Si has estado considerando la posibilidad de comprar una propiedad, es probable que hayas escuchado el término «préstamo bala». Pero, ¿qué significa realmente? En este artículo, nos sumergimos en la definición de bienes raíces y cómo funciona este tipo de préstamo, que implica el pago de una suma global. ¡Prepárate para desentrañar los secretos del préstamo bala y descubrir si es la opción adecuada para ti!
¿Qué es un préstamo bala?
Para Préstamo balael importe total del principal de la obligación de deuda se reembolsa en un único “pago global” en la fecha de vencimiento.
¿Cómo funciona un préstamo bala?
En el caso de los préstamos con amortización final, también conocidos como préstamos “balloon”, el capital original ha sido reembolsado en su totalidad al final del plazo del préstamo.
Durante todo el plazo del préstamo, el único pago relacionado con el préstamo es el gasto por intereses, sin necesidad de reembolsar el principal.
En la fecha de vencimiento vence la gran obligación de pago única, el llamado pago “bullet”.
De hecho, un préstamo bala en años anteriores implica pagos más bajos hasta que vencen los pagos del principal, pero la empresa tiene tiempo (y capital adicional) mientras tanto.
Aprende más → ¿Qué es un pago global? (CFPB)
Préstamo bala vs. préstamo con amortización: ¿Cuál es la diferencia?
Para el prestatario de un préstamo bala, la flexibilidad que ofrece es una gran ventaja, es decir, ningún reembolso de capital (o sólo muy pequeño) hasta el plazo del préstamo.
Al solicitar un préstamo bala, el monto de las obligaciones financieras se reduce a corto plazo, aunque en realidad la carga de la deuda simplemente se pospone hasta una fecha posterior.
En lugar de reembolsar gradualmente el monto del préstamo a lo largo de su vigencia, como es el caso de los préstamos de reembolso, el monto del préstamo se reembolsa una vez en la fecha de vencimiento.
¿Cómo funcionan los préstamos de suma global?
Teniendo en cuenta lo flexibles que tienden a ser los préstamos bala, los intereses se pueden negociar en forma de intereses en especie (PIK), aumentando aún más el monto del principal adeudado al vencimiento (y los riesgos crediticios) a medida que los intereses se acumulan para equilibrar el saldo.
Cuando se estructura como interés PIK, el monto principal corresponde al capital de deuda proporcionado originalmente más los intereses acumulados, y el gasto por intereses crece cada año debido al mayor saldo de deuda.
El interés depende de las condiciones contractuales del préstamo (por ejemplo, mensual, anual).
¿Cómo funcionan los préstamos sin intereses?
Por el contrario, con un préstamo global “sin intereses”, el prestatario debe pagar los gastos de intereses programados periódicamente.
Al final del plazo del préstamo, el pago del principal adeudado en el momento del vencimiento es únicamente el monto original del préstamo.
Riesgos de los préstamos global y de los planes de pago en forma de “sumas globales”.
El riesgo asociado con los préstamos bala puede ser significativo, particularmente si la situación financiera de la empresa se ha deteriorado.
Si este es el caso, el gran pago global adeudado al final del plazo del préstamo podría exceder el monto que la empresa puede pagar, lo que podría resultar en que el prestatario incumpla sus deudas.
Dados los riesgos, los pagos únicos son inusuales en comparación con otras estructuras de deuda -aunque son más comunes en préstamos inmobiliarios- y estos instrumentos de deuda tienden a tener un vencimiento relativamente corto (es decir, unos pocos años como máximo). .
Sin embargo, durante el período en el que el único pago relacionado con la deuda son los intereses (suponiendo que no sean PIK), la empresa tiene más flujos de efectivo libres (FCF) para reinvertir en operaciones y financiar planes de crecimiento.
Para abordar las preocupaciones sobre el riesgo de incumplimiento, los prestamistas de préstamos bala a menudo ofrecen opciones de refinanciamiento que se convierten en un préstamo de pago tradicional.
