Reestructuración libre de impuestos

¿Qué es una reestructuración libre de impuestos?

Una empresa puede someterse a una reestructuración o reorganización por diversas razones estratégicas, ya sea para aumentar la eficiencia operativa o reducir costos. Esta reestructuración se puede llevar a cabo para aumentar las ganancias. A menudo se realiza una reestructuración libre de impuestos para crear eficiencias en la ley que permitan una reducción de impuestos. Esta reestructuración puede desencadenarse mediante determinadas medidas tácticas, como por ejemplo: B. Adquisiciones, adquisiciones, nuevas adquisiciones o incluso la amenaza del Capítulo 11.

Estas técnicas generalmente se implementan con la mentalidad de que el vendedor quiere evitar el impuesto sobre la renta sobre las ganancias realizadas, como las ganancias obtenidas por la negociación de acciones de otra empresa. Si bien hay otros casos en los que un vendedor puede desear evitar el reconocimiento del impuesto sobre la renta, el aplazamiento del impuesto sobre la renta a menudo se logra mediante una reestructuración adecuada que sigue las leyes federales de reconocimiento del impuesto sobre la renta.

Normas fiscales

Llevar a cabo una reestructuración libre de impuestos depende enteramente de esto Soberanía fiscal Una reestructuración libre de impuestos no necesariamente se hace para proporcionar una exención fiscal y así poner a la empresa en una mejor posición. Esto se hace para mitigar cualquier consecuencia fiscal de una reestructuración inminente.

En otras palabras, una reestructuración empresarial no se desencadena por la necesidad de una reestructuración libre de impuestos. Más bien, la reestructuración libre de impuestos se activa cuando se espera una reestructuración de la empresa. La empresa espera que la próxima reestructuración no suponga ni una ventaja ni una desventaja fiscal.

Básicamente, el término “libre de impuestos” es engañoso porque los costos no se mitigan por completo, sino que pueden diferirse, transferirse o minimizarse.

Dos factores

Para reducir las preocupaciones fiscales durante una reestructuración empresarial, se deben considerar dos factores. La reorganización implica lo siguiente:

1. Después de la reestructuración, los beneficios imponibles de la empresa que se incorpora a la matriz (de ahí que se llame cesionaria) se calculan utilizando los ratios de la matriz. antes para reestructuración; Y,
2. No hay ningún impuesto inmediato sobre la reestructuración.

Esto da como resultado un impuesto diferido sobre las ganancias no realizadas en lugar de una exención de esos impuestos. Por lo tanto, la reestructuración está generalmente libre de impuestos porque el impuesto no se debe pagar inmediatamente. Sin embargo, el término correcto debería ser una reestructuración con impuestos diferidos.

Tipos de reestructuración

Las reestructuraciones libres de impuestos se pueden dividir en los siguientes cuatro tipos:

• Reorganizaciones adquisitivas
• Reestructuración divisoria
• Reestructuración y reestructuración corporativa.
• Reestructuración concursal

1. Reestructuración adquisitiva

La reestructuración adquisitiva, como su nombre indica, implica una reestructuración en la que una empresa adquiere otra. Esto se puede hacer mediante una adquisición de acciones o una transacción de activos. Estas reestructuraciones se pueden dividir en cuatro subcategorías. Las letras adjuntas a cada tipo de categoría se basan en la cláusula de la subsección correspondiente de la Sección 368 del IRC.

