¿Sabías que calcular el margen de costos de gastos de venta, generales y administrativos puede ser clave para el éxito de tu negocio? Conocer esta fórmula y utilizar una calculadora especializada te permitirá tomar decisiones informadas y estratégicas en cuanto a la gestión de tus recursos financieros. En este artículo, te explicaremos paso a paso cómo calcular este margen y te proporcionaremos una práctica calculadora para simplificar el proceso. ¡No te lo pierdas!
¿Qué es el margen de gastos de venta, generales y administrativos?
El Margen de costos de gastos de venta, generales y administrativos es la relación entre los gastos de ventas, generales y administrativos de una empresa y las ventas netas en un período determinado, expresada como porcentaje.
¿Cómo se calcula el margen de gastos de venta, generales y administrativos?
El margen de gastos de venta, generales y administrativos describe la relación entre los costos de venta, generales y administrativos de una empresa y el monto de las ventas generadas en el período correspondiente.
- Gastos de venta, generales y administrativos: SG&A significa “gastos de ventas, generales y administrativos” y es una categorización general que captura los costos indirectos que no cumplen con los criterios para el reconocimiento como costo de bienes vendidos (COGS); Esto significa que los gastos de venta, generales y administrativos consisten en costos operativos que no están directamente relacionados con la generación de ingresos.
- Las ventas netas: Las ventas netas se refieren al valor monetario que genera una empresa al vender sus productos o servicios a los clientes durante un período de tiempo específico. La métrica de ventas netas se calcula tomando las ventas brutas de una empresa y ajustándolas por descuentos, devoluciones y asignaciones de ventas.
En el estado de resultados, el primer ajuste a las ventas netas, es decir, la «línea superior», es la partida «Costo de bienes vendidos» (COGS), que registra los costos operativos incurridos que están directamente relacionados con los esfuerzos de una empresa para generar de ingresos.
A partir de la posición de utilidad bruta, que son las ventas menos los COGS, el siguiente ajuste es para los gastos operativos indirectos o gastos de venta, generales y administrativos.
Si se restan los gastos de venta, generales y administrativos de una empresa de su beneficio bruto (siempre que no haya otros costes operativos), la cifra de beneficio es el resultado operativo (EBIT).
A diferencia de los costos primarios de una empresa, los costos de venta, generales y administrativos incurridos no están directamente relacionados con la generación de ingresos de una empresa. En cambio, los gastos de venta, generales y administrativos representan los costos indirectos que surgen de las operaciones diarias, tales como: B. la compra de material de oficina, gastos generales y alquiler.
El proceso para calcular el margen de gastos administrativos, generales y generales de una empresa se puede dividir en tres pasos:
- Paso 1. Obtenga cifras de ventas netas y gastos de venta, generales y administrativos del estado de resultados
- Paso 2. Divida los gastos de venta, generales y administrativos por las ventas netas
- Paso 3. Convierta a porcentaje multiplicando el número resultante por 100 en forma decimal
Fórmula de margen de gastos de venta, generales y administrativos
La fórmula para calcular el margen de gastos de venta, generales y administrativos es la siguiente.
Margen de costos de gastos de venta, generales y administrativos (%) = Gastos de venta, generales y administrativos ÷ Las ventas netas
Para que el margen de costos de venta, generales y administrativos sea significativo, el resultado operativo (EBIT) de la empresa debe ser positivo, lo que significa que después de deducir los costos de ventas, generales y administrativos de las ventas, queda una ganancia.
Además, la fórmula debe ir precedida de un signo negativo si los costos de venta, generales y administrativos se ingresaron como un número entero negativo como parte de la convención de signos utilizada en el modelo financiero; de lo contrario, el margen devuelto es un porcentaje negativo.
¿Qué es una buena relación SVG?
Conceptualmente, el índice de gastos de venta, generales y administrativos mide el porcentaje de cada dólar de ventas que genera una empresa que es responsable de los gastos de venta, generales y administrativos.
Por ejemplo, un índice de gastos de venta, generales y administrativos del 25% significa que por cada dólar de ventas ingresado, una cuarta parte se gasta en gastos de venta, generales y administrativos.
En general, cuanto menor sea el margen de gastos de venta, generales y administrativos, mejor. Sin embargo, se deben hacer comparaciones en relación con la industria en la que opera la empresa, ya que el punto de referencia promedio varía significativamente según la industria.
El índice de margen de gastos de venta, generales y administrativos puede resultar útil para comprender la estructura de costos de una empresa.
- Relación SVG baja: Menor proporción de costos indirectos en la estructura de costos
- Alto ratio de gastos, gastos generales y administrativos: Mayor porcentaje de costos indirectos en la estructura de costos
Sin embargo, el índice de margen de gastos de venta, generales y administrativos puede ser una herramienta útil para comprender dónde se gastan los ingresos de una empresa, es decir, la concentración de costos en todo el modelo de negocio, que en última instancia determina la rentabilidad de una empresa.
