¿Sabes lo que es el ratio de beneficio neto y cómo calcularlo? Si eres un emprendedor, inversor o simplemente te interesa el mundo de las finanzas, este artículo te será de gran ayuda. En este artículo, te explicaremos qué es el ratio de beneficio neto, cómo se calcula y te ofreceremos una práctica calculadora que te facilitará todo el proceso. No pierdas la oportunidad de mejorar tus habilidades financieras, ¡sigue leyendo!
¿Cuál es el índice de beneficio neto?
El Ratio de beneficio neto Es un ratio financiero que mide la rentabilidad después de impuestos de una empresa en relación con sus ventas durante el período correspondiente.
El índice de beneficio neto compara el beneficio neto informado de una empresa (el «resultado final») con sus ventas durante el mismo período y se expresa en forma de porcentaje.
Como calcular ¿Ratio de beneficio neto?
El índice de beneficio neto es una medida de rentabilidad que expresa el beneficio neto de una empresa después de impuestos como proporción de sus ventas totales. El índice de rentabilidad se utiliza a menudo como sinónimo del término «margen de beneficio neto» o «margen neto» para abreviar.
En pocas palabras, el índice de beneficio neto proporciona información sobre la capacidad de una empresa para seguir generando beneficios después de deducir sus gastos operativos y no operativos.
- costo operacional → Costo de bienes vendidos (COGS), ventas, generales y administrativos (SG&A) e investigación y desarrollo (I+D)
- Costos no operativos → Gastos por intereses, depreciación de inventarios, deterioro del crédito mercantil, impuestos a la renta
Dado que la utilidad neta representa la utilidad residual que queda después de deducir todos los costos operativos y no operativos, la métrica de utilidad se considera la métrica de utilidad más completa.
¿Por qué? Todos los costos y gastos incurridos por la empresa se incluyen en el cálculo del ratio, independientemente de si los gastos se relacionan con las actividades comerciales principales de la empresa.
Por supuesto, el ingreso neto es un método imperfecto para determinar la rentabilidad de una empresa porque está influenciado por decisiones discrecionales (por ejemplo, estructura de capital), partidas no monetarias (por ejemplo, depreciación y amortización, «D&A») y partidas únicas.
Por lo tanto, el caso de uso práctico del índice de beneficio neto es rastrear la tendencia histórica de la rentabilidad de una empresa, y no por el bien de la comparabilidad con sus pares de la industria.
El proceso paso a paso para calcular el índice de beneficio neto es el siguiente.
- Calcular el ingreso neto (EBT – Impuestos)
- Determinar las ventas en el periodo correspondiente.
- Dividir el beneficio neto por las ventas
Fórmula del índice de beneficio neto
La fórmula para calcular el índice de beneficio neto es la siguiente.
Ratio de beneficio neto (%) = Lngresos netos ÷ ganancia
La ganancia neta es la «línea superior» del estado de resultados, mientras que las ventas son la «línea superior» del estado de resultados.
En la práctica, los analistas e inversores suelen utilizar el índice de beneficio neto para determinar el perfil de margen de una empresa en particular y su capacidad para generar suficientes beneficios para reinvertir en sí misma y continuar operando en el futuro previsible.
¿Qué es un buen índice de beneficio neto?
En resumen, un índice de beneficio neto más alto significa que es probable que una empresa obtenga más beneficios en comparación con sus competidores.
Sin embargo, un ratio de beneficio neto más bajo significa que los márgenes de beneficio de la empresa están disminuyendo, lo que se refleja en márgenes de beneficio más bajos, lo que a menudo se considera una «señal de alerta» para el desempeño financiero a corto plazo y un motivo legítimo de preocupación.
La proporción de las ventas de la empresa en relación con su índice de ventas se compone principalmente de ingresos netos o «beneficio neto».
En general, las empresas con índices de beneficio neto más altos pueden controlar sus costos y gastos en productos o bienes para que haya suficientes ingresos en el peor de los casos. En consecuencia, un alto índice de beneficio neto resulta de los siguientes factores:
- Eficiencia operativa casi óptima
- equipo de gestión estratégica
- Bajos costos operativos (Opex) y gastos de capital (Capex)
- Tácticas de fijación de precios efectivas basadas en el análisis del mercado objetivo
Por otro lado, una empresa con un ratio de beneficio neto más bajo sufre los problemas opuestos al ejemplo anterior:
- Estructura de costos ineficiente
- Malas tácticas de fijación de precios (desalineación con la base de clientes objetivo)
- Decisiones de gestión deficientes
- Falta de claridad sobre el perfil de cliente ideal
La razón principal de la disminución de los índices de beneficio neto suele ser que los equipos directivos se sienten fácilmente satisfechos con sus éxitos y progresos pasados.
Ciertamente es necesario celebrarlo, pero la situación puede cambiar bastante rápido, especialmente en mercados competitivos, donde la empresa puede encontrarse repentinamente en una posición desfavorable y rezagada respecto de sus competidores más cercanos.
Calculadora del índice de beneficio neto
Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.
Ejemplo de cálculo del índice de beneficio neto
Supongamos que tenemos la tarea de calcular el índice de beneficio neto de una empresa para 2021 y 2022 utilizando los siguientes datos financieros.
| Datos del estado de pérdidas y ganancias | ||
|---|---|---|
| ($en millones) | 2021A | 2022A |
| Las ventas netas | $225 | $250 |
| (–) Costo de bienes vendidos (COGS) | (125) | (125) |
| Beneficio bruto | $100 | $125 |
| (–) Investigación y desarrollo (I+D) | (40) | (50) |
| (–) Ventas, Generales y Administración (SG&A) | (20) | (25) |
| Beneficio operativo (EBIT) | $40 | $50 |
| (–) Gastos por intereses, neto | (10) | (10) |
| Ingresos antes de impuestos (EBT) | $30 | $40 |
| (–) Impuestos sobre la renta a una tasa impositiva del 25,0% | (8vo) | (10) |
| Lngresos netos | $23 | $30 |
Para cada período, la utilidad neta se determina restando los COGS de las ventas netas, restando los gastos operativos (I+D y SG&A) de la utilidad bruta y ajustando la utilidad operativa (EBIT) para elementos no operativos que en nuestro escenario hipotético solo se refieren a gastos por intereses.
Suponiendo una tasa impositiva del 25,0%, multiplicamos la utilidad antes de impuestos (EBT) de cada año por 25,0% para encontrar el gasto por impuesto a la renta, lo que reduce la utilidad antes de impuestos (EBT) para encontrar la utilidad neta.
Dividir el beneficio neto por las ventas en el período correspondiente da como resultado un índice de beneficio neto de aproximadamente el 10,0% en 2021.
- Relación de beneficio neto (%) – 2021A = $23 millones ÷ $225 millones = 10,0%
En el siguiente paso, repetimos el proceso para el año fiscal que finaliza en 2022, en el que las ventas netas son de 250 millones de dólares y las ganancias netas son de 30 millones de dólares.
- Relación de beneficio neto (%) – 2022A = $30 millones ÷ $250 millones = 12,0%
En resumen, el ratio de beneficio neto en 2022 es del 12,0%, un incremento interanual del 2,0% respecto al periodo anterior.
