¿Te gustaría aprender cómo calcular el flujo de caja operativo de tu empresa? ¡Estás en el lugar correcto! En este artículo, te presentaremos la fórmula de flujo de caja operativo, una herramienta esencial para evaluar la salud financiera de tu negocio. Descubrirás paso a paso cómo calcularlo y cómo interpretar los resultados. No importa si eres un emprendedor, un dueño de pequeña empresa o un experto en finanzas, este conocimiento te será de gran utilidad. ¡Comencemos!
Fórmula de flujo de efectivo operativo (índice)
¿Cuál es la fórmula del flujo de caja operativo?
El término «flujo de efectivo operativo» se refiere a la cantidad de efectivo que genera una empresa a través de sus operaciones regulares en un período determinado. La fórmula del flujo de efectivo operativo para un período comienza con los ingresos netos de la empresa, sumando los cambios en ciertos activos y pasivos y cualquier partida que no sea efectivo, y restando los aumentos en el capital de trabajo neto.
Matemáticamente, la fórmula para el flujo de caja operativo se puede representar de la siguiente manera:
Ejemplos de fórmulas de flujo de efectivo operativo
Tomemos un ejemplo para comprender mejor el cálculo del flujo de caja operativo.
Ejemplo 1
Tomemos un ejemplo sencillo de una pequeña empresa para explicar el cálculo del flujo de caja operativo. La siguiente información financiera está disponible para 2019.
Solución:
El flujo de caja operativo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Flujo de caja operativo = Ingreso neto + Cambios en activos y pasivos + Gastos no monetarios – Aumento del capital de trabajo
- Flujo de caja operativo = $30,000 + $5,000 + $7,000 – $9,000
- Flujo de caja operativo = $33,000
Por lo tanto, la compañía generó un flujo de caja operativo de $33,000 en 2019.
Ejemplo #2
Tomemos el ejemplo de SDF Inc. para ilustrar el cálculo del flujo de caja operativo. Es un mayorista de muebles en California. La Compañía publicó la siguiente información financiera de 2019.
Solución:
Un aumento en el capital de trabajo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Aumento del capital de trabajo = Aumento de las cuentas por cobrar comerciales – Disminución del inventario – Aumento de las cuentas por pagar comerciales
- Aumento del capital de trabajo = $21 millones – $6 millones – $12 millones
- Aumento del capital de trabajo = $3.0 millones
El flujo de caja operativo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Flujo de caja operativo = Ingreso neto + Cambios en activos y pasivos + Gastos no monetarios – Aumento del capital de trabajo
- Flujo de efectivo operativo = $50 millones + $2 millones + $9,5 millones – $3,0 millones
- Flujo de caja operativo = 58,5 millones de dólares
Por lo tanto, el flujo de caja operativo de SDF Inc. para 2019 fue de 58,5 millones de dólares.
Ejemplo #3
Ahora tomemos un ejemplo del mundo real para explicar el flujo de caja operativo. La siguiente información proviene del informe anual de 2019 de Apple Inc.:
Solución:
Los cambios en activos y pasivos se pueden calcular utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Cambios en activos y pasivos = Gasto por compensación basada en acciones + Gasto por impuesto a la renta diferido + Otros + Otros activos corrientes y no corrientes + Gastos pagados anticipadamente + Otros pasivos corrientes y no corrientes
- Cambios en activos y pasivos = $6.068 millones + ($340 millones) + ($652 millones) + $873 millones + ($625 millones) + ($4.700 millones)
- Cambios en activos y pasivos = $624 millones
Un aumento en el capital de trabajo se puede calcular de la siguiente manera:
Aumento del Capital de Trabajo = Cuentas por Cobrar Comerciales + Inventarios + Cuentas por Pagar Comerciales + Cuentas por Cobrar No Comerciales de Proveedores.
- Aumento del capital de trabajo = $245 millones + ($289 millones) + ($1,923 millones) + $2,931 millones
- Aumento del capital de trabajo = $964 millones
El flujo de caja operativo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Flujo de caja operativo = Ingreso neto + Cambios en activos y pasivos + Gastos no monetarios – Aumento del capital de trabajo
- Flujo de caja operativo = $55,256 millones + $624 millones + $12,547 millones – $964 millones
- Flujo de caja operativo = $67.463 millones
Por tanto, el flujo de caja operativo de Apple Inc. en 2019 fue de 69.391 millones de dólares.
Atajo: https://s2.q4cdn.com/470004039/files/doc_financials/2019/ar/_10-K-2019-(As-Filed).pdf
Explicación
Para derivar la fórmula del flujo de caja operativo de una empresa, se pueden seguir los siguientes pasos:
Paso 1: El beneficio neto de la empresa se puede encontrar en el estado de pérdidas y ganancias. Suele ser el último elemento del estado de pérdidas y ganancias.
Paso 2: A continuación, determine los cambios en los activos y pasivos, que se relacionan con cambios en partidas específicas del balance, que pueden incluir movimientos en impuestos diferidos, compensación basada en acciones, etc.
Paso 3: Los gastos no monetarios se pueden encontrar en el estado de pérdidas y ganancias. Los ejemplos más comunes incluyen gastos de depreciación y amortización.
Etapa 4: A continuación, determine el aumento en los requisitos de capital de trabajo neto, que resulta de un aumento en los inventarios y las cuentas por cobrar comerciales menos un aumento en las cuentas por pagar comerciales. Todas las partidas están disponibles en el balance.
Paso 5: Finalmente, la fórmula del flujo de efectivo operativo se puede derivar sumando el ingreso neto (Paso 1), los cambios en los activos y pasivos (Paso 2), los gastos no monetarios (Paso 3) y restando un aumento en el capital de trabajo (Paso 4). . Como se muestra abajo.
Flujo de caja operativo = Ingreso neto + Cambios en activos y pasivos + Gastos no monetarios – Aumento del capital de trabajo
Relevancia y uso de la fórmula del flujo de caja operativo
El flujo de caja operativo es información financiera importante porque captura la capacidad de generación de efectivo del negocio principal de una empresa. Las empresas con más efectivo disponible pueden ampliar sus operaciones mediante la expansión y la introducción de nuevos productos, fortalecer su posición financiera recomprando sus acciones, pagar dividendos más altos para aumentar la confianza de los accionistas o liquidar deudas anticipadamente. Por otro lado, si una empresa no puede generar suficiente efectivo a partir de su negocio principal, debe recaudar fondos de fuentes externas como la deuda o el mercado de valores.
Diploma
Resulta que el flujo de caja operativo de una empresa es un indicador importante de su situación financiera. Por ello, los inversores buscan esta información a la hora de analizar una empresa.
Calculadora de fórmula de flujo de caja operativo
Puede utilizar la siguiente calculadora de flujo de caja operativo
| Lngresos netos | |
| Cambios en activos y pasivos | |
| Gastos no monetarios | |
| Aumento del capital de trabajo | |
| Flujo de caja operativo | |
| Flujo de caja operativo = | Lngresos netos + Cambios en activos y pasivos – Gastos no monetarios – Aumento del capital de trabajo |
| = | 0 + 0 + 0 – 0 |
| = | 0 |
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Esta es una guía para la fórmula del flujo de efectivo operativo. Aquí analizamos el cálculo del flujo de caja operativo, ejemplos prácticos y una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
- Fórmula de gasto de capital
- Fórmula de análisis de tendencias
- Fórmula permanente Macaulay
- Fórmula de análisis horizontal
