualización de 2024)
El salario de un analista de banca de inversión consta de dos partes:
- Salario base → Para un analista de primer año en un banco de inversión de “grupo importante” (es decir, un banco de inversión grande y de primera línea) en la ciudad de Nueva York, el salario base se ha incrementado a $100 000 en 2021 (de $85 000).
- bono de fin de año → La mayoría de los analistas reciben bonos de fin de año en el rango de $70 000 a $90 000, mientras que los de mejor desempeño reciben bonos de hasta $100 000.
Para la mayoría de los analistas de banca de inversión de primer año, la compensación «todo incluido» promedio es de alrededor de $ 170 000 a $ 190 000.
Saber más → Introducción a la banca de inversión
Salario de analista de banca de inversión de EE. UU. (Nueva York)
La siguiente tabla resume la remuneración promedio de los analistas de primer año, de los de segundo año y del cada vez más raro analista de tercer año.
En particular, gigantes de la industria como Goldman Sachs (GS) y JP Morgan (JPM) aumentaron los salarios base de los analistas junior, y prácticamente todos los demás bancos de inversión hicieron lo mismo.
Por ejemplo, Goldman Sachs aumentó los salarios base de sus analistas básicos de banca de inversión de 85.000 dólares a 110.000 dólares.
Por lo tanto, además de aumentar los salarios básicos, los principales bancos ponen énfasis en construir una cultura de “pago por desempeño”.
| posición | Salario base | prima | Compensación todo incluido |
|---|---|---|---|
| Analista de banca de inversión de primer año |
|
|
$170,000 a $190,000 |
| Analista de banca de inversión de segundo año |
|
|
$185,000 a $205,000 |
| Analista de banca de inversión de tercer año. |
|
|
$200,000 a $230,000 |
Bonificaciones de talón en compensación de banca de inversión
Los analistas comienzan en el verano después de completar sus estudios y son contratados a tiempo completo a mediados de año.
Tradicionalmente, los analistas de banca de inversión reciben su bonificación del primer año 12 meses después de su llegada y solo pasan a las bonificaciones por año calendario cuando son ascendidos a asociado (“a a a”).
Sin embargo, las empresas están adoptando cada vez más el modelo de “año parcial” para que los analistas de IB fijen sus bonificaciones al final del año calendario en diciembre. En este caso, los analistas reciben un “pequeño” talón al final de su primer año calendario (normalmente entre 30.000 y 35.000 dólares sólo 5 meses después de su llegada), y el siguiente bono llega 12 meses después.
Salario del analista de banca de inversión del Reino Unido (Londres)
Los salarios de los analistas de banca de inversión son más bajos en Londres que en Nueva York.
Al igual que en Estados Unidos, existe una base consistente: en Londres, casi todas las empresas ofrecen actualmente una base de £60.000, que aumenta a £65.000 y £70.000 respectivamente para los analistas de segundo y tercer año.
El salario es comparable al de Londres después de ajustar la libra esterlina al euro en los centros financieros más pequeños de Europa, como Suiza, Frankfurt y Zurich.
| posición | Salario base | prima | Compensación todo incluido |
|---|---|---|---|
| analista de primer año |
|
|
£ 95 000 a £ 105 000 |
| analista de segundo año |
|
£100.000 a £125.000 | |
| analista de tercer año |
|
£125.000 a £145.000 |
¿Qué factores determinan el bono en la banca de inversión?
Hay cuatro factores principales que determinan el monto del bono de fin de año:
- Rendimiento individual – Clasificación del “grupo inferior” frente al “grupo superior”.
- Actuación grupal – Éxito del producto/grupo de cobertura
- Desempeño en toda la empresa – Volumen del tamaño de la transacción, recuento de transacciones, ingresos totales
- tipo de compañía – Elite Boutique vs. Bulge Bracket vs. Mercado Medio
1. Desempeño individual
Los analistas suelen dividirse en tres categorías de desempeño:
- “Cubo superior”
- “Cubo medio”
- “Cubo inferior”
Los empleados con mejor desempeño absoluto reciben el 100% de su salario base como bonificación (en algunos casos raros, incluso el 105%), mientras que los analistas más débiles en la mayoría de las empresas reciben el 70% del salario base.
En muchas empresas, ubicarse al final del grupo también es un indicador no tan sutil de que no será ascendido a empleado más adelante.
Por lo tanto, el indicador más importante de las perspectivas de carrera dentro de la empresa es el desempeño de los analistas en relación con otros miembros del grupo, más que su desempeño en relación con otros grupos o en otras empresas.
2. Desempeño del grupo
Los bancos de inversión organizan sus grupos principalmente por industria (“cobertura”) y compiten con otras empresas en función del número de acuerdos que han completado en cada industria.
Si un analista pertenece a un grupo industrial que ha cerrado muchos acuerdos y ha generado grandes ingresos para el banco, el fondo de bonificación para ese grupo será mayor que el de los grupos menos exitosos.
Industrias Tarifas de banca de inversión y recuento de transacciones en 2021 (Fuente: PIE)
3. Desempeño de la empresa
Al final de cada año, los bancos de inversión destinan un determinado porcentaje de los ingresos de la empresa a la remuneración de los empleados.
Tablas de la Liga de Banca de Inversión 2021 (Fuente: PIE)
4. Tipo de empresa (grupo Bulge, boutique Elite, banco mediano)
No todos los bancos de inversión son iguales: unas pocas, las llamadas empresas de grupo abultado, trabajan en acuerdos multimillonarios y existen dentro de una institución financiera global gigante (por ejemplo, Goldman Sachs, Morgan Stanley y JP Morgan).
Otras, las llamadas boutiques de élite, trabajan en acuerdos igualmente grandes pero se centran exclusivamente en el asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones en banca de inversión (por ejemplo, Evercore, Lazard y Guggenheim).
Finalmente, otros se concentran en las medianas empresas. Si bien se puede desglosar esto de diferentes maneras, la compensación en las empresas de “élite” generalmente está bastante bien definida:
- Boutiques de élite: En general, paga más. Por ejemplo, mientras que la base estándar para los analistas de primer año es actualmente de 100.000 dólares, algunas (pero no todas) boutiques de élite ofrecen 110.000 dólares para los nuevos analistas.
- Soportes abultados & principales bancos de inversión para medianas empresas: Por lo general, todas estas empresas se agrupan en torno a la misma remuneración base de analistas, con variaciones de bonificación basadas en los factores descritos anteriormente.
- Bancos de inversión regionales medianos: Estas empresas tienden a estar en el extremo inferior de la escala de remuneración, pero todavía están bastante cerca de seguir siendo competitivas en el proceso de contratación. Las empresas que no pueden permitirse una base y una compensación elevadas generalmente lo compensan con un estilo de vida mucho mejor (es decir, menos horas).
Bonos de banca de inversión de Wall Street previstos para 2023
Según un reciente estudio de investigación realizado por Asociados Johnsonun consultor de compensaciones con sede en Nueva York, espera que las bonificaciones de la banca de inversión para 2023 disminuyan o se mantengan iguales en comparación con el año pasado.
La disminución de las bonificaciones de Wall Street representa una mejora con respecto a 2022, pero sigue siendo una cifra decepcionante dado que el flujo de transacciones no se ha recuperado.
En particular, se espera que las bonificaciones para los banqueros de inversión en fusiones y adquisiciones caigan entre un 15 y un 25% a partir de 2022.
Dada la incertidumbre en los mercados financieros y los riesgos económicos, la actividad de fusiones y adquisiciones y el volumen de transacciones en los mercados de capitales siguieron siendo bajos.
La mayoría espera que 2024 sea otro entorno desafiante para las empresas y los bancos de inversión.
Sin embargo, una excepción notable es que se estima que los pagos de bonificaciones de los mercados de capital accionario (ECM) serán entre un 5% y un 15% más altos año tras año, a medida que la actividad de OPI comenzó a mostrar signos de recuperación en la segunda mitad de 2023.
Por el contrario, se espera que los mercados de capitales de deuda (DCM) reciban bonificaciones iguales o inferiores al 10% en 2022.
| segmento de negocio | Cambio interanual (%) |
|---|---|
| Banca de inversión (asesoramiento en fusiones y adquisiciones) | -15% a -25% |
| Banco de inversión (asunción de deuda) | -10% a 0% |
| Ventas y Comercio (CyT) | -5 a 10 % |
| Gestión de activos | -5 a 10 % |
| Gestión de activos | 5% |
Datos de compensación de bonificación proyectados (Fuente: Asociados Johnson)
Trayectoria profesional de banquero de inversiones (salario posterior al analista)
Porque a los bancos les resulta cada vez más difícil retener a sus clientes Analistas que eligen el capital privado (a pesar de la código de vestimenta más relajado), menos analistas permanecen en su segundo año, y mucho menos en su tercer año.
- Asociado → Es cada vez más común que los analistas que se quedan sean promovidos directamente a asociado (“A a A”) después de dos años, con una compensación que aumenta significativamente (más de 250 000 dólares).
- Vicepresidente (VP) → El siguiente nivel es Vicepresidente, que puede ganar más de 500.000 dólares.
- Director General (MD) → En la cima de la cadena alimentaria está el director general, que gana entre 500.000 y varios millones de dólares.
