Si tienes curiosidad por descubrir cómo calcular el tipo de interés nominal de una forma sencilla y rápida, has llegado al lugar indicado. En este artículo, te explicaremos qué es el tipo de interés nominal, cómo se calcula mediante una fórmula específica y cómo puedes utilizar una práctica calculadora online para obtener resultados precisos. ¡No pierdas más tiempo y adéntrate en el mundo financiero con nosotros!
¿Cuál es la tasa de interés nominal?
El Tasa de interés nominal refleja el costo declarado del endeudamiento antes de tener en cuenta el impacto de una inflación inesperada.
¿Cómo se calcula la tasa de interés nominal?
La tasa de interés nominal se define como el precio declarado de un instrumento financiero, que puede referirse a la financiación de deuda, como un préstamo o una inversión que genere rendimiento.
Para el consumidor medio, la tasa de interés nominal es el precio cotizado por artículos ofrecidos por los bancos como tarjetas de crédito, hipotecas y cuentas de ahorro.
La tasa de interés nominal permanece fija independientemente de la tasa de inflación real.
Por ejemplo, si se publican nuevos datos económicos que favorecen al prestatario, la tasa de interés que recibe el prestamista sigue siendo la misma.
Una inflación más alta de lo esperado puede reducir el rendimiento obtenido por un prestamista porque un dólar ahora vale menos que en la fecha original en que se firmó el acuerdo de financiamiento.
De hecho, el prestatario (es decir, el deudor) tiende a beneficiarse de los períodos de alta inflación a expensas del prestamista (es decir, el acreedor).
Se requieren dos entradas para calcular la tasa de interés nominal:
- tasa de interés real → El tipo de interés real es el rendimiento real de una inversión después de tener en cuenta la inflación.
- tasa de inflación → La tasa de inflación se refiere al aumento o disminución porcentual en Índice de Precios al Consumidor (IPC)que mide el cambio promedio en los precios de una canasta de bienes y servicios de consumo a lo largo del tiempo.
Fórmula del tipo de interés nominal
La fórmula para calcular la tasa de interés nominal es la siguiente.
Tasa de interés nominal (i) = [(1 + r) × (1 + π)] – 1
Dónde:
- r = tasa de interés real
- i = tasa de interés nominal
- π = tasa de inflación
Tenga en cuenta que la siguiente ecuación se puede utilizar como una aproximación aproximada con una precisión razonable.
Tasa de interés nominal (i) = R + π
Tasas de interés nominales y reales: ¿cuál es la diferencia?
La tasa de interés de un instrumento financiero se puede expresar en términos nominales o reales.
- Tasa de interés nominal → La tasa de interés nominal es la tasa de interés establecida para un acuerdo de préstamo, con la tasa de inflación esperada anclada en los términos del contrato.
- tasa de interés real → La tasa de interés real refleja el costo del endeudamiento, ajustado por los efectos de la inflación.
La diferencia entre el tipo de interés nominal y el tipo de interés real surge de los efectos de la inflación. Sin embargo, contrariamente a una idea errónea común, es importante comprender que las tasas de interés nominales no ignoran por completo la inflación.
Por supuesto, la tasa de interés nominal no indica explícitamente la tasa de inflación esperada, pero la tasa de inflación es un factor crucial para determinar la tasa de interés fijada por los prestamistas.
Al comienzo del acuerdo, ambas partes probablemente eran conscientes del potencial de inflación con el tiempo.
Las condiciones se negocian y estructuran teniendo en cuenta el riesgo respectivo.
Dado que la tasa de inflación futura de un país no puede determinarse con precisión, los términos se basan en la inflación prevista, que ninguna de las partes puede conocer con absoluta certeza.
La diferencia entre las tasas de interés nominales y reales es, por tanto, el “exceso” sobre la tasa de inflación esperada.
A diferencia del tipo de interés nominal, el tipo de interés real tiene en cuenta la inflación y refleja el rendimiento real obtenido. Por lo tanto, los prestamistas como los bancos comerciales o corporativos prestan más atención a la tasa de interés real (es decir, el rendimiento estimado en comparación con el rendimiento real).
Calculadora de interés nominal – Plantilla Excel
Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.
Paso 1. Supuestos sobre el contrato de préstamo del prestamista
Supongamos que una empresa decide obtener capital en forma de bonos de un prestamista institucional.
Dado el perfil crediticio de la empresa y el sentimiento actual del mercado con respecto a la inflación, el prestamista debe decidir qué tasa de interés cobrar al prestatario.
En el momento del acuerdo de financiación, la tasa de inflación esperada determinada por el prestamista es del 2,50% y el rendimiento mínimo objetivo del prestamista (es decir, la tasa de interés real) es del 6,00%.
- Tasa de inflación (π), esperada = 2,50%
- Tasa de interés real (r), estimada = 6,00%
Paso 2. Ejemplo de cálculo del tipo de interés nominal
Con base en los supuestos presentados anteriormente, los incorporaremos a nuestra fórmula para calcular la tasa de interés nominal.
- Tasa de interés nominal (i) = [(1 + 6.00%) × (1 + 2.50%)] −1 = 8,65%
Por lo tanto, dada la tasa de inflación esperada del 2,50% y la tasa de interés real estimada del 6,00%, la tasa de interés nominal implícita es del 8,65%, que es el rendimiento mínimo objetivo del prestamista institucional.
Paso 3. Análisis de la tasa de interés real (inflación esperada versus inflación real)
En la parte final de nuestro ejercicio, asumimos que la tasa de inflación real fue significativamente más alta que la tasa esperada por el prestamista.
Inicialmente, el prestamista había esperado que la inflación fuera de alrededor del 2,50% en el momento de la financiación, pero la tasa de inflación real fue del 7,00%.
- Tasa de inflación (π), real = 7,00%
Dado que la tasa de interés nominal permanece constante, podemos reorganizar la fórmula para calcular la tasa de interés real que gana el prestamista.
- Tasa de interés real (r), real = [(1 + 8.65%) ÷ (1 + 7.00%)] −1 = 1,54%
Finalmente, el prestamista incumplió significativamente su objetivo de rendimiento debido al repentino aumento de la inflación.
