Bienvenidos a nuestro artículo sobre futuros sobre índices bursátiles. En el mundo de las inversiones y las finanzas, los índices bursátiles son una herramienta clave para comprender la salud y el rendimiento general de los mercados financieros. Se utilizan para medir el desempeño de las acciones, así como para ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas. En este artículo, exploraremos qué son los futuros sobre índices bursátiles y cómo pueden ser utilizados por los inversores para proteger y multiplicar sus ganancias. Prepárese para sumergirse en el emocionante mundo de los futuros sobre índices bursátiles y descubrir cómo pueden ayudarlo a alcanzar sus objetivos financieros. ¡Comencemos!
Contratos de futuros que se basan en un índice bursátil y se liquidan en efectivo diariamente en lugar de en la fecha de vencimiento.
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¿Qué es un futuro sobre índices bursátiles?
Los futuros sobre índices bursátiles, también conocidos como futuros sobre índices bursátiles o simplemente futuros sobre índices, son contratos de futuros basados en un índice bursátil. Los contratos de futuros son un acuerdo para comprar o vender el valor del activo subyacente a un precio específico en una fecha específica. En este caso, el activo subyacente está vinculado a un índice bursátil.
Sin embargo, los futuros sobre índices no se entregan en la fecha de vencimiento. Se liquidan diariamente en efectivo, lo que significa que los inversores y comerciantes pagan o cobran la diferencia de valor diariamente. Los futuros sobre índices se pueden utilizar por varias razones, a menudo por comerciantes que especulan sobre la dirección del índice o del mercado, o por inversores que buscan cubrir su posición contra posibles pérdidas futuras.
Resumen:
- Un futuro sobre índices bursátiles es un contrato de futuros que se liquida exclusivamente en efectivo y se basa en un índice bursátil.
- Los futuros sobre índices se liquidan diariamente y los corredores de futuros los negocian en las bolsas.
- Los futuros sobre índices se utilizan por diversas razones, como especulación, cobertura y negociación de diferenciales.
- Los futuros sobre índices pueden utilizarse como sólidos indicadores adelantados del sentimiento del mercado
¿Cómo se negocian y liquidan los futuros sobre índices bursátiles?
Los futuros sobre índices bursátiles son similares a otros contratos de futuros; Sin embargo, el valor subyacente es un índice bursátil. Todo contrato de futuros implica un acuerdo para pagar un precio específico en una fecha determinada (la fecha de vencimiento). Los futuros sobre índices se liquidan únicamente en efectivo, ya que no es posible entregar físicamente un índice, y la liquidación se produce diariamente según el precio de mercado.
Los futuros sobre índices se negocian en bolsas a través de corredores de futuros y un contrato de futuros puede completarse mediante una orden de compra o venta. Se establece una posición larga cuando se inicia una orden de compra y una posición corta se inicia mediante una orden de venta. Al igual que con otros contratos de futuros, se requiere una cantidad mínima, conocida como margen inicial, para tomar la posición. También se establece un margen de mantenimiento, lo que significa que el valor no puede caer por debajo de cierto punto; de lo contrario, se iniciará una llamada de margen. Luego, un comerciante debe depositar dinero para cubrir este margen.
¿Para qué se utilizan los futuros sobre índices bursátiles?
Los futuros sobre índices bursátiles se utilizan por varias razones. La razón más común es que los comerciantes especulan sobre la dirección que se moverá el mercado en el futuro. De manera similar a la especulación sobre otros activos, si un comerciante tiene una postura optimista sobre el mercado y cree que el índice aumentará de valor, puede comprar futuros sobre índices bursátiles. Alternativamente, si tienen una postura bajista en el mercado en el que se centra el índice, pueden vender en corto el contrato de futuros del índice.
La valoración de futuros sobre índices puede ser un importante indicador adelantado del sentimiento del mercado. Un gran volumen de posiciones largas en un índice podría significar que muchos operadores son optimistas sobre el mercado y creen que el mercado en el que se basa el índice aumentará de valor.
Los futuros sobre índices también se pueden utilizar con fines de cobertura. Si un inversor tiene una cartera que es similar o refleja un índice, se puede utilizar la compra o venta de futuros sobre índices para compensar posibles pérdidas en su cartera. En la mayoría de los casos, la cartera no tendrá una correlación positiva o negativa completa con el índice, por lo que el uso de futuros sobre índices no dará como resultado una posición totalmente cubierta.
Los futuros sobre índices también se utilizan como herramienta de negociación de diferenciales o de valor relativo. Se trata de una posición que implica tomar una posición larga y corta en futuros sobre índices. Esta negociación se centra en el diferencial o la diferencia de precio de los valores relevantes. Las operaciones intentarán obtener beneficios de la expansión o contracción de estos precios, en lugar de un cambio en el índice en su conjunto.
¿Cuáles son algunos futuros sobre índices bursátiles ampliamente utilizados?
Los futuros sobre índices se negocian para todos los principales índices bursátiles. Estos incluyen Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX y muchos otros índices bursátiles existentes. También hay futuros sobre índices que aumentan la accesibilidad al requerir menos capital.
Por ejemplo, el E-Mini S&P es un contrato de futuros sobre índices que se negocia en la plataforma Globex de la Bolsa Mercantil de Chicago y utiliza el S&P 500 como activo subyacente. Se introdujo en 1997, cuando el contrato del S&P equivalía entonces a 500 veces el índice. Para muchos comerciantes la cantidad era demasiado, por lo que se introdujo el E-Mini S&P. El contrato de futuros sobre índices es sólo 50 veces el valor del S&P 500.
Recursos adicionales
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre futuros sobre índices bursátiles. Si desea obtener más información sobre conceptos relacionados, consulte otros recursos de Finanzas:
