Cuando se trata de buscar una forma de invertir nuestro dinero, es importante considerar todas las opciones disponibles en el mercado. Una de las estrategias más populares y efectivas a la hora de obtener un retorno activo es mediante la inversión en activos financieros. Si estás buscando una manera rentable de hacer crecer tus finanzas, ¡no puedes ignorar el retorno activo! En este artículo, analizaremos qué es exactamente el retorno activo, cómo funciona y por qué es una excelente alternativa para aumentar tu patrimonio. ¡Sigue leyendo para descubrir todo lo que necesitas saber sobre esta fascinante forma de inversión!
Las ganancias o pérdidas de una cartera que están directamente relacionadas con las decisiones del administrador de la cartera.
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¿Cuál es el rendimiento activo de una cartera?
El rendimiento activo se refiere a las ganancias o pérdidas de una cartera que están directamente relacionadas con las decisiones del administrador de la cartera. El rendimiento activo puede ser positivo o negativo dependiendo de si supera o no al mercado.
Por ejemplo, si el punto de referencia es del 5% y el rendimiento real de una cartera es del 5,5%, se dice que la cartera tiene un rendimiento activo positivo del 0,5%. Si el punto de referencia es del 6% y el rendimiento real de la cartera es del 5,5%, también se dice que la cartera tiene un rendimiento activo del -0,5%. El punto de referencia con el que se compara el rendimiento real puede ser un índice de mercado como el Dow Jones Industrial Average (DJIA) o el Nasdaq Composite.
Resumen
- Un rendimiento activo es la parte del rendimiento que es atribuible a las decisiones de inversión del administrador de la cartera.
- Se determina determinando la desviación entre el índice de referencia y el rendimiento real.
- Se puede utilizar como punto de referencia un índice de mercado como el DJIA o el S&P 500.
Comprender los rendimientos activos
El rendimiento activo es la parte del rendimiento (ganancia o pérdida) de una cartera de inversiones que es directamente atribuible a las decisiones de gestión activa del administrador de la cartera. El rendimiento activo se calcula restando del índice de referencia el rendimiento de la inversión resultante de los movimientos generales del mercado. Se considerará que el Fondo ha logrado una rentabilidad activa positiva si la rentabilidad real supera el índice de mercado.
Si el fondo produce resultados inferiores a los rendimientos del índice del mercado, el mercado también tendrá un rendimiento activo negativo y se considerará de bajo rendimiento. El punto de referencia es el rendimiento que el inversor podría obtener si opta por el enfoque de inversión pasiva.
Rentabilidad activa en fondos gestionados activamente
Los administradores de cartera que buscan rendimientos activos intentan explotar los valores infravalorados y los movimientos de precios a corto plazo mediante el análisis técnico. Por ejemplo, el administrador puede crear una cartera de valores sobrevaluados que puede vender en descubierto para obtener ganancias. Dependiendo de los objetivos del fondo, el gestor intenta reducir el riesgo en comparación con un índice de referencia.
Al crear una cartera de inversiones, el administrador puede utilizar varias estrategias, como asignación de activos, arbitraje de riesgos y posiciones cortas. El éxito de un fondo gestionado activamente depende de la competencia del gestor de la cartera y del personal de investigación.
Gestión de la cartera
La gestión de cartera es la gestión profesional de activos privados y corporativos, como acciones, bonos, derivados y otros activos como bienes raíces. La gestión de cartera es responsabilidad de un administrador de cartera que tiene en cuenta los objetivos de inversión y el perfil de riesgo del inversor.
En algunos casos, la gestión de carteras puede implicar procesos complejos como análisis financiero, seguimiento y presentación de informes, valoración de activos, etc. El objetivo final de la gestión de carteras es maximizar los rendimientos esperados según el nivel de exposición al riesgo. Los elementos centrales de la gestión de carteras incluyen:
1. Diversificación
Los administradores de carteras utilizan la diversificación para crear una canasta de inversiones que tienen una amplia gama de riesgos y rendimientos dentro de una clase de activos porque no pueden predecir con certeza que una inversión en particular producirá ganadores o perdedores consistentes. Una buena selección de activos debe distribuirse entre diferentes clases de valores y sectores económicos. Ayudará a captar los rendimientos de diferentes sectores de la economía.
2. División de bienes
Los gestores de carteras buscan una combinación de activos que tengan una baja correlación entre sí. Ayuda a optimizar el perfil de riesgo de un inversor, ya que algunos activos tienden a ser más volátiles que otros. Una cartera con una combinación de activos más agresiva puede orientar su perfil hacia inversiones más volátiles, mientras que los inversores con una combinación de activos más conservadora pueden inclinar su cartera hacia inversiones más estables. Una cartera puede contener una combinación de diferentes tipos de acciones, bonos y derivados.
Gestión de activos activa versus pasiva
La gestión de activos activa y pasiva son las dos principales estrategias de inversión que pueden generar rendimientos de los valores. La gestión activa de activos es una estrategia en la que el administrador de la cartera toma decisiones sobre cómo invertir los fondos. El objetivo del gestor es superar al índice de referencia S&P 500 mediante la compra y venta de valores como acciones, contratos de futuros y opciones en los mercados públicos de valores.
La gerencia analiza las tendencias del mercado, los datos económicos y las últimas noticias específicas de la empresa para tomar la decisión de comprar o vender un activo en particular. Los administradores implementan las decisiones con el objetivo de superar a los administradores de fondos que rastrean las tenencias de valores que figuran en un índice.
La gestión pasiva de activos carece de una gestión activa que tome decisiones. Más bien, la atención se centra en imitar las tenencias de activos de un índice de mercado particular. Se trata de crear una inversión similar al índice específico y aplicar la misma ponderación, con el objetivo de lograr resultados idénticos al índice seleccionado. Los fondos administrados pasivamente tienen costos más bajos que los fondos administrados activamente debido a la baja rotación y la ausencia de un equipo de administración activo que de otro modo recibiría honorarios de administración como compensación.
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