¿Estás buscando opciones para hacer crecer tu dinero? Las inversiones de crecimiento son una excelente alternativa para multiplicar tus ganancias a largo plazo. En este artículo, vamos a explorar los diferentes tipos de inversiones de crecimiento y cómo puedes aprovechar al máximo estas oportunidades. Si estás listo para expandir tus horizontes financieros y obtener grandes rendimientos, ¡no te pierdas este artículo sobre inversiones de crecimiento!
Una forma de gasto de capital para la expansión de operaciones existentes o perspectivas de crecimiento adicionales.
¿Qué son las inversiones de crecimiento?
La inversión en crecimiento es una forma de gasto de capital que realiza una empresa para expandir las operaciones existentes o crear mayores perspectivas de crecimiento. La atención se centra en actividades como la adquisición de activos fijos, la compra de hardware (por ejemplo, computadoras), vehículos para el transporte de mercancías y la ampliación de edificios. Normalmente, las transacciones relacionadas con inversiones de crecimiento se registran en el balance (PP&E) y en el estado de flujos de efectivo (actividades de inversión).
Descripción general de la inversión en crecimiento
Los gastos de capital, comúnmente conocidos como capex, son una parte integral de las decisiones estratégicas de las empresas, ya que ayudan a impulsar el crecimiento, mejorar el servicio al cliente, aumentar los márgenes y promover un desempeño de calidad. Debido a las grandes sumas puestas a disposición de los proyectos, es fundamental que las inversiones generen un alto rendimiento. Se adoptan dos enfoques para implementar inversiones de crecimiento:
1. Adquisición de nuevos equipos y automatización.
Cada organización busca formas de aumentar la eficiencia. automatización ofrece una solución práctica. La automatización no sólo reduce los costos operativos sino que también ayuda a alcanzar los objetivos de una empresa en menos tiempo. Las importantes inversiones en robots y otros dispositivos de automatización pueden justificarse por el aumento de la potencia de procesamiento y los menores costos laborales. Sin embargo, antes de comprar el equipo para automatizar el proceso, las empresas deben considerar si el gasto de capital contribuye al valor de la empresa. Por ejemplo, debes evaluar si:
- El equipo automatizado ayuda a la empresa a enviar o recibir más pedidos o reducir el tiempo de espera de los clientes.
- La automatización genera más WIP, lo que genera nuevos desafíos posteriores
- El rendimiento o el rendimiento aumenta.
2. Ampliación de la planta
Ampliar una instalación requiere consideraciones similares a la hora de comprar equipos nuevos, incluidos el costo, el riesgo, el tiempo de implementación y la capacitación del personal. No todas las empresas necesitan una ampliación de sus instalaciones si pueden obtener beneficios significativos de las existentes. Por tanto, cabe plantearse varias preguntas:
- ¿Ha realizado la empresa un análisis crítico del inventario, los requisitos de espacio para piezas y materiales almacenados y el inventario obsoleto?
- ¿Qué ha hecho la empresa para mejorar la eficiencia del flujo de materiales y personas utilizando las instalaciones actuales?
Las respuestas a las preguntas anteriores deberían ayudar a una empresa a determinar si necesita expandirse o no. La regla general es emprender un proyecto que pueda generar retornos inmediatos y tangibles.
Cómo calcular las inversiones de crecimiento
Las empresas utilizan los activos adquiridos para ampliar su negocio y generar más beneficios. El monto gastado en dichas adquisiciones se muestra en el estado de flujo de efectivo para mostrar cuánto dinero reinvierte la empresa en el negocio. El aumento del gasto de capital entre diferentes períodos contables significa que la empresa está gastando más dinero en activos fijos. Cómo calcularlo:
- Encuentre el estado de flujo de efectivo actual de la empresa y el del período contable anterior en sus informes trimestrales o anuales.
- En cada estado de flujo de efectivo, encuentre la cantidad gastada en gastos de capital. Figura en la sección “Actividades de inversión”. Por ejemplo, la empresa podría haber gastado $200 000 en el período más reciente y $150 000 en el período anterior.
- Resta los dos números y divide el monto por el gasto de capital en el período anterior para obtener un gasto de capital de crecimiento del 0,33%. Esto muestra que la empresa gastó un 33% más en activos fijos durante el último período. Una empresa en crecimiento normalmente aumenta sus gastos de capital con el tiempo, pero este crecimiento también debería reflejarse en sus ganancias y ventas. Si las cifras de ganancias muestran una tendencia a la baja a pesar de una inversión significativa en activos fijos, es posible que la empresa esté utilizando el dinero de manera ineficiente.
Inversiones en crecimiento versus inversiones en mantenimiento
Al crear un modelo de flujo de efectivo descontado y flujos de efectivo libres, es esencial evaluar la naturaleza de los gastos de capital. Esto se debe a que los ingresos de una empresa pueden aumentar significativamente por varias razones: mejor utilización del capital existente, inversión significativa en activos fijos o capacidad de la empresa para mantener el capital existente.
El crecimiento resultante de la compra de nuevos equipos que ayudaron a la empresa a procesar pedidos adicionales de nuevos clientes se clasifica como gasto de capital de crecimiento. Sin embargo, el crecimiento causado por el mantenimiento adecuado de la maquinaria existente, p. B. reemplazando neumáticos de un camión, lo que se conoce como inversiones de mantenimiento.
Las empresas rara vez desglosan los gastos de crecimiento y mantenimiento en sus informes anuales y trimestrales. Por lo tanto, los inversores se ven obligados a utilizar estimaciones aproximadas al separar los dos gastos. Se utilizan dos métodos para diferenciar. La primera y más sencilla opción es deducir la depreciación del gasto de capital para obtener el gasto de capital de crecimiento. La depreciación sirve como inversión de mantenimiento.
Sin embargo, el éxito de la fórmula depende de la precisión del importe de la depreciación. Por lo tanto, si la empresa confía demasiado en la vida económica de los activos fijos o los subestima para aumentar las ganancias, las inversiones de crecimiento pueden estar significativamente exageradas. Otro método para calcular las inversiones en mantenimiento incluye:
- Cálculo de la relación entre el EPI medio (cantidad bruta utilizada) y las ventas de los últimos siete años
- Determine las ventas del año en curso.
- Multiplique la relación inicial (relación PPE/ventas) por el crecimiento de las ventas para obtener el gasto de capital de crecimiento.
- Reste el monto de la inversión determinado del estado de flujo de efectivo de la inversión de crecimiento calculada anteriormente para obtener la inversión de mantenimiento.
Envolver
Las inversiones de crecimiento son compras importantes que se extienden más allá del período contable actual. Los costos se amortizan durante un largo período de tiempo mediante depreciación, por lo que las empresas deben presupuestar dichas compras por separado de los presupuestos operativos. También se debe evaluar la necesidad de implementar dichas decisiones de presupuestación de capital para evitar pérdidas futuras.
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