EBITDA versus utilidad neta

En el mundo financiero y empresarial, existen diversas métricas y ratios que nos ayudan a evaluar el desempeño de una empresa. Dos de los términos más utilizados en este ámbito son el EBITDA y la utilidad neta. Si te has preguntado cuál es la diferencia entre estos dos indicadores clave, estás en el lugar correcto. En este artículo, te explicaremos de manera clara y concisa qué es el EBITDA y la utilidad neta, y cuáles son sus diferencias significativas. ¡Prepárate para sumergirte en el fascinante mundo de la contabilidad y las finanzas empresariales!

Diferencia entre EBITDA y utilidad neta

Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, conocidas popularmente como EBITDA, son una medida del desempeño financiero y la rentabilidad y se utilizan principalmente como una alternativa a los ingresos netos. El ingreso neto se puede definir como la cantidad que queda después de que se hayan pagado todos los gastos, incluidos la depreciación y los impuestos. Este artículo, EBITDA versus ingreso neto, explica el significado básico.

La palabra «beneficio» en finanzas generalmente se divide en una de tres categorías: beneficio bruto, beneficio operativo y beneficio neto. Veamos la diferencia entre todas estas cosas.

Beneficio bruto: Ventas menos todos los costos directamente relacionados. Los costos directamente relacionados se denominan costos de bienes y servicios (por ejemplo, costos de materias primas).

Resultado de la operacion: Beneficio bruto menos cualquier gasto general o operativo, incluidos los montos de depreciación, amortización y agotamiento.

Beneficio neto: El beneficio operativo da como resultado el superávit anual después de deducir impuestos e intereses.

Diferencias Directas entre EBITDA y Utilidad Neta (Infografía)

A continuación se detallan las cinco diferencias clave entre EBITDA y utilidad neta:

Diferencias clave entre EBITDA y utilidad neta

Las diferencias únicas entre EBITDA y Utilidad Neta se explican a continuación:

Esto puede variar dependiendo de la empresa. Es posible que algunas empresas no incluyan el EBITDA y el EBIT juntos.

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Entonces la cadena se ve así:

SGA (gastos de venta y administración): Gastos por fines comerciales y administrativos

Interés: Depende de la compañía de préstamo que pidió prestado y la tasa de interés. La parte interesante se rige por la estructura financiera.

Dirigir: Depende de la ubicación de su empresa y de las normas fiscales a las que esté sujeta.

Depreciación: Depende de la depreciación y amortización. Dado que se trata de partidas que no son en efectivo, esto significa que no sufrirá ninguna pérdida de efectivo. Es el valor de los asentamientos lo que reduce los activos. Por lo tanto, el EBITDA también se denomina beneficio operativo en efectivo. Proporciona información sobre el desempeño operativo de la empresa.

Ejemplo: Si una empresa compra un camión por 100 RS, en el lado de los activos, el valor del activo aumentaría en 100 RS y el saldo de caja disminuiría en 100 RS. Suponga que el camión tiene una vida útil de 5 años. La empresa cobra un gasto de depreciación de 20 rupias cada año al 100/5, suponiendo que no hay valor de rescate y se toma una depreciación lineal.

NI = Ingresos: Todos los costos necesarios para operar el negocio. En términos simples, el ingreso neto se refiere al ingreso total – gastos totales. Suponga que tiene un negocio de venta de automóviles. Tuvieron una facturación total de 250.000 rupias este trimestre. No se puede quedarse con el monto total ya que la persona tiene que pagar el alquiler, el salario de los empleados, la factura de electricidad, los costos de materiales, los impuestos y los intereses. Supongamos que todos estos gastos ascendieron a unas 100.000 rupias. Después de deducir todos los gastos (100.000 rupias) de los ingresos (250.000 rupias), el ingreso neto es de aproximadamente 150.000 rupias. El ingreso neto tiene diferentes nombres como PAT (beneficio después de impuestos) o resultado final.

Debido a que tiene que pagar intereses, costos relacionados con el negocio o elementos no monetarios como depreciación y amortización, todos estos se deducen de las ventas antes de determinar la ganancia neta. Esto significa que la utilidad neta se utiliza para examinar la capacidad de una empresa para obtener ganancias después de que se hayan pagado todos los gastos durante las operaciones de la empresa, mientras que el EBITDA se utiliza para examinar la capacidad de una empresa para obtener ganancias antes de que se hayan pagado todos los gastos durante las operaciones de la empresa.

1. Al comparar diferentes empresas de la misma industria, el margen EBITA puede ser un buen punto de referencia. Esta es una de las métricas más útiles para calcular la rentabilidad. Los ingresos netos se utilizan para calcular las ganancias por acción (EPS). Al igual que el beneficio neto, el resultado por acción se divide por el número de acciones en circulación. Las ganancias por acción son una buena métrica para que los inversores analicen las ganancias por acción.
2. El EBITDA no tiene en cuenta los aspectos comerciales, ya que provocará enormes errores en el flujo de caja. Sin embargo, los cálculos del flujo de efectivo comienzan con los ingresos netos y realizan ajustes mientras derivan el flujo de efectivo de las operaciones.
3. El EBITDA se puede utilizar y analizar al comentar los factores controlables. Cuando el EBITDA cae, influyen factores externos e incontrolables. Por ejemplo, la empresa no puede controlar la depreciación y los impuestos. Ya que el gobierno decide sobre los impuestos. La depreciación de activos, plantas o equipos intangibles o tangibles depende del programa de depreciación.
4. Cuando escucha «ingresos netos» de inversores o empresarios, significa que están analizando la capacidad de generación de ingresos de la empresa. Si una empresa no genera un gran margen de beneficio inicial o de riesgo en sus primeras etapas, su único propósito es maximizar los ingresos. Por tanto, el margen EBITDA es una gran herramienta para las startups. Un buen EBITDA significa que la empresa no tiene problemas para generar beneficios. El bajo margen EBITDA indica que las ganancias de la empresa no son estables. Siempre que un inversor busca invertir en empresas emergentes, tiende a centrarse en el EBITDA en lugar del NI. Por otro lado, la utilidad neta se utiliza cuando se constituye la empresa y se conoce la salud financiera de la misma.

Cuadro comparativo entre EBITDA y resultado neto

Analicemos la comparación principal entre EBITDA y utilidad neta:

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La empresa puede ajustar estos indicadores cambiando algunos parámetros como la depreciación o los tipos de interés o el ahorro fiscal. Ambas cifras clave se basan en la cuenta de pérdidas y ganancias; Para comprenderlo mejor, un inversor puede verificar otros índices basados ​​en otros estados, como balances y estados de flujo de efectivo. Aunque el EBITDA es una medida de rentabilidad, sería peligroso confiar únicamente en él para hacer estimaciones futuras. Al analizar el crecimiento y la rentabilidad de la empresa, se pueden hacer afirmaciones más seguras sobre la salud de la empresa. Dado que hay muchos ámbitos y circunstancias diferentes disponibles para el análisis y muchos factores tienen la misma influencia, estudiar y obtener una visión general antes de tomar una decisión puede conducir a resultados fructíferos.

Esta es una guía para comparar el EBITDA y el ingreso neto. Aquí analizamos la introducción al EBITDA frente al ingreso neto, las diferencias clave en infografías y una tabla comparativa. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para saber más:

1. FCFF contra FCFE
2. Ventas versus ventas
3. EBIT versus EBITDA
4. Beneficio operativo versus beneficio neto