• Reorganización tipo A: Una fusión o consolidación, todas sujetas a las leyes fiscales estatales o federales pertinentes. En una reestructuración de tipo A, la empresa objetivo se disuelve después de la fusión. La totalidad del balance de la empresa objetivo lo asume la empresa adquirente o matriz (IRC § 368(a)(1)(A)).
• Reorganización Tipo B: Una forma de reestructuración corporativa en la que la empresa adquirida intercambia sus acciones por acciones con derecho a voto en la empresa del adquirente. El único requisito para ello es que la empresa adquirente/matriz tenga más de una participación mayoritaria en la empresa adquirida después de la transacción. Esto requiere que la empresa objetivo intercambie aproximadamente entre el 75% y el 85% de las acciones con la empresa adquirente (IRC § 368(a)(1)(B)).
• Reorganización tipo C: Un acuerdo de acciones por activos en el que la empresa objetivo «vende» todas sus empresas objetivo a la empresa matriz a cambio de acciones con derecho a voto. Esta transacción incluye una contraprestación necesaria que no representa patrimonio. Esto se llama barco. A continuación, se liquida la empresa objetivo (IRC § 368(a)(1)(C)).
• Reorganización adquisitiva de tipo D: La transferencia de «prácticamente todos» los activos de la empresa objetivo a una empresa adquirente, siempre que la empresa objetivo o sus accionistas (o una combinación de ambos) inmediatamente después tengan «control» (generalmente el 80% de las acciones) sobre la sociedad adquirente Transmisión.
• La empresa objetivo también debe liquidar y transferir a su propiedad las acciones de la empresa adquirente y todas las demás contraprestaciones recibidas por la empresa objetivo de la empresa adquirente (así como los demás activos de la empresa objetivo, si los hubiera) en una transacción que califique según IRC § 354 Los accionistas distribuyen (IRC § 368(a)(1)(D)). También existe una reorganización divisiva Tipo D, como se describe a continuación.

Estos tipos de reorganizaciones también pueden clasificarse como reorganizaciones triangulares (excepto la reorganización tipo D). Los tipos A, B y C se pueden utilizar junto con las tres partes, que incluyen una empresa objetivo, una empresa matriz y una empresa subsidiaria.

2. Reestructuración divisoria

Como sugiere el nombre, una reestructuración divisoria es la división de una empresa en empresas más pequeñas. Esto resulta en dos o más empresas y deben calificar bajo las reglas establecidas en la póliza. Reestructuración divisional tipo D según IRC 368(a)(1)(D). Las reorganizaciones divisionales pueden adoptar tres formas diferentes:

• Productos derivados: Una filial “spin-off”. Luego, los accionistas de la empresa matriz ofrecen acciones de la matriz a cambio de una participación mayoritaria en la filial.
• Productos derivados: La empresa matriz “escinde” algunos de sus activos en una nueva filial. Esta escisión normalmente puede involucrar una unidad de negocios específica o activos de unidades de negocios y, a veces, se escinde para un mejor control de la unidad de negocios. La empresa matriz intercambia estos activos o divisiones a la filial a cambio de acciones y dividendos de la nueva filial.
• Rupturas: Una transferencia de los activos de la empresa matriz a dos o más empresas de nueva creación y dividendos de las acciones de las empresas de nueva creación a los accionistas de la empresa matriz. La empresa matriz se liquida y los accionistas poseen acciones de las dos o más empresas recién formadas.

3. Reestructuración Reestructuración

La reestructuración es otra forma de reorganización, aunque a veces se usa indistintamente con reorganización. Esto implica mantener la estructura actual de la empresa pero posiblemente cambiar el organigrama. Hay dos tipos principales de reestructuración:

• Reestructuración Tipo E: Una reestructuración que afecta no a la estructura organizativa sino a la estructura de capital de la empresa existente. Por lo tanto, esto se clasifica como una recapitalización. de conformidad con IRC § 368(a)(1)(E)). Esto puede ocurrir si la empresa emite una nueva clase de acciones a cambio de acciones ordinarias o acciones preferentes existentes.
• Reestructuración Tipo F: Un simple cambio formal en la entidad corporativa. Esto incluye un cambio en la identidad, forma o ubicación de la corporación de conformidad con el IRC § 368(a)(1)(F). Por ejemplo, los cambios en el estado o jurisdicción de constitución generalmente se consideran reorganizaciones Tipo F.

4. Reestructuración concursal

Las reorganizaciones por quiebra son transacciones que implican la transferencia de activos de una empresa a otra en caso de quiebra o evento similar y se consideran reorganizaciones de Tipo G según IRC 368(a)(1)(G).

Recursos adicionales

Gracias por leer la guía de Finanzas para una reestructuración libre de impuestos. Para continuar aprendiendo y desarrollando su base de conocimientos, explore los siguientes recursos adicionales relevantes: