¿Estás buscando calcular el margen de beneficio antes de impuestos de tu negocio? Conocer este dato es esencial para comprender la rentabilidad de tu empresa y tomar decisiones financieras informadas. En este artículo, te mostraremos la fórmula y te presentaremos una práctica calculadora que te ayudará a determinar el margen de beneficio antes de impuestos de manera rápida y sencilla. ¡No pierdas más tiempo y descubre cómo calcular este indicador clave para tu negocio!
¿Qué es el margen de beneficio antes de impuestos?
El Margen de beneficio antes de impuestos Mide el resultado restante después de deducir todos los gastos operativos y no operativos, excluidos los impuestos.
¿Cómo se calcula el margen de beneficio antes de impuestos?
El índice de margen de beneficio antes de impuestos compara el beneficio antes de impuestos (EBT) de una empresa con sus ventas durante el período correspondiente.
El EBT, también conocido como “ganancias antes de impuestos”, representa las ganancias restantes después de contabilizar los gastos operativos y no operativos, excluidos los impuestos.
En el estado de resultados, la EBT representa los ingresos imponibles de una empresa a efectos contables y es el elemento final antes de que se deduzcan los impuestos para determinar la ganancia neta (es decir, el «resultado final»).
Fórmula del margen de beneficio antes de impuestos
El margen de beneficio antes de impuestos (o margen EBT) es el porcentaje de beneficios que retiene una empresa antes de cumplir con sus obligaciones fiscales requeridas con el gobierno estatal y federal.
La fórmula del margen antes de impuestos se calcula dividiendo el beneficio antes de impuestos (EBT) de una empresa por sus ventas.
Margen de beneficio antes de impuestos = Ganancias antes de impuestos (EBT) ÷ ganancia
Dado que los márgenes de beneficio se expresan en forma de porcentaje, la cantidad resultante de la fórmula anterior debe multiplicarse por 100.
El margen de beneficio antes de impuestos responde a la siguiente pregunta: «¿Cuántas ganancias antes de impuestos (EBT) retiene una empresa por cada dólar de ventas?»
Por ejemplo, un margen antes de impuestos del 40% significa que por cada dólar de ventas, el EBT de una empresa es de 0,40 dólares.
¿Qué es un buen margen antes de impuestos?
La métrica de ganancias antes de impuestos (EBT) excluye los impuestos, como su nombre indica, y hace que las comparaciones entre pares de la industria sean más prácticas al eliminar los efectos distorsionadores de diferentes estructuras tributarias y operar en diferentes jurisdicciones.
Dependiendo de la ubicación geográfica, la tasa impositiva corporativa y la tasa impositiva estatal de una empresa pueden diferir significativamente.
Además, una empresa puede tener elementos como créditos fiscales no utilizados y pérdidas operativas netas (NOL) que pueden afectar su tasa impositiva efectiva, haciendo que sus impuestos difieran de los de empresas comparables.
Una limitación del margen antes de impuestos es que la métrica todavía está influenciada por decisiones de financiación discrecionales, es decir, la estructura de capital de la empresa.
Las decisiones sobre cómo financiar las operaciones y la proporción de capital o deuda en la capitalización total son discrecionales (y pueden distorsionar los resultados financieros).
En particular, los gastos por intereses podrían ser mayores para una empresa que depende más del financiamiento de deuda que sus pares de la industria. En este caso, el beneficio neto y el margen de beneficio neto de la empresa podrían ser relativamente inferiores a los de sus competidores, pero la razón subyacente radica en su estructura de capital y no en sus operaciones.
Por lo tanto, el margen operativo y el margen EBITDA siguen siendo los márgenes de rentabilidad más utilizados porque estas métricas son independientes de las decisiones financieras y las diferencias impositivas.
Calculadora de margen de beneficio antes de impuestos
Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.
Ejemplo de cálculo del margen de beneficio antes de impuestos
Supongamos que tenemos la tarea de calcular el margen de beneficio antes de impuestos de una empresa con los siguientes datos financieros para el año fiscal 2021.
- Ventas = $200 millones
- Menos: Costo de bienes vendidos (COGS) = $(80) millones
- Beneficio bruto = $120 millones
- Menos: Ventas, generales y administrativas (SG&A) = $(60) millones
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) = 60 millones de dólares
- Menos: Gastos por intereses, neto = $(10) millones
- Ganancias antes de impuestos (EBT) = $50 millones
- Menos: Impuestos a una tasa impositiva del 21% = $(11) millones
- Ingresos netos = $40 millones
Los dos datos que necesitamos para calcular el margen antes de impuestos son las ganancias antes de impuestos (EBT) y las ventas para 2021.
- EBT = $50 millones
- Ventas = $200 millones
Utilizando la fórmula correcta, nuestra hipotética empresa tendrá un margen de beneficio antes de impuestos del 25%.
- Margen antes de impuestos = $50 millones ÷ $200 millones = 25,0%
El margen antes de impuestos del 25% significa que por cada dólar de ventas generadas, una cuarta parte permanece en la línea de ganancias antes de impuestos (EBT).
