El incumplimiento de la deuda es un tema que ha generado gran controversia y preocupación en el ámbito económico y financiero. Cuando un país o una empresa no paga su deuda en los plazos establecidos, pueden surgir consecuencias graves tanto a nivel local como internacional. En este artículo, exploraremos las diversas causas y efectos de este fenómeno, así como las posibles medidas para prevenirlo y solucionarlo. Si quieres conocer más acerca del incumplimiento de la deuda y su impacto en la economía, ¡sigue leyendo!
Un evento de incumplimiento ocurre cuando un prestatario viola uno (o más) términos de un contrato de préstamo.
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¿Qué es un incumplimiento de deuda?
Un incumplimiento ocurre cuando se violan una o más condiciones de un contrato de crédito (o quebrado) por un prestatario.
Cuando un prestamista concede un préstamo a un prestatario, ambas partes lo acuerdan Condiciones del préstamo mediante un contrato de préstamo. Estos contratos de préstamo suelen contener una sección que define claramente qué es un préstamo. En caso de impago de la deudaasí como qué derechos tiene el acreedor para remediar el incumplimiento.
Ciertos eventos, condiciones o circunstancias pueden considerarse un incumplimiento de contrato y por tanto un incumplimiento. Los eventos de incumplimiento incluyen, entre otros:
- Impago o retraso en el pago de intereses y/o principal
- Incumplimiento de contrato
- Cambios de propiedad o control
Las tesis centrales
- El incumplimiento del deudor ocurre cuando un prestatario viola uno o más términos de un contrato de préstamo.
- La falta de pago de intereses (o principal e intereses) constituye un incumplimiento; El retraso en el pago es un Evento de incumplimientopero la palabra «incumplimiento» en sí no significa pago atrasado o falta de pago.
- Hay dos tipos de impagos de deuda: impagos financieros e impagos técnicos.
Comprender los impagos de la deuda
Fuera del mundo financiero y legal, los términos «incumplimiento» e «incumplimiento» a menudo se usan indistintamente cuando se refieren a un «pago atrasado o atrasado». Un pago omitido o atrasado es un delincuente Pago, que suele ser uno En caso de impago de la deuda en la mayoría de los acuerdos de préstamo. Sin embargo, la palabra «estándar» no hace esto. significar pago tardío.
Hay dos categorías de incumplimientos de deuda:
- Fracasos financieros. Los pagos atrasados son el ejemplo más común de fracaso financiero.
- Especificaciones técnicas, que pueden incluir:
- incumplimientos de contrato, tales como: B. Retrasos en la presentación de informes financieros (por ejemplo, declaraciones de impuestos sobre la renta para prestatarios individuales o informes financieros preparados por contadores para prestatarios corporativos/comerciales).
- Incumplimiento de “declaraciones y garantías” importantes, lo que significa que es posible que se haya celebrado un acuerdo de préstamo bajo ciertas circunstancias o suposiciones que se creían ciertas en la fecha del acuerdo pero que luego resultaron no serlo.
- Un cambio de propiedad o control (sin el consentimiento expreso por escrito del Prestamista); Esto se aplica específicamente a prestatarios corporativos/comerciales.
términos importantes
Cuando un prestatario se encuentra en dificultades financieras, es común ver una serie de términos utilizados (y mal utilizados) en relación con la situación del prestatario. Algunos términos importantes que debe comprender son:
- delito – Un pago tardío o no realizado de intereses (o de capital más intereses).
- por defecto – Un incumplimiento se desencadena por un evento o un cambio de circunstancias o condiciones que constituye un incumplimiento expreso del contrato de crédito entre el prestatario y el prestamista.
- Iliquidez – Si un prestatario no tiene suficiente efectivo (o Casi sin efectivo Activos como valores negociables que puede convertir en efectivo) para pagar sus deudas. La liquidez (y la iliquidez) son medidas financieras que son evaluados por los prestamistas en función de métricas como el ratio actual o rápido.
- insolvencia – Quiebra significa que la situación financiera de una empresa se ha deteriorado hasta el punto de que su deuda total supera el valor de mercado total de todos sus activos.
- bancarrota – Un término legal (y estatus legal) que requiere supervisión judicial y supervisión de los asuntos financieros de una empresa que es insolvente o que no cumple con los términos de un préstamo.
Consecuencias del impago de la deuda
Prestatarios personales
Un incumplimiento se informa a las principales agencias de crédito. Esto puede afectar significativamente la capacidad de una persona para volver a pedir prestado en el futuro, o al menos afectar los términos en los que esa persona puede pedir prestado.
Si el préstamo en cuestión es un préstamo garantizado, como un préstamo para automóvil o una hipoteca para una vivienda, el incumplimiento a menudo resulta en la recuperación o ejecución hipotecaria de los activos subyacentes. Una recuperación ocurre cuando un prestamista “recupera” un activo físico (por ejemplo, un vehículo). La ejecución hipotecaria es un proceso legal específico que implica devolver la propiedad a un prestamista para vender el activo (como un inmueble).
Dependiendo del prestamista y del tipo de préstamo, a un prestatario personal se le puede embargar el salario (lo que significa que una parte de su cheque de pago se deposita directamente en la cuenta de una agencia de cobranza utilizada en nombre del acreedor). Esto es más común cuando no cumple con un préstamo no garantizado.
Corporativo/comercial
Los bancos comerciales y otras instituciones financieras que trabajan con prestatarios comerciales suelen abordar los incumplimientos con firmeza pero de manera cooperativa. Si la estrategia de resolución es demasiado estricta, podría afectar la capacidad del prestatario para hacer la nómina o liquidar los pagos a los proveedores, lo que a su vez podría llevar al fracaso total del negocio.
Si una empresa no está operativa, ciertamente no puede generar flujo de caja para pagar sus deudas. Esto puede tener un efecto de goteo muy grave en la relación crediticia y en la capacidad del prestamista para recuperar los fondos pendientes o encontrar una solución mutuamente aceptable.
Las consecuencias típicas de las fallas financieras y/o técnicas para los prestatarios corporativos incluyen:
- Mayor supervisión de los prestamistas, incluidos informes más frecuentes (quizás trimestrales o mensuales).
- La administración crea un plan a corto, mediano y largo plazo para delinear los pasos y estrategias para resolver la interrupción y evitar más interrupciones.
- Un prestamista puede implementar controles «mecánicos» sobre las cuentas del prestatario, como el pago automático de tarjetas de crédito corporativas o el uso de una caja de seguridad para los pagos de los clientes, para garantizar esto. regla del dinero y un seguimiento más estricto de los préstamos operativos.
- Si los problemas persisten, un prestamista puede transferir el expediente a su grupo de reestructuración (a veces llamado equipo de activos especiales o equipo de “entrenamiento”), lo que resulta en una supervisión aún más estricta del prestatario y sus operaciones.
- Si los problemas parecen existenciales, el equipo directivo puede intentar cerrar las operaciones y, con la ayuda de su equipo legal y asesor de insolvencia, liquidar activos para pagar a los acreedores.
- La quiebra es otra posible consecuencia de un incumplimiento de la deuda, lo que permite a la empresa cerrar sus operaciones y liquidar activos en condiciones en las que están temporalmente protegidos de la intervención de los acreedores por parte del sistema judicial.
Más recursos
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