El mercado de futuros: una ventana al mundo financiero en constante evolución. Sumérgete en este fascinante universo donde los inversores se anticipan al futuro y consiguen grandes beneficios. Descubre cómo funcionan los contratos de futuros, sus ventajas y riesgos, y por qué este mercado se ha convertido en una herramienta indispensable para actores financieros de todo el mundo. Prepárate para explorar el mercado de futuros y abrir tu mente a nuevas oportunidades de inversión. ¡Bienvenido a un mundo de posibilidades ilimitadas!
Un mercado que ofrece instrumentos financieros cuyo precio se fija por adelantado para entrega futura.
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¿Qué es un mercado de futuros?
Un mercado de futuros es un mercado que ofrece instrumentos financieros a los que se les fija un precio por adelantado para su entrega futura. Normalmente denominado mercado de divisas, también puede aplicarse a valores, materias primas y tipos de interés.
Resumen
- Los mercados de futuros facilitan el intercambio de contratos a plazo y de futuros y determinan el precio de un activo o instrumento financiero entregado.
- El precio de los futuros se basa en la diferencia en las tasas de interés entre dos monedas negociadas, particularmente en el comercio de divisas. De lo contrario, se guiaría por la curva de tipos.
- Los contratos a plazo se diferencian de los futuros en que se pueden personalizar en términos de tamaño de la oferta y fecha de vencimiento, mientras que los futuros suelen estar estandarizados.
Cómo funciona un mercado de futuros
Surgen los mercados de futuros Contratos de futuros. Los contratos de futuros sirven tanto para fines especulativos como de cobertura. Las transacciones a plazo se celebran entre bancos y bancos para clientes.
El mercado de futuros ofrece tanto futuros como contratos de futuros. Los dos se diferencian en que los contratos de futuros se pueden personalizar según los deseos del titular, mientras que los contratos de futuros suelen estar estandarizados en cuanto a plazo y tamaño de la orden.
Contrato anticipado
Un contrato de futuros permite a una parte comprar o vender un activo a un precio predeterminado dentro de un período de tiempo específico en el futuro. Los contratos de futuros se pueden personalizar según un producto básico, una fecha de entrega y un tamaño de pedido. Las materias primas pueden incluir cereales, gas natural, petróleo, metales preciosos y más. Dependiendo del contrato, la liquidación de una cita puede ser un pago mensual recurrente en efectivo o un pago único.
Por ejemplo, Sam quiere comprar oro para diversificar su cartera y protegerse contra movimientos a la baja en el S&P 500. El oro cuesta actualmente 2.000 dólares la onza. Espera que el precio del oro suba a 2.500 dólares la onza en un año y decide tomar una posición en un productor de oro con un precio de oferta de 2.000 dólares la onza en un año.
Esto significa que el productor de oro debe darle a Sam su oro en un año a un precio de $2000/onza, independientemente de cuál sea el precio de mercado en ese momento. El pago podrá realizarse en forma predeterminada, ya sea mensual, trimestral, anual o al momento de la entrega de la mercancía.
Se sabe que los contratos de futuros se consideran instrumentos OTC (over-the-counter) porque no se negocian en una bolsa centralizada. Sin embargo, están expuestos a un mayor riesgo de impago, pero también ofrecen un mayor potencial de rentabilidad.
contratos futuros
Un contrato de futuros se refiere a un acuerdo que permite a una de las partes comprar o vender un activo a un precio predeterminado dentro de un período de tiempo específico en el futuro. Los futuros son contratos estandarizados, particularmente en términos de cantidad, tamaño del pedido y fecha.
Los compradores que celebran un contrato de futuros están obligados a comprar los bienes al vendedor según lo escrito en el contrato cuando se alcanza la fecha de entrega. Por el contrario, el vendedor está obligado a vender la mercancía al comprador el día de la entrega al precio fijado en el contrato, independientemente del precio de mercado del día de negociación.
Cómo los mercados a plazo fijan los precios de los contratos
En el mercado de futuros, el precio de los contratos se fija en función de las tasas de interés. Por ejemplo en el Mercado de divisasLos precios a plazo resultan de la diferencia de tipos de interés entre dos monedas.
Luego, el valor se hereda de la transacción hasta la fecha de cumplimiento del contrato. Otro ejemplo serían los futuros sobre tipos de interés, donde el precio se deriva de la curva de rendimiento.
Forwards no incluidos en el mercado a plazo
En algunos casos, hay divisas para las que no existe un mercado de futuros estándar para negociar. Esta entidad se denomina Forward no entregable. A menudo los contratos se ejecutan en el extranjero, lo que significa que se liquidan fuera del mercado interno para reducir las restricciones comerciales.
Además, sólo se ejecutan como swaps y se liquidan en efectivo, ya sea en euros o dólares. En general, las monedas de este tipo más comercializadas son el won de Corea del Sur y la rupia de la India.
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