¿Estás pensando en solicitar un préstamo pero te preocupa tu historial crediticio? No te preocupes, en este artículo te presentamos las mejores métricas de análisis de crédito que te ayudarán a evaluar tu perfil financiero y mejorar tus posibilidades de obtener la aprobación que necesitas. Descubre cómo se calculan estas métricas clave y cómo interpretar sus resultados de manera efectiva. ¡No pierdas la oportunidad de convertirte en un experto en análisis de crédito y tomar decisiones financieras más informadas!
Herramientas para determinar la solidez financiera
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué son las métricas de análisis crediticio?
Las métricas de análisis crediticio son herramientas que respaldan el proceso de análisis crediticio. Los analistas e inversores pueden utilizar estas métricas para determinar si las personas o las empresas pueden cumplir con sus obligaciones financieras. El análisis crediticio incluye aspectos tanto cualitativos como cuantitativos. Las cifras clave cubren la parte cuantitativa del análisis.
Las métricas clave se pueden dividir en términos generales en cuatro grupos: (1) rentabilidad; (2) apalancamiento; (3) Cobertura; (4) Liquidez. Para obtener más información, consulte el programa de Certificación de Analista de Crédito de Finanzas.
Métricas de rentabilidad
Como sugiere el nombre, los índices de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ganancias en relación con las ventas, los activos del balance y el capital. Esto es importante para los inversores porque les permite predecir mejor si es probable que aumenten los precios de las acciones. También ayudan a los prestamistas a determinar la tasa de crecimiento de las empresas y su capacidad para pagar los préstamos.
Las métricas de rentabilidad se dividen en métricas de margen y métricas de retorno.
Los ratios de margen incluyen:
Incluir tasas de devolución
Los índices de margen y rendimiento más altos son una indicación de que una empresa está en mejores condiciones de pagar la deuda.
Ratios de apalancamiento
Los índices de endeudamiento comparan el monto de la deuda con otras cuentas en un balance general, estado de resultados o estado de flujo de efectivo. Ayudan a los analistas de crédito a evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas.
Los ratios de endeudamiento comunes incluyen:
Cuando se trata de ratios de endeudamiento, un ratio de endeudamiento más bajo indica una deuda más baja. Por ejemplo, si la relación deuda-activos es 0,1, significa que el 10% de los activos se financian con deuda y el 90% restante con capital. Un ratio de apalancamiento más bajo significa que menos activos o capital se financian con deuda. A los bancos o acreedores les gusta esto porque indica un menor riesgo.
Ejemplo
Imagínese prestarle a alguien $100. ¿Preferiría otorgar un préstamo a alguien que ya le debe $1,000 a otra persona o a alguien que debe $100, suponiendo que ambos ganen la misma cantidad de dinero? Probablemente elegiría a la persona que sólo debe $100 porque tiene menos deudas y más ingresos disponibles para pagarle.
Ratios de análisis de crédito de cobertura
Los índices de cobertura miden la cobertura que los ingresos, el efectivo o los activos brindan para la deuda o los gastos por intereses. Cuanto mayor sea el índice de financiación, mejor será la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras.
Los ratios de cobertura incluyen:
Ejemplo
Un banco decide si presta dinero a la empresa A, que tiene un índice de servicio de la deuda de 10, o a la empresa B, que tiene un índice de servicio de la deuda de 5. La empresa A es la mejor opción porque el índice sugiere que los ingresos operativos de esta empresa pueden cubrir diez veces su deuda pendiente total. Esto es más que la empresa B, que sólo puede cubrir sus deudas cinco veces.
Ratios de liquidez
Los índices de liquidez indican la capacidad de las empresas para convertir activos en efectivo. En lo que respecta al análisis de la solvencia, las cifras clave muestran la capacidad del prestatario para pagar las deudas actuales. Los índices de liquidez más altos indican que una empresa es más líquida y, por lo tanto, puede pagar más fácilmente la deuda pendiente.
Las métricas de liquidez incluyen:
Ejemplo
El índice rápido es el activo circulante de una empresa menos los inventarios y los gastos pagados por adelantado dividido por el pasivo circulante. Una persona decide si invertir en dos empresas que son muy similares, excepto que la empresa A tiene un ratio rápido de 10 y la otra tiene un ratio de 5. La empresa A es la mejor opción porque una proporción de 10 sugiere que la empresa tiene suficiente liquidez para cubrir los pasivos futuros 10 veces.
Recursos adicionales
Gracias por leer el artículo de Finanzas sobre índices de análisis crediticio. Para continuar aprendiendo y avanzando en su carrera, le recomendamos los siguientes recursos de CFI:
