En el competitivo mundo empresarial, la eficiencia es un factor clave para el éxito. Y una herramienta que se ha destacado como un valioso indicador de eficiencia es el valor de eficiencia de Bessemer. En este artículo, exploraremos en profundidad qué es y cómo se calcula este valor, además de analizar su importancia en el marco de crecimiento de BVP. Si estás buscando optimizar tus procesos y maximizar tu rendimiento empresarial, ¡no te pierdas esta valiosa información!
¿Cuál es el valor de eficiencia de Bessemer?
El Valor de eficiencia de Bessemer es una medida de la asignación de capital y los hábitos de gasto para determinar la eficiencia con la que crece una empresa SaaS.
Marco de evaluación de eficiencia de Bessemer
Caracterizado por Socios de riesgo de BessemerEl BVP Efficiency Score es un marco para evaluar la eficiencia del gasto de una empresa.
A diferencia de muchas métricas iniciales utilizadas en el capital de riesgo, la puntuación de eficiencia es única porque se relaciona con el seguimiento de los hábitos de gasto de una empresa y no solo con el crecimiento de las ventas, es decir, las “ventas”.
Si bien la mentalidad de “crecer a toda costa” es común en los mercados alcistas –donde la rentabilidad no es la prioridad a corto plazo y, por el contrario, se relega al futuro–, los problemas surgen en los mercados bajistas cuando los mercados de capital se agotan.
Un enfoque decidido en el crecimiento en lugar de la eficiencia operativa y la disciplina eventualmente alcanzará a estas empresas orientadas al crecimiento.
A largo plazo, el crecimiento eficiente es más estable y confiable que el crecimiento acompañado de un gasto insostenible.
Si la economía se contrajera, las empresas con un gasto ineficiente y una mala asignación de capital tendrían dificultades para mantenerse a flote (y necesitarían endeudarse más).
Valor de eficiencia de BVP
El sistema de calificación BVP se divide en tres clasificaciones principales:
- Bueno → <0,5x
- Mejor → 0,5x a 1,5x
- Mejor → >1,5x
Valor de eficiencia de BVP (fuente: Informe sobre el estado de la nube)
Fórmula de puntuación de eficiencia de Bessemer
Para calcular la puntuación de eficiencia, los nuevos ingresos netos recurrentes anuales (ARR) de la empresa se dividen por su consumo neto.
La fórmula para calcular el puntaje de eficiencia de Bessemer es la siguiente.
Fórmula de puntuación de eficiencia de Bessemer
- Valor de eficiencia de Bessemer = Nuevo ARR neto ÷ Consumo neto
Dónde:
- Nuevo ARR neto = Nuevo ARR + ARR de expansión – ARR ganado
- Consumo neto = ventas – costos operativos
Tenga en cuenta que el cálculo anterior es para empresas emergentes en etapa inicial que generan un ARR de menos de $30 millones.
Calculadora de puntuación de eficiencia de Bessemer – Plantilla de Excel
Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.
Ejemplo de cálculo para el valor de eficiencia de Bessemer
Supongamos que una empresa de computación en la nube comenzó 2021 con ingresos recurrentes anuales (ARR) de 12 millones de dólares.
Durante el mismo período, el ARR de nuevos clientes fue de $10 millones, el ARR de extensiones de clientes existentes fue de $4 millones y el ARR cancelado fue de $2 millones.
- ARR inicial = $12 millones
- Nuevo ARR = 10 millones de dólares
- ARR de expansión = $4 millones
- ARR ganado = -$2 millones
Por lo tanto, el ARR final para este período es de 24 millones de dólares.
- ARR final = $12 millones + $10 millones + $4 millones – $2 millones = $24 millones
Nuestro siguiente paso es calcular el nuevo ARR neto, que es la suma del nuevo ARR y el ARR de expansión menos el ARR migrado.
- Nuevo ARR neto = $10 millones + $4 millones – $2 millones = $12 millones
El supuesto final requerido es el consumo neto para el período correspondiente, que suponemos que es de millones.
Con todas nuestras entradas listas, podemos dividir el nuevo ARR neto por el consumo neto para obtener un valor de eficiencia de BVP de 6,0x.
- Valor de eficiencia de BVP = $12 millones ÷ $2 millones = 6.0x
- Punto de referencia de crecimiento implícito = Mejor