Margen de costos de gastos de venta, generales y administrativos y margen de utilidad operativa
El margen de gastos de venta, generales y administrativos se calcula dividiendo los gastos de venta, generales y administrativos de una empresa por sus ingresos. Por el contrario, el margen de beneficio operativo (o «margen EBIT») se calcula dividiendo los ingresos operativos de una empresa por las ventas.
Margen de beneficio operativo (%) = EBIT ÷ Las ventas netas
Dónde:
- EBIT = beneficio bruto – gastos de venta, generales y administrativos
Por lo tanto, el margen de gastos de venta, generales y administrativos y el margen de utilidad operativa tienen una relación inversa entre sí.
Margen de beneficio operativo (%) = 1 – Margen de costos de gastos de venta, generales y administrativos (%)
Margen de costos de gastos de venta, generales y administrativos (%) = 1 – Margen de beneficio operativo (%)
¿Cómo se pueden pronosticar los costos de venta, generales y administrativos?
El método más común para realizar pronósticos es pronosticar los gastos de venta, generales y administrativos como porcentaje de las ventas.
Costos de venta, generales y administrativos esperados = Supuesto de porcentaje de ventas de costos de ventas, generales y administrativos × ganancia
El margen histórico de gastos de venta, generales y administrativos se calcula primero antes de evaluar la tendencia del índice.
- Promedio histórico: Si los gastos de venta, generales y administrativos permanecen relativamente estables (lo que tiende a ser el caso de las empresas establecidas, ya que los gastos de venta, generales y administrativos incluyen costos fijos), el promedio histórico se puede utilizar y rastrear para períodos futuros.
- Análisis de tendencia: Sin embargo, si el ratio de gastos de venta, generales y administrativos ha subido o bajado, se puede seguir la tendencia hasta alcanzar un margen normalizado, es decir, hasta un porcentaje sostenible equivalente al promedio de la industria.
Técnicamente, si los gastos de venta, generales y administrativos son el único gasto operativo, el margen de beneficio operativo podría utilizarse como factor determinante del pronóstico. Sin embargo, en la práctica rara vez se realiza una extrapolación directa del EBIT y generalmente no se recomienda, especialmente para modelos más complejos.
Calculadora de margen de gastos de venta, generales y administrativos
Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.
1. Ejemplo de cálculo del margen histórico de gastos de venta, generales y administrativos
Suponga que tiene la tarea de crear un pronóstico de cinco años para los gastos de venta, generales y administrativos y las ganancias operativas (EBIT) de una empresa utilizando los siguientes datos históricos del estado de resultados.
| Información histórica | 2021A | 2022A |
|---|---|---|
| ganancia | 200 millones de dolares | 250 millones de dólares |
| Menos: COGS | (80 millones) | (100 millones) |
| Beneficio bruto | 120 millones de dolares | 150 millones de dolares |
| Menos: gastos de venta, generales y administrativos | ($50 millones) | ($60 millones) |
| EBIT | 70 millones de dolares | 90 millones de dolares |
Históricamente, el margen bruto de la compañía fue del 60% en ambos períodos, mientras que el margen de gastos de venta, generales y administrativos fue del 25% y 24% en 2021 y 2022, respectivamente.
Para nuestro supuesto de margen de gastos de venta, generales y administrativos, asumimos que el margen de gastos de venta, generales y administrativos en 2027 será del 20% dada la reciente disminución en el índice (y la referencia a empresas maduras comparables).
2. Previsión de gastos de venta, generales y administrativos
En la siguiente sección, pronosticamos los gastos de venta, generales y administrativos (y el margen operativo) de nuestra empresa durante el período de pronóstico de cinco años.
Para nuestros supuestos de ingresos, asumimos que la tasa de crecimiento disminuirá al 4,0% para fines de 2027, mientras que el margen bruto se mantendrá constante en el 60% durante todo el pronóstico.
Utilizando una función escalonada, ingresamos nuestro margen de gastos de venta, generales y administrativos del último año en nuestros supuestos operativos de modo que el porcentaje disminuya en pasos iguales desde finales de 2022.
Dado que el margen de gastos de venta, generales y administrativos cae, el impacto en el EBIT (y por lo tanto en el margen de beneficio operativo de la empresa) es positivo.
Para cada período de pronóstico, multiplicamos nuestro margen de gastos de venta, generales y administrativos asumido por las ventas pronosticadas en el mismo período, lo que da como resultado nuestros montos de gastos de venta, generales y administrativos previstos.
El rubro “EBIT” corresponde a la utilidad bruta menos los gastos de venta, generales y administrativos. Por lo tanto, hemos pronosticado indirectamente que el EBIT de nuestra empresa, que se puede dividir por las ventas, da el margen de beneficio operativo para cada período.
En resumen, podemos ver que el margen de gastos de venta, generales y administrativos de nuestra empresa disminuyó del 24 % inicialmente al 20 % al final del pronóstico, mientras que el margen de beneficio operativo aumentó del 36 % al 40 % durante el mismo período.
