La decisión de adquirir una vivienda es una de las más importantes que podemos tomar en nuestra vida, y una de las consideraciones clave a tener en cuenta es el tipo de hipoteca que mejor se adapte a nuestras necesidades. En este sentido, la hipoteca de tasa ajustable se ha convertido en una opción cada vez más popular para aquellos que desean maximizar su capacidad de compra. En este artículo, exploraremos en profundidad qué es una hipoteca de tasa ajustable y cómo puede beneficiarte en tus planes de adquisición de vivienda. Si estás considerando solicitar una hipoteca, es fundamental que conozcas todas las opciones disponibles, ¡así que sigue leyendo para descubrir más sobre este tipo de préstamo hipotecario!
Un tipo de préstamo hipotecario en el que el pago de intereses no es fijo sino que cambia periódicamente para reflejar las tasas de interés vigentes.
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es una hipoteca de tasa ajustable?
Una hipoteca de tasa ajustable también se conoce como hipoteca de tasa ajustable (ARM). Este es un tipo de préstamo hipotecario en el que el pago de intereses no es fijo, sino que cambia periódicamente para reflejar las tasas de interés vigentes.
Una hipoteca a tipo variable está ligada a un tipo de interés a corto plazo, cuyos shocks afectan directamente a los tipos de interés variables, a diferencia de una hipoteca a tipo fijo, cuyo tipo de interés es a largo plazo y menos sensible a los cambios en el tipo preferencial. Normalmente, la edad de jubilación desempeña un papel importante a la hora de garantizar la madurez máxima.
Resumen
- Una hipoteca a tipo variable es un tipo de préstamo hipotecario en el que el tipo de interés cambia periódicamente para adaptarse a las fluctuaciones del tipo de interés de referencia.
- La mayoría de los prestatarios prefieren una hipoteca de tasa ajustable si anticipan una caída de las tasas de interés en el futuro.
- Una tasa de interés de tasa variable se estructura con un margen variable y una tasa de interés indexada, y el margen se asigna a un prestatario durante el proceso de suscripción.
Principios de una hipoteca de tasa ajustable
La premisa básica de la tasa hipotecaria variable es mitigar los impactos de las altas y volátiles tasas de interés y la inflación en la industria inmobiliaria. Se diferencia de un tipo hipotecario fijo en que se fija a discreción del prestamista y no está ligado a una referencia externa.
Los prestamistas hipotecarios pueden emitir préstamos hipotecarios amortizables o no amortizables con diferentes niveles de pago. Las opciones de pago dentro del modelo tienen diferentes estructuras de intereses. Los prestatarios que esperan que las tasas de interés bajen prefieren hipotecas de tasa ajustable.
Cuando las tasas de interés caen, los prestatarios están en mejores condiciones de aprovechar la caída de las tasas de interés sin necesariamente refinanciar porque sus tasas de interés cambian con las del mercado. La opción de pago anticipado permite a los prestatarios pagar el préstamo anticipadamente en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento.
Modelo de valoración de hipotecas a tipo variable amortizado
El tipo de interés contractual del tipo de interés hipotecario variable se ajusta periódicamente para reflejar los tipos de interés actuales del mercado. Un supuesto destacado es la simplicidad del modelo de fijación de precios hipotecarios variables, ya que el prestatario está exento de costes de penalización en caso de reembolso anticipado.
En la mayoría de los casos, al prestatario se le ofrece otra opción, la llamada opción estándar, en la que renuncia al contrato en favor del activo físico de la hipoteca. Sin embargo, el prestamista ya no recibe ninguna fuente de ingresos si el prestatario recurre a esa opción. Debido a que las tasas de interés del mercado cambian con las tendencias del mercado, los prestatarios pueden beneficiarse de la caída de las tasas de interés sin tener que refinanciar necesariamente sus préstamos.
Tasa de interés variable
La estructura de tipos de interés variables incluye un margen de tipo de interés variable y un tipo de interés indexado. Según la suscripción de margen, a un prestatario se le asigna un margen cuando se le cobra una tasa de interés variable. Para la mayoría de las tasas de interés variables, las tasas de interés están determinadas por la suma de una tasa de índice única y un margen.
Sin embargo, en determinadas circunstancias, es posible que algunos prestatarios solo tengan derecho a pagar tasas de interés indexadas, que pueden cobrarse a prestatarios con un perfil crediticio elevado. La tasa base del prestamista generalmente se utiliza como punto de referencia estándar para las tasas de interés indexadas. La tasa de interés indexada también se puede medir con respecto a la hipoteca del mercado monetario, también conocida como tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR). Por lo tanto, a los prestatarios de préstamos a tasa variable se les cobran intereses que cambian cuando cambia la tasa de interés indexada.
La evaluación comparativa significa que existe un límite máximo que se debe cobrar a los prestatarios, independientemente de la tasa de interés actual. En algunos casos, los prestatarios se ven obligados a contratar un seguro de tipos de interés para limitar los ajustes de los tipos de interés. Alternativamente, los prestatarios pueden fijar su tasa de interés celebrando un contrato de tasa de interés hipotecaria a plazo hasta un cierto período antes de los ajustes.
Préstamo a plazo completo con tipo de interés variable
Un préstamo a tasa variable a plazo completo es un tipo de préstamo que cobra una tasa de interés variable durante todo el plazo del préstamo. Sin embargo, en una hipoteca de tasa ajustable, el margen indexado y el margen requerido se utilizan para determinar la tasa de interés a cobrar. La tasa de interés puede cambiar a lo largo del plazo del prestatario.
Ejemplos prácticos de hipotecas a tipo variable
La mayoría de los prestamistas ofrecen préstamos hipotecarios que cobran una tasa de interés fija durante los primeros años antes de cambiar a una tasa variable. Las condiciones de pago del préstamo varían según la oferta de producto.
Por ejemplo, un préstamo ARM 5/1 requiere que el prestatario pague una tasa de interés fija durante los primeros años antes de que el prestamista imponga una tasa de interés variable. Un préstamo ARM 2/28 es otro caso en el que el prestatario debe pagar una tasa de interés fija durante los primeros dos años. Una vez transcurrido el plazo, el prestamista asigna una tasa de interés a 28 años que fluctúa periódicamente.
Otros tipos comunes de tasas hipotecarias
Además de una hipoteca a tipo variable, los prestamistas también pueden ofrecer otros tipos de hipotecas. Cargos por intereses en préstamos hipotecarios. Las tasas de interés tienen diferentes ventajas y desventajas para los prestatarios, incluidas las hipotecas con descuento, las hipotecas con límite máximo y las hipotecas con compensación.
Los prestamistas utilizan Hipoteca con descuento Las tasas de interés se utilizan para descontar el préstamo y solo se aplican después de un cierto período de tiempo.
Hipotecas con tipo de interés tope basarse en la tasa de interés variable estándar del prestamista, excepto que la tasa de interés no puede exceder un cierto límite.
en uno (n calcular la hipotecaLos prestamistas vinculan las cuentas corrientes y de ahorro del prestatario a la hipoteca de modo que sólo se paga la tasa de interés sobre la diferencia.
Más recursos
CFI ofrece el programa de certificación Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ para aquellos que buscan llevar su carrera al siguiente nivel. Para continuar aprendiendo y desarrollando su base de conocimientos, explore los siguientes recursos adicionales relevantes:
