¿Alguna vez te has preguntado qué sucederá en el mundo financiero en el futuro? Si eres un entusiasta del intercambio de divisas, estás en el lugar correcto. En este artículo, exploraremos los futuros de divisas y cómo podrían impactar en el floreciente mercado financiero. Ya sea que seas un inversionista experimentado o simplemente estés buscando incursionar en el mundo del trading, descubrirás información valiosa sobre cómo estos futuros podrían cambiar la forma en que hacemos transacciones con monedas extranjeras. ¡Prepárate para un fascinante viaje al futuro de las divisas!
Contratos de futuros basados en tipos de cambio
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¿Qué son los contratos de futuros de divisas?
Los contratos de divisas a plazo, también conocidos como contratos de divisas a plazo o futuros de divisas para abreviar, son un tipo de contrato de futuros para intercambiar una moneda por otra a un tipo de cambio fijo en una fecha específica en el futuro.
Debido a que el valor del contrato se basa en el tipo de cambio subyacente, los contratos de divisas a plazo se consideran derivados financieros. Estos futuros son muy similares a los contratos de futuros de divisas; sin embargo, los contratos de futuros están estandarizados y se negocian en bolsas centralizadas en lugar de personalizarse.
Resumen
- Los contratos de divisas a plazo son un tipo de contrato de futuros para intercambiar una moneda por otra a un tipo de cambio fijo en una fecha específica en el futuro.
- Los contratos están estandarizados y negociados en bolsas centrales.
- Los contratos de divisas a plazo pueden utilizarse con fines de cobertura o especulativos.
- Debido a la alta liquidez y la capacidad de aprovechar la posición, los especuladores suelen utilizar futuros de divisas en lugar de contratos de divisas a plazo.
¿Cómo funcionan los futuros de divisas?
Los futuros de divisas son contratos estandarizados que se negocian en bolsas centrales. Los futuros se liquidan en efectivo o se entregan físicamente. Los futuros liquidados en efectivo se liquidan diariamente según el precio de mercado.
Al variar el precio diario, las diferencias se liquidarán en efectivo hasta la fecha de vencimiento. Para los futuros liquidados mediante entrega física, las monedas deben cambiarse por el monto especificado por el tamaño del contrato en la fecha de vencimiento.
Los contratos de futuros de divisas constan de varios componentes que se enumeran a continuación:
- Activo subyacente – Este es el tipo de cambio indicado.
- Fecha de caducidad – Para los futuros liquidados en efectivo, este es el momento de liquidación final. Para futuros entregados físicamente, esta es la fecha en la que se intercambiarán las divisas.
- Tamaño – Los tamaños de los contratos están estandarizados. Por ejemplo, un contrato de moneda euro está estandarizado en 125.000 euros.
- Márgen Requerido – Para celebrar un contrato de futuros se requiere un pago de margen inicial. También se fija un margen de mantenimiento. Si el margen inicial cae por debajo de este punto, se produce una llamada de margen, lo que significa que el comerciante o inversor debe depositar fondos para llevar el margen mínimo por encima del margen de mantenimiento.
Debido a que los futuros de divisas se negocian en bolsas centralizadas y a través de cámaras de compensación y se establecen márgenes, el riesgo de contraparte se reduce significativamente en comparación con los futuros de divisas. Un margen inicial típico puede rondar el 4% y un margen de mantenimiento alrededor del 2%.
¿Para qué se utilizan los futuros de divisas?
Los futuros sobre divisas, al igual que otros futuros, se pueden utilizar con fines de cobertura o especulativos. Una parte que sabe que necesitará moneda extranjera en una fecha futura pero que no desea comprarla en ese momento puede comprar futuros de divisas. Esto sirve como una posición cubierta contra cualquier volatilidad. tipo de cambio. En la fecha de vencimiento, cuando necesitan comprar la moneda, se les garantiza el tipo de cambio del contrato de futuros de divisas.
Si una parte sabe que recibirá flujo de caja en moneda extranjera en el futuro, también puede cubrir esta posición con futuros. Por ejemplo, si una empresa de Estados Unidos hace negocios con un país de Alemania y vende un artículo grande por año pagadero en euros, la empresa estadounidense puede comprar contratos de divisas a plazo para protegerse de las fluctuaciones negativas del tipo de cambio.
Los especuladores también suelen utilizar futuros de divisas. Si un operador espera que una moneda se aprecie en relación con otra, puede comprar contratos de futuros de divisas para beneficiarse del cambio en el tipo de cambio. Estos contratos también pueden resultar útiles para los especuladores, ya que el margen inicial suele ser sólo una fracción del tamaño del contrato. Esto les permite esencialmente fortalecer su posición y ser más dependientes del tipo de cambio.
Las transacciones de divisas a plazo también se pueden utilizar para comprobar la paridad de tipos de interés. Si no existe paridad de tasas de interés, un comerciante puede utilizar una estrategia de arbitraje para beneficiarse únicamente de los fondos prestados y el uso de contratos de futuros.
Los inversores que buscan cubrir una posición suelen utilizar contratos de divisas a plazo porque estos contratos extrabursátiles se pueden personalizar. Debido a la alta liquidez y la capacidad de apalancar su posición, los especuladores suelen utilizar contratos de divisas a plazo.
Futuros de divisas: ejemplo práctico
Ahora veamos un ejemplo que involucra transacciones de divisas a plazo. Supongamos que compra 8 contratos futuros en euros (125.000 € por contrato) a 0,89 USD/€. Al final de la jornada, el precio de cierre se situó en 0,91 US$/€. ¿Cuánto perdiste o ganaste?
El precio ha aumentado, lo que significa que se ha beneficiado. El cálculo para determinar su beneficio es el siguiente:
(0,91 US$/€ – 0,89 US$/€) x 125.000 € x 8 = $20,000
Recursos adicionales
Gracias por leer el artículo de Finanzas sobre futuros de divisas. Si desea obtener más información sobre conceptos relacionados, consulte otros recursos de Finanzas:
