El comercio de productos básicos es un mercado fascinante y lleno de oportunidades. Si estás interesado en adentrarte en este emocionante mundo, esta guía de secretos del comercio de productos básicos es para ti. Descubre cómo puedes sacar provecho de la fluctuación de precios de los productos más básicos, desde el petróleo hasta el oro, y aprende estrategias efectivas para maximizar tus ganancias. Sigue leyendo para desvelar los secretos mejor guardados de este apasionante negocio.
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Guía de secretos del comercio de productos básicos
Los comerciantes de materias primas exitosos conocen los secretos del comercio de materias primas y diferencian entre diferentes tipos de mercados financieros al operar. Operar con materias primas es diferente a operar con acciones. Es un juego diferente, pero vale la pena aprenderlo para los inversores. Cada vehículo de inversión es único en términos de la mejor manera de obtener ganancias a través del comercio.
Beneficios del comercio de materias primas
A diferencia del comercio de acciones o la inversión en fondos mutuos o ETF, el comercio de materias primas ofrece un enorme apalancamiento. Al negociar futuros de materias primas, normalmente sólo es necesario aportar alrededor del 10% del valor total del contrato. Esto le permite lograr beneficios porcentuales significativamente mayores con su capital comercial.
Por ejemplo, podrías sostener uno Índice S&P 500 La compra de un contrato de futuros con un depósito de margen de poco más de 20.000 dólares requiere varios cientos de miles de dólares para comprar cada acción individual incluida en el índice. Un aumento del 20% en el índice le daría más del 100% de ganancias comprando un contrato de futuros; obtendría aproximadamente la misma ganancia absoluta en dólares que comprando todas las acciones del índice, pero eso solo sería necesario para lograr esta ganancia. tendrás que hacer una inversión mucho menor.
El comercio de futuros de materias primas también puede ofrecer comisiones y costos de negociación más bajos, aunque con todos los corredores de bolsa con descuento que existen hoy en día, esto no es un problema tan grande como lo era hace 20 años.
El comercio de materias primas tiene una ventaja sobre las inversiones ilíquidas, como los bienes raíces, porque todo el dinero de su cuenta que no se utiliza para margen de sus posiciones en el mercado está disponible para usted en cualquier momento.
Una ventaja realmente clave (en realidad, una doble ventaja) del comercio de materias primas es que ofrece diversificación y, al mismo tiempo, es simple. Hay futuros de materias primas disponibles para invertir que cubren casi todos los sectores de la economía: futuros agrícolas, futuros de energía, metales preciosos, divisas e índices bursátiles. Sin embargo, a diferencia del mercado de valores, donde hay miles de acciones para elegir (a menudo cientos dentro de una industria determinada), aquí sólo hay unas pocas docenas de contratos de futuros de materias primas para considerar.
Así, por ejemplo, si los precios del algodón aumentan, usted puede obtener ganancias significativas invirtiendo en contratos de futuros de algodón; Por otro lado, si se negociara con acciones, habría cientos de empresas para elegir, cuyas fortunas estarían influenciadas por el precio del algodón, así como por otros factores del mercado. Es posible que esté comprando acciones de una empresa cuyo precio cae debido a otros factores del mercado a pesar de que las tendencias del precio del algodón son favorables para la empresa.
Después de todo, en el comercio de materias primas, es tan fácil beneficiarse de las ventas en corto como de las compras en largo. No existen restricciones a las ventas en corto como en los mercados de valores. Para un inversor es una gran ventaja poder beneficiarse tanto de la caída de los precios como de su subida.
Secretos del comercio de productos básicos: encuentre su mercado
He aquí uno de los secretos poco conocidos del comercio de materias primas: los comerciantes de materias primas consistentemente exitosos casi siempre se especializan en operar con un mercado único, como el algodón, o con un pequeño segmento de mercado, como los metales preciosos o los futuros de cereales.
Nadie ha proporcionado todavía una justificación plenamente satisfactoria para este hecho, pero lo cierto es que muy pocos comerciantes parecen ser capaces de operar igualmente bien en todos los mercados de productos básicos. En la década de 1980, había un comerciante bastante conocido que tenía un historial comercial casi impecable en el mercado del algodón. Copiar su negocio algodonero en aquella época habría sido como imprimir toneladas de dinero para uno mismo. Año tras año citó los altibajos del mercado y los cambios de tendencias, casi como si hubiera viajado al futuro y los hubiera experimentado todos.
Sin embargo, el mismo increíblemente brillante comerciante de algodón tenía un defecto fatal: también le encantaba operar en el mercado de la plata. Desgraciadamente, era tan increíblemente malo en el comercio de la plata como en el del algodón. Su debilidad se vio agravada por el hecho de que, si bien normalmente operaba según las tendencias a largo plazo en el mercado del algodón, operaba en el mercado de la plata durante el día, lo que le brindaba nuevas oportunidades de perder dinero cada día de negociación de la semana.
¿Cómo le resultó todo esto? Bueno, en un año en el que ganó más de un millón de dólares negociando futuros de algodón, registró una pérdida neta en las transacciones del año. Así es: su terriblemente malo comercio de plata había borrado con creces cualquier parte de sus enormes ganancias del comercio del algodón.
(Afortunadamente, esta historia tiene un final feliz. Después de dos o tres años de perder dinero persistentemente comerciando en el mercado de la plata, el caballero finalmente aceptó el hecho de que “simplemente no puedo comerciar con plata” y sabiamente dejó de hacerlo. Durante los siguientes años, Continuó amasando una fortuna en el comercio del algodón, del que finalmente se retiró con una declaración muy sucinta: “He ganado suficiente dinero y me he divertido lo suficiente”.
Por eso decimos: encuentra tu mercado. Puede llevar algo de tiempo (y algunas operaciones perdedoras) hacer esto, pero en realidad no es tan difícil determinar durante un período de tiempo razonable qué talento parece tener (y qué no parece tener): habilidad para operar. tener el comercio. Una simple revisión de sus operaciones, digamos durante un período de seis meses, debería mostrarle con bastante claridad en qué mercados tiende a obtener buenos resultados y en cuáles no. A medida que opere, probablemente también desarrollará una idea de en qué mercados se siente más seguro. Confía en tus instintos en este caso.
Si negociar futuros de petróleo de manera rentable le resulta fácil, entonces continúe y no intente complicarse la vida tratando de dominar el comercio en un mercado que obviamente es difícil para usted. ¿Por qué hacer su vida comercial más difícil de lo necesario? Probablemente le irá mucho mejor si desarrolla gradualmente mercados adyacentes, como el gas natural o el gasóleo para calefacción.
Los grandes operadores institucionales, como los bancos, han aprendido esta verdad fundamental sobre cómo operar bien. En la mesa de operaciones de un banco, rara vez, o nunca, encontrará a la misma persona a cargo de las operaciones tanto en el mercado del oro como en el de la soja. El acuerdo habitual es especializarse mucho en el comercio de materias primas, generalmente con un comerciante o equipo dedicado a negociar solo un segmento de los mercados de futuros, como futuros de energía o futuros de metales preciosos.
Secretos del comercio de materias primas: los precios tienden a tener tendencia
La relación entre la oferta y la demanda de materias primas básicas está generalmente sujeta a fluctuaciones mucho menos sostenidas que las de los inventarios. Sin duda, hay algunos días de negociación muy volátiles, como los que ocurren al final de grandes tendencias alcistas o bajistas, cuando hay oscilaciones del mercado a largo plazo o después de un informe de cosecha que es inesperadamente bueno o malo. Pero, en general, tiende a haber períodos prolongados en los que la alta demanda o la escasez de oferta dominan un mercado y hacen subir los precios, o cuando el exceso de oferta o la falta de demanda hacen que los precios caigan.
Para confirmarlo, basta observar los precios del petróleo en los últimos años. Después de un mercado alcista de varios años que empujó los precios del petróleo por encima de los 100 dólares por barril, los precios del petróleo entraron en una tendencia descendente sostenida a partir de 2014 que hizo que el precio volviera a estar por debajo de los 40 dólares por barril.
Algo similar ocurrió en un mercado alcista prolongado que llevó los precios de los cereales a niveles récord en la primera década de este siglo, seguido de una caída general de los precios que en general ha continuado desde 2009. Una vez más, en ocasiones se producen movimientos fuertes y volátiles en las materias primas. Debido a los precios, las materias primas suelen estar sujetas a una tendencia general al alza o a la baja que dura varios años. Entonces, uno de los secretos del comercio de materias primas es simplemente el viejo dicho comercial: “La tendencia es tu amiga”.
Por lo tanto, las estrategias comerciales de seguimiento de tendencias (especialmente cuando se aplican a períodos de tiempo más largos, como gráficos diarios, semanales o mensuales) tienden a funcionar bien en el comercio de materias primas. Para demostrar la sabiduría de operar con la tendencia, un conocido analista técnico desarrolló una estrategia comercial muy simple y luego la perfeccionó adaptándola a la tendencia a largo plazo según el gráfico diario. La estrategia comercial básica que desarrolló fue la siguiente: comprar un nuevo máximo de 10 días y vender un nuevo mínimo de 10 días. No hay nada más fácil que eso.
La estrategia básica funcionó bien. No fue una gran fuente de ingresos, pero en general fue al menos rentable. Sin embargo, cuando se ajustó a la tendencia general como se muestra en el gráfico diario, la estrategia funcionó significativamente mejor. El ajuste realizado fue considerar únicamente las señales comerciales que iban en la misma dirección que la tendencia general a largo plazo. En otras palabras, si el gráfico diario mostrara una tendencia alcista general, solo seguiría las señales comerciales para “comprar un nuevo máximo de 10 días” mientras seguía las señales comerciales para “comprar un nuevo mínimo de 10 días”. ignorado. Por el contrario, en un mercado bajista general, solo aceptaría las señales de venta generadas al detectar un nuevo mínimo de 10 días e ignoraría las señales de compra.
Ambas estrategias comerciales (la estrategia básica y la versión ajustada para realizar operaciones únicamente en la misma dirección que la tendencia existente) se aplicaron utilizando cuentas comerciales separadas durante el mismo período de un año. El ajuste de la estrategia comercial dio como resultado una mejora impresionante en la rentabilidad. La versión afinada de la estrategia, que operaba sólo con la tendencia existente, generó alrededor de un 180% más de ganancias que la estrategia básica, que aceptaba señales tanto de compra como de venta independientemente de la tendencia a largo plazo existente.
Hay otra buena razón para utilizar una estrategia comercial de tendencia sólida y a largo plazo al invertir en materias primas. Si bien las materias primas tienden a mostrar tendencias a largo plazo, en el comercio diario tienden a mostrar exactamente lo contrario: son excesivamente volátiles. Los futuros de materias primas de negociación intradía en realidad ofrecen enormes oportunidades de ganancias debido al apalancamiento disponible, lo que hace que incluso las pequeñas fluctuaciones de precios sean significativas para posibles ganancias o pérdidas en un día determinado. Sin embargo, es extremadamente arriesgado.
Cualquier comerciante de materias primas que haya existido por un tiempo puede contarle historias de días en los que el precio de una materia prima en particular cayó desde el límite superior (el aumento de precio diario máximo permitido por el intercambio) al límite inferior (la caída de precio máxima diaria permitida). ) y luego volver al límite nuevamente, a veces en solo tres o cuatro horas. Las posibilidades de afrontar con éxito tales aumentos de precios son escasas y nulas.
Secretos del comercio de materias primas: aproveche la naturaleza del mercado
Otro secreto del comercio de materias primas es prestar atención a un factor que, a diferencia de otras herramientas de inversión, es exclusivo de las materias primas y tiende a hacer subir los precios significativamente: Estacionalidad. Casi todos los principales mercados de productos básicos tienden a seguir patrones de precios estacionales establecidos. Un ejemplo sencillo son los futuros del petróleo para calefacción y del gas natural. Ambos productos básicos tienden a subir año tras año en los meses de invierno, cuando la demanda es mayor, y a caer en el verano, cuando la demanda disminuye.
Por supuesto, de vez en cuando puede haber ciertas condiciones económicas que alteren este patrón general, pero en un período de diez años, uno puede esperar razonablemente que tales tendencias estacionales generales de precios se mantengan vigentes al menos en siete u ocho años de cada diez. .
Al operar con materias primas, existen ciertos patrones estacionales a los que los comerciantes pueden prestar atención y aprovechar. Hace años, el famoso comerciante de futuros Jake Bernstein elaboró un libro sobre tendencias estacionales en el que detalla docenas de patrones estacionales que ocurren a lo largo del año en los diversos mercados de productos básicos, así como registros históricos de qué porcentaje del tiempo los mercados hacen patrones únicos. se han mantenido fieles a los patrones estacionales. Más recientemente, se ha desarrollado un software de comercio estacional que esencialmente tiene en cuenta dichos datos y está disponible para que lo utilicen los comerciantes.
Operar con patrones estacionales no es una ganancia garantizada (nada en el comercio nunca lo es), pero definitivamente ofrece a los operadores una ventaja adicional. Los patrones estacionales se pueden utilizar como indicadores confirmatorios de una tendencia existente o como contraindicadores de advertencia que pueden alertar sabiamente a un operador sobre un cambio de tendencia inminente.
Por último, pero no menos importante, un conocimiento adecuado de las tendencias estacionales en los distintos mercados de materias primas puede al menos ayudarle a evitar grandes pérdidas. Por ejemplo, sólo los operadores más valientes mantienen una gran posición corta en futuros de jugo de naranja antes del inicio del invierno, cuando una simple helada nocturna puede hacer que los precios de los futuros de jugo de naranja se disparen repentinamente. El curso de acción más seguro puede ser entrar en una pequeña posición de compra que le permitirá obtener ganancias significativas en caso de una congelación que haga subir los precios dramáticamente, pero es poco probable que resulte en pérdidas catastróficas a la baja, incluso si no se producen efectos negativos. debido a las condiciones climáticas.
Conclusión sobre los secretos del comercio de materias primas.
Aprender los secretos del comercio de materias primas ofrece a los inversores importantes beneficios como: B. alto apalancamiento y la capacidad de beneficiarse de tendencias sostenidas al alza o a la baja. Sin embargo, el comercio de materias primas no es una organización sin fines de lucro que simplemente reparte maletas llenas de dinero a quien quiera algo. Al igual que con cualquier otra área de inversión, convertirse en un comerciante de materias primas exitoso y altamente calificado requiere disciplina y práctica.
Uno de los mayores desafíos es aprender a aprovechar el apalancamiento ofrecido sin exponerse a riesgos indebidos y pérdidas potencialmente catastróficas. Porque, sinceramente, esa es la triste historia de muchos de los que prueban suerte en el comercio de materias primas: pierden.
Pero ese no tiene por qué ser el caso. Si ingresa al negocio del comercio de materias primas con la debida precaución y se da cuenta de que tendrá que aprender a navegar con éxito en un entorno comercial completamente diferente al de las acciones, el forex u otras inversiones, entonces no hay ninguna razón por la que no pueda cosechar las recompensas de inversiones rentables, todas logradas con el uso de un capital comercial mínimo. Cuando opere, tenga en cuenta los secretos del comercio de materias primas que se revelan aquí, y ¿quién sabe? – Es posible que usted mismo aprenda algunos secretos de la materia prima.
