Si tienes planes de emprender un negocio o si simplemente estás interesado en el mundo de las finanzas, es fundamental comprender los requisitos de reserva y su importancia económica. Estos requisitos son considerados como una parte esencial para la estabilidad y solidez financiera de una empresa o institución. En este artículo, te daremos una definición clara de los requisitos de reserva y te proporcionaremos ejemplos prácticos para que puedas comprender mejor su funcionamiento. ¡No te lo pierdas!
¿Qué son los requisitos de reserva?
las exigencias de reservas se definen como el porcentaje del efectivo de un banco depositario que está en manos del banco central y que no se presta ni se invierte.
Requisitos de reserva en economía
Las instituciones financieras como los bancos comerciales generan ingresos aceptando depósitos de ahorradores y prestando ese dinero a prestatarios a cambio de pagos de intereses.
Supongamos que estos bancos no hubieran mantenido también algunos de sus depósitos disponibles para su custodia.
En este caso, se puede crear un incentivo para que los ahorradores no inviertan su dinero por miedo a no poder recuperarlo en caso de emergencia.
Por esta razón, los bancos están obligados a mantener a la mano una parte de sus depósitos, un sistema llamado “banca de reserva fraccionaria”.
La proporción de reservas que un banco debe tener disponible se denomina reserva obligatoria y la calcula la Reserva Federal (o el sistema bancario central local del país si está fuera de Estados Unidos) en función de sus decisiones de política monetaria.
Fórmula de encaje legal
La fórmula para calcular el encaje legal consiste en multiplicar el coeficiente de encaje (%) por el monto total de depósitos en el banco.
fórmula
- Reserva obligatoria = Índice de reserva obligatoria * Monto del depósito
Por ejemplo, si un banco recibió $100 000 en depósitos y el índice de reservas se establece en 5,0%, el banco debe tener un saldo de efectivo mínimo de $5000.
Préstamos bancarios y reservas obligatorias
Los bancos pueden pedir prestado dinero al final de cada día para cumplir con sus requisitos de reserva.
Si las reservas de un banco no cumplen con los requisitos, puede pedir prestado fondos de dos fuentes:
- Sistema de la Reserva Federal (“ventana de descuento”)
- Otros bancos/instituciones financieras
La Reserva Federal es el lugar más conveniente para que un banco solicite dinero prestado porque un préstamo del banco central no requiere el mismo proceso lento que pedir prestado a otro banco.
Además, los préstamos de la Reserva Federal están garantizados lo mejor posible.
Aunque es más fácil pedir prestado a través de la ventana de descuento, el interés pagado por estos préstamos está determinado por la tasa de descuento, que generalmente es más alta que la tasa de interés a la que se cobran los préstamos entre bancos, llamada tasa de fondos federales.
Aunque la ventana de descuento es el objetivo más común para los préstamos a un día, la tasa de los fondos federales suele ser más baja que la tasa de descuento, lo que hace atractivo el endeudamiento de otros bancos.
Cuando los bancos se prestan dinero entre sí, lo hacen con el exceso de reservas.
Por ejemplo, si el Banco A termina el día por debajo de su requerimiento de reserva y el Banco B termina el día con un exceso de reservas, el Banco A puede satisfacer sus necesidades tomando prestado del exceso de reservas del Banco B a cambio de recibir un pago de intereses fijado por la tasa de fondos federales.
Requisitos de reserva y tasas de interés
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) fija la tasa de los fondos federales en cada una de sus ocho reuniones anuales.
Al igual que el encaje legal, influir en el tipo de interés oficial es una de las formas en que la Reserva Federal controla la política monetaria en EE.UU.
Los bancos deben mantener al menos una parte de sus depósitos en reserva. Sin embargo, eso no significa que no puedan almacenar más de lo que necesitan.
En este sentido, afectar la tasa de los fondos federales también puede afectar las reservas sin cambiar realmente los requisitos de reservas.
Si la tasa de interés clave aumenta, es probable que los bancos pidan prestado menos dinero y mantengan más reservas, lo que tiene un efecto similar a un aumento en los requisitos de reservas.
Además, si la Reserva Federal aumenta los requisitos de reserva, los bancos tendrán que tener más efectivo disponible, lo que estimulará la demanda de préstamos debido a requisitos más estrictos, lo que conducirá a un aumento en la tasa de los fondos federales basado en los principios de oferta y demanda.
Ejemplo de requisitos de reserva (COVID)
El requisito de reserva establecido por la Reserva Federal puede tener el mismo impacto en toda la economía que la tasa de los fondos federales.
Además de su influencia en la tasa de los fondos federales, los requisitos de reserva determinan cuánto dinero está disponible para que las instituciones depositarias presten a los prestatarios.
Si la Reserva Federal aplica una política monetaria expansiva, puede reducir los requisitos de reservas, permitiendo a estas instituciones tener menos efectivo, lo que a su vez las alentará a prestar más dinero.
Dado que es probable que la tasa de los fondos federales baje en esta situación, los bancos cobrarán una tasa de interés más baja sobre los préstamos, alentando a los prestatarios a pedir prestado más dinero que finalmente se gastará, estimulando así la economía.
Un excelente ejemplo de cómo se utilizan los requisitos de reserva para estimular la economía se produjo después de la recesión económica causada por la pandemia de COVID-19.
En marzo de 2020, la Reserva Federal redujo los requisitos de reservas a cero, lo que significa que los bancos no estaban obligados a mantener efectivo en reservas, lo que llevó a los bancos a aumentar los préstamos.
Después de que el tipo de interés oficial se redujo a casi cero, pronto se concedieron préstamos en gran escala en un entorno crediticio favorable.
