El margen de interés neto (MIN) es una herramienta financiera clave para evaluar la rentabilidad de una empresa. Conocer cómo calcularlo y utilizarlo de manera efectiva puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso en el mundo empresarial. En este artículo, te presentaremos la fórmula del MIN y te daremos acceso a una calculadora online para que puedas realizar tus propios cálculos de forma rápida y sencilla. ¡Descubre cómo aumentar tus ganancias y tomar decisiones financieras más acertadas con el margen de interés neto!
¿Cuál es el margen de interés neto?
El Margen de interés neto (NIM) Es un índice de rentabilidad que compara los ingresos por intereses obtenidos por un banco o institución financiera con los intereses pagados a los clientes y se expresa como un porcentaje.
¿Cómo se calcula el margen de interés neto?
El margen de interés neto (NIM) es una medida de la rentabilidad en el sector financiero, que incluye instituciones financieras como bancos comerciales y corporativos y otros prestamistas.
El modelo de negocio crediticio de un banco o institución financiera se basa en la estructuración de instrumentos de deuda, como préstamos y bonos, a prestatarios consumidores o corporativos a cambio de pagos regulares de intereses durante el plazo del préstamo y el reembolso del monto original de la deuda al vencimiento.
La estructura del modelo de negocio crediticio tradicional consta de dos partes:
- Ingresos por intereses → El prestamista recibe intereses sobre su cartera de préstamos, en la que la deuda se pone a disposición de los prestatarios a cambio de pagos de intereses (“entradas”).
- Gastos por intereses → El prestamista debe pagar intereses sobre los depósitos de los clientes, lo que, además de proteger los fondos, también proporciona un incentivo para que los clientes abran y mantengan una cuenta corriente o de ahorro activa (“salida”).
En relación con la cartera de préstamos de un banco, los activos que devengan intereses incluyen principalmente préstamos bancarios, hipotecas y otros productos financieros.
Los pasivos que devengan intereses de la cartera, por otro lado, consisten en depósitos de clientes y préstamos de otros bancos.
La diferencia entre los ingresos por intereses y los gastos por intereses de un banco o institución financiera da como resultado la cifra clave Ingresos netos por intereses (NII).
Ingresos netos por intereses (INI) = Ingresos por intereses – Gastos por intereses
Los ingresos netos por intereses (NII) son una comparación entre los ingresos de los activos que devengan intereses y los gastos por intereses de los pasivos que devengan intereses.
Conceptualmente, el margen de interés neto (NIM) refleja el “diferencial” de interés neto porcentual sobre la cartera de préstamos.
Los ingresos netos por intereses (NII) deben ser positivos (cuando los ingresos por intereses superan los gastos por intereses) para que el modelo de préstamo sea sostenible a largo plazo.
El proceso paso a paso para calcular el Margen de Interés Neto (NIM) es el siguiente.
- Calcular el ingreso neto por intereses (NII)
- Determinar los activos promedio que devengan intereses en la cartera de préstamos.
- Divida el ingreso neto por intereses (NII) por el promedio de los activos que devengan intereses en la cartera de préstamos
- Multiplica el número resultante por 100 para convertirlo en porcentaje.
Fórmula del margen de interés neto
La fórmula para calcular el margen de interés neto (NIM) es la siguiente.
Margen de interés neto (NIM) = Ingresos netos por intereses (INI) ÷ Activos con tasa de interés promedio
Dónde:
- Ingresos netos por intereses (NII) = Ingresos por intereses – Gastos por intereses
- Activos que devengan intereses promedio = (activos que devengan intereses iniciales y finales) ÷ 2
Calculadora de margen de interés neto
Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.
Ejemplo de cálculo del margen de interés neto (NIM)
Supongamos que tenemos la tarea de calcular el margen de interés neto (NIM) de Morgan Stanley (BOLSA DE NUEVA YORK: MS) para los años fiscales que finalizan en 2021 y 2022.
En 2022 el promedio
| Margen de interés neto (NIM) | ||
|---|---|---|
| ($en millones) | 2021A | 2022A |
| Morgan Stanley (BOLSA DE NUEVA YORK:MS) | ||
| Ingresos por intereses | $9,411 | $21,595 |
| (-) Gastos por intereses | (1.366) | (12,268) |
| Ingreso de Interés neto | $8,045 | $9,327 |
| % crecimiento | – | 15,9% |
Morgan Stanley Financials (Fuente: Escuela Secundaria AF-22 10-K)
Los ingresos netos por intereses (NII) de Morgan Stanley fueron de 8.045 millones de dólares y 9.327 millones de dólares en 2021 y 2022, respectivamente.
- Ingresos netos por intereses (NII) – 2021A = $9,411 millones – $1,366 millones = $8,045 millones
- Ingresos netos por intereses (NII) – 2022A = $21,595 millones – $12,268 millones = $9,327 millones
La tasa de crecimiento interanual (interanual) de los ingresos netos por intereses (NII) de Morgan Stanley fue del 15,9%, impulsada por el aumento de la tasa de interés del mercado.
- Tasa de crecimiento % del NII = ($9327 millones ÷ $8045 millones) – 1 = 15,9%
Al dividir los ingresos netos por intereses (NII) por los activos que generan intereses promedio durante el período correspondiente, podemos determinar el margen de intereses neto (NIM).
- Margen de interés neto (NIM) – 2021A = $8.045 millones ÷ $881.770 millones = 0,9%
- Margen de interés neto (NIM) – 2022A = $9.327 millones ÷ $912.898 millones = 1,0%
