La relación deuda neta/EBITDA es una métrica financiera vital que permite evaluar la solvencia y estabilidad de una empresa. A través de esta medida, se puede determinar la capacidad de una compañía para hacer frente a sus obligaciones financieras y su nivel de endeudamiento en relación a su generación de flujo de efectivo. En este artículo, exploraremos en detalle qué significa esta relación, cómo se calcula y por qué es tan importante para los inversores y analistas financieros. ¡Acompáñanos en este viaje por el mundo de la relación deuda neta/EBITDA y descubre su relevancia en el ámbito empresarial!
Una medida de la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos.
¿Cuál es la relación deuda neta a EBITDA?
La relación deuda neta / EBITDA mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos. Muestra cuánto tiempo necesita la empresa para pagar todas sus deudas a los niveles actuales de deuda y EBITDA.
La relación deuda neta-EBITDA es similar a la relación deuda-EBITDA en el sentido de que mide la capacidad de pagar pasivos a corto y largo plazo, pero la relación deuda neta-EBITDA también tiene en cuenta el efectivo y los equivalentes de efectivo de la empresa.
Desglose del ratio deuda neta/EBITDA
El ratio deuda neta/EBITDA viene dado por la siguiente fórmula:
- La deuda total de una empresa es la suma de los pasivos corrientes y de largo plazo, incluidas las cuentas por pagar comerciales, los pagarés, las hipotecas y cualquier otro tipo de deuda en la que haya incurrido la empresa. La deuda neta se refiere a la deuda de la empresa después de contabilizar las reservas de efectivo y equivalentes de efectivo, ya que estos son los activos más líquidos de la empresa.
- El EBITDA es la suma de las ganancias de la empresa antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Se utiliza para evaluar la situación financiera y la rentabilidad de la empresa.
Aplicaciones del Ratio Deuda Neta a EBITDA Tt
Una relación deuda neta a EBITDA más alta indica que la empresa puede tener dificultades para pagar sus pasivos financieros en función de su efectivo y EBITDA. Las agencias de calificación, los inversores potenciales y los compradores de empresas (por ejemplo, en una fusión o adquisición) suelen utilizar este ratio para evaluar la situación financiera de la empresa.
Generalmente, se consideran aceptables ratios de deuda neta a EBITDA inferiores a 3. Cuanto menor sea el ratio, mayor será la probabilidad de que la empresa pueda pagar con éxito sus deudas. Los ratios superiores a 3 o 4 sirven como “señales de alerta” e indican que la empresa podría experimentar dificultades financieras en el futuro.
Sin embargo, al mismo tiempo, cabe señalar que la relación deuda neta/EBITDA no es el indicador más fiable de la situación financiera y la rentabilidad de una empresa. Por ejemplo, si la empresa ha invertido recientemente en propiedades, planta y equipo (PP&E), es probable que la deuda sea alta para el año.
La inversión puede resultar en mayores ventas en el próximo año financiero, pero la relación deuda neta a EBITDA para el año financiero actual será mayor debido al aumento de la deuda. En este caso, el índice no es el indicador más preciso o confiable de cómo será el futuro financiero de la empresa.
Ejemplo práctico
Considere la información financiera de los informes financieros de BotPlant Corporation a continuación:
• Efectivo: $50,000
• Equivalentes de efectivo: $10,000
• EBITDA: $75,000
• Deuda actual: $40,000
• Deuda a largo plazo: $100,000
• Deuda neta: $80,000
Según la fórmula y la información proporcionada, la deuda neta de BotPlant se puede calcular de la siguiente manera: ($40 000 + $100 000) – ($50 000 + $10 000) = $80,000
Teniendo en cuenta el EBITDA, el ratio deuda neta/EBITDA se puede calcular de la siguiente manera:
$80,000 / $75,000 = 1.07
Es una relación deuda neta/EBITDA relativamente baja e implica que la empresa puede tener poca o ninguna dificultad para pagar su deuda en los niveles actuales. MéritosEfectivo y deuda.
Más recursos
CFI es el proveedor oficial del programa de certificación global Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para avanzar aún más en su carrera, los siguientes recursos adicionales de CFI le resultarán útiles:
