Los fondos de tasa flotante están ganando popularidad en el mundo de las finanzas debido a su atractivo potencial de rendimiento y bajo riesgo. ¿Te gustaría aprender más sobre esta clase de activo y cómo aprovechar sus beneficios? En este artículo, exploraremos en detalle qué son los fondos de tasa flotante y por qué podrían ser una opción inteligente para diversificar tu cartera de inversiones. ¡Prepárate para descubrir una alternativa de inversión que podría cambiar tu perspectiva financiera!
Un tipo de fondo mutuo que invierte en valores y paga tasas de interés fluctuantes.
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¿Qué es un fondo de tasa flotante?
Un fondo de tasa flotante es un tipo de fondo mutuo que invierte en valores que pagan tasas de interés fluctuantes. Los fondos de tasa variable invierten principalmente en títulos de deuda como préstamos y bonos. Las fluctuaciones de los tipos de interés generan rentabilidades atractivas para los inversores.
Cada instrumento financiero en el que invierte el fondo de interés variable sigue un índice de referencia específico. Los cambios en la tasa de interés de referencia asociada hacen que cambien las tasas de interés de los instrumentos financieros.
Por ejemplo, un aumento de los tipos de interés en el mercado de deuda conduce a un aumento de la rentabilidad de los fondos de tipo flotante. Por lo tanto, los fondos de tasa flotante tienen como objetivo proporcionar a los inversores ingresos por intereses flexibles en un mundo de tasas de interés en aumento.
Resumen
- Una categoría de fondos mutuos que invierte en valores con tasas de interés fluctuantes se llama fondo de tasa flotante.
- Un fondo de tipo flotante es menos sensible a las fluctuaciones de los tipos de interés que un instrumento con un tipo de pago fijo o un cupón fijo.
- Los fondos de tasa flotante son opciones de inversión seguras que también ofrecen retornos de alta calidad. Por tanto, estos fondos son adecuados para inversores reacios al riesgo.
Comprender el fondo de tasa flotante
Un fondo de tipo variable es menos sensible a las fluctuaciones del tipo de interés que un instrumento con un tipo de pago fijo o un cupón fijo. Los fondos de tasa variable atraen inversores cuando las tasas de interés suben porque ofrecen pagos de cupones o ingresos por intereses más altos.
Un fondo de tasa variable contiene varios tipos de deuda a tasa variable, incluidos préstamos. Los objetivos de gestión de estos fondos son similares a los de los fondos de crédito y varían según el tipo de fondo. Los tipos de interés de los instrumentos de tipo variable en los fondos de tipo flotante se ajustan hasta un determinado nivel.
Los administradores de cartera gestionan los rendimientos de la inversión en un fondo de tasa flotante y los accionistas reciben los rendimientos a través de distribuciones periódicas. Las distribuciones pueden incluir ganancias de capital e ingresos, que podrán pagarse anualmente, semestralmente o trimestralmente.
Tipos de fondos de tasa de interés variable
1. Fondo de tipo de interés variable a corto plazo
Los fondos se invierten en instrumentos de deuda con alta liquidez y vencimientos cortos, como bonos gubernamentales y letras del Tesoro.
2. Fondo de tipo de interés variable a largo plazo
Los fondos se invierten en instrumentos de deuda a largo plazo. Si bien los fondos de tasa variable a largo plazo se invierten principalmente en instrumentos de tasa variable, una parte de los fondos también se invierte en instrumentos del mercado monetario o instrumentos de tasa variable fija.
Características de un fondo de tipo flotante
1. Cartera diversificada
Debido a que los fondos de tasa flotante invierten una mayor cantidad de activos en instrumentos con diferentes tasas de interés, generan rendimientos razonables durante períodos de tasas de interés favorables. Los fondos restantes se invierten en valores de renta fija. Esta diversificación de una cartera conduce a rendimientos de alta calidad a largo plazo.
2. Menos riesgo
Los fondos de tipo flotante son opciones de inversión seguras y también ofrecen rentabilidades de alta calidad. Por tanto, los fondos son adecuados para inversores reacios al riesgo. Aunque los fondos de interés variable son opciones de inversión más seguras que los fondos de acciones, implican riesgo crediticio.
Cuando los emisores de bonos no cumplen con sus pagos, surge el riesgo crediticio. Por lo tanto, los inversores deberían invertir en fondos de interés variable con valores con una alta calificación crediticia.
3. Altos rendimientos
A largo plazo, el rendimiento de un fondo de interés variable es mayor que el de los depósitos fijos y otros instrumentos de deuda. Cuando los inversores esperaban que los tipos de interés subieran Mercado de deudaLa oportunidad de lograr altos rendimientos debería aprovecharse invirtiendo en fondos de interés variable.
4. Política fiscal
Un fondo de tasa flotante tributa de la misma manera que un fondo mutuo de deuda. Si el período de tenencia es inferior a tres años, el inversor deberá pagar impuestos sobre una ganancia de capital a corto plazo, cuyo tipo depende de los ingresos del inversor. Si el período de tenencia de una inversión es superior a tres años, a los inversores se les cobrará el impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo.
5. Sistemas perpetuos
Los fondos de interés variable permiten a los inversores invertir en valores según sus objetivos financieros, necesidades y horizonte de inversión.
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