¿Te gustaría sacarle más provecho a tu dinero mientras está inactivo? Si es así, has llegado al lugar indicado. En este artículo te presentamos el fascinante mundo del fondo inactivo, una estrategia financiera que te permitirá hacer crecer tus ahorros de forma segura y sin necesidad de grandes esfuerzos. Descubre cómo aprovechar al máximo esta opción de inversión y deja que tu dinero trabaje por ti. ¡No te lo pierdas!
Un tipo de fondo mutuo en el que se compran y venden acciones sin que se deduzcan comisiones de los fondos del inversor.
¿Qué es un fondo sin carga?
Un fondo sin carga es un tipo de fondo mutuo en el que las acciones se compran y venden sin que se deduzcan del fondo del inversor ninguna comisión por la compra o venta. Los cargos iniciales se denominan fondos mutuos “premium” y sin prima, como su nombre indica, ofrecen a los inversores una opción de fondo sin dichas comisiones.
Los inversores inteligentes comprenden el impacto que pueden tener las comisiones en la rentabilidad general. Incluso unos pocos puntos básicos adicionales en las comisiones pueden reducir la rentabilidad total en miles o incluso millones, según el tamaño de la cartera.
Una forma de minimizar las tarifas que paga al invertir en fondos mutuos es optar por un fondo sin carga. Sin embargo, la falta de comisiones debe sopesarse teniendo en cuenta otros factores, como: B. el índice de gastos totales de un fondo, el historial de desempeño del fondo, el estilo de inversión, la tolerancia al riesgo, etc.
Los fondos mutuos indican en sus prospectos si el fondo cobra tarifas o no.
Resumen
- Una “carga” es una comisión de un fondo mutuo por la compra y venta de acciones que se asigna a un intermediario como un corredor, asesor u otro tipo de profesional.
- Un fondo sin carga es un fondo que no cobra una tarifa de venta.
- Los fondos sin carga se compran directamente a través de la sociedad de inversión y no requieren un corredor intermediario.
¿Qué es un fondo mutuo de carga?
La contraparte de un fondo sin carga es un fondo de carga. El fondo mutuo cobra una tarifa a los inversores cuando compran o venden acciones. Las tarifas de cobro pueden oscilar entre el 0% y el 6%. Si se cobran comisiones al comprar acciones, esto se denomina carga de emisión. Cuando se cobran tarifas al vender acciones, se denominan tarifas de venta finales.
¿Por qué se cobran márgenes de ventas? Las tarifas están destinadas a compensar a un intermediario, como un corredor, asesor financiero u otro profesional, por seleccionar y recomendar el fondo adecuado para el inversor. La razón de esto es que el intermediario ha invertido tiempo y experiencia en examinar los fondos y encontrar el fondo que mejor se adapta a las necesidades del inversor. Esto es controvertido porque la historia muestra que los fondos con carga y los fondos sin carga funcionan casi por igual.
¿Por qué elegir un fondo sin carga?
Cuando un inversor elige invertir en un fondo mutuo sin carga, evita las tarifas de carga. Esto es posible porque un fondo sin carga no tiene un intermediario que busque cobrar comisiones. Por lo general, un fondo sin carga se compra directamente a la compañía de inversión que ofrece el fondo.
Dado que no se utiliza experiencia profesional para recomendar el fondo, es responsabilidad del inversor tomar sus propias decisiones. Muchos inversores están dispuestos a hacer su propia investigación y diligencia debida para ahorrar el 4,5% que se podría haber cargado con un fondo de carga. Sin las comisiones, una inversión en un fondo sin carga puede crecer libremente cuando se invierte y no se ve afectada cuando se vende.
Ejemplos de inversiones ociosas y de carga
Sin carga
Un inversor compra 10.000 dólares en acciones de un fondo sin carga y obtiene un rendimiento del 10% en un año. El inversor gana 11.000 dólares al final de un año y se lleva a casa una ganancia de 1.000 dólares.
Carga frontal
Digamos que un inversor compra acciones por valor de 10.000 dólares, pero esta vez en un fondo mutuo que cobra una carga inicial del 4%. El 4%, o $400, se deduce cuando se compran las acciones, quedando $9,600. El fondo ofrece un rendimiento del 10% durante el año y el inversor gana 10.560 dólares al final del año.
tienda de fondo
Un inversor compra 10.000 dólares en acciones de un fondo mutuo con una comisión de salida. El fondo genera un rendimiento del 10% durante el año con un saldo final de 11.000 dólares. Cuando el inversor venda sus acciones, se le cobrará una penalización del 4% sobre los $11.000.
El resultado es que se retira el 4% o $440 de los fondos del inversionista, lo que da como resultado un saldo final de $10,560 y un monto neto de $560. En lugar de una rentabilidad del 10%, el inversor obtuvo una rentabilidad real del 5,6%.
¿Por qué elegir un fondo de carga?
Utilizando los cálculos para los tres escenarios anteriores, puede ver cuánto impacto pueden tener las primas de ventas en el rendimiento real de una cartera. Un inversor debe determinar si los honorarios están justificados.
Los inversores pueden optar por invertir en un fondo de carga por las siguientes razones:
- Confianza en la experiencia del profesional con el que trabaja para actuar como intermediario.
- Los beneficios percibidos superan los costos de la carga.
- Es posible que el inversor no quiera investigar fondos por su cuenta. Prefiere hacer una elección profesional.
- El inversor tiene una relación con su asesor financiero o profesional de inversiones y se sentiría culpable si hiciera inversiones por su cuenta sin que su asesor recibiera una comisión.
Tarifas que puede cobrar un fondo sin carga
El hecho de que un fondo mutuo no cobre tarifas por la compra y venta de acciones no significa que el fondo sea automáticamente un fondo de «comisiones bajas». Es posible que un fondo sin carga acabe siendo más caro que un fondo con carga de ventas.
Las tarifas y cargos incluidos en un fondo sin carga pueden incluir:
- El ratio de gastos del fondo.
- Tarifas 12b-1 para marketing, ventas y servicio
- Tarifas de reembolso
- Tarifas de cambio
- Tarifas de cuenta
Es importante tener en cuenta que los fondos mutuos sin carga aún pueden cobrar tarifas al comprar y vender acciones. Profundizando en la definición, una tarifa de carga es una tarifa asignada a un intermediario que actúa como intermediario entre el fondo y el inversor. Un fondo puede cobrar comisiones a los inversores al comprar o vender acciones, y estas comisiones van al propio fondo y no a un corredor. Por tanto, un fondo de este tipo sigue considerándose un fondo sin carga.
Los inversores deben considerar todas las tarifas al analizar varios fondos mutuos. Analizar la carga versus la inactividad es un buen comienzo, pero no cuenta toda la historia. Otras tarifas pueden hacer que un fondo sin carga sea más caro que un fondo con carga.
Recursos adicionales
CFI es el proveedor oficial del programa de certificación Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™, diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial.
Para ayudarle a convertirse en un analista financiero de primer nivel y maximizar su carrera, estos recursos adicionales le resultarán muy útiles:
