Brasil, el gigante sudamericano, se destaca no solo por su exuberante naturaleza y cultura vibrante, sino también por su destacado rol en la economía mundial. No es de sorprender que el país haya establecido un fondo soberano llamado «Fondo Soberano de Brasil», el cual ha despertado el interés tanto de los expertos financieros como de los ciudadanos comunes. En este artículo, exploraremos a fondo el funcionamiento y los objetivos de este fondo soberano, que juega un papel fundamental en el desarrollo económico y la resiliencia financiera de Brasil. ¡Acompáñanos en este emocionante viaje al corazón del Fondo Soberano de Brasil y descubre cómo está modelando el futuro de la nación!
El vehículo financiero estatal de Brasil con diferentes fuentes de ingresos, objetivos y enfoques de inversión
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¿Qué es el fondo soberano de Brasil?
El fondo soberano de Brasil es el instrumento financiero controlado por el gobierno del país con diferentes fuentes de ingresos, objetivos y enfoques de inversión. Fue fundado para proteger al país de presiones políticas a corto plazo.
Los objetivos del fondo soberano de Brasil incluían financiar proyectos de interés estratégico para el país y ampliar las inversiones de empresas nacionales fuera de la economía local. La empresa, fundada en 2008, se disolvió desde entonces para abrir la economía brasileña.
Resumen
- El Fondo Soberano de Patrimonio de Brasil es un instrumento fundado en 2008 para gestionar los activos del Estado brasileño.
- El fondo fue creado para impulsar la economía del país ampliando proyectos estratégicos y apoyando a los inversores en sus actividades exportadoras.
- Se disolvió en 2019 para permitir la recuperación económica de Brasil.
Disolución del fondo soberano de Brasil
Al igual que otros fondos soberanos, el fondo soberano de Brasil fue creado en 2008 por el gobierno del país. Debería beneficiar a la economía y a los inversores del país. Sin embargo, la elevada deuda externa del gobierno en 2019 obligó a la liquidación del fondo soberano, y las reservas de divisas restantes se utilizaron para pagar la deuda nacional. ,
En el momento de su fundación, el fondo Brasil contaba con un capital inicial de 14.200 millones de dólares. La floreciente economía del país fue el motivo de la fundación del fondo estatal. En 2010, el gobierno nacional declaró su intención de comprar fondos soberanos externos llamado en dólares estadounidenses para detener la rápida devaluación de la moneda nacional brasileña.
Debido a la importancia de las actividades estratégicas del país, el consejo asesor del fondo soberano de Brasil incluyó, entre otros, al presidente del banco central del país y al ministro de Finanzas. La junta tenía la tarea de brindar servicios de asesoramiento y garantizar que el fondo soberano cumpliera sus objetivos de inversión.
Historia de los fondos soberanos
La historia de los fondos soberanos se remonta a 1953, cuando la Junta de Inversiones de Kuwait creó un fondo soberano para gestionar su fondo de exportación de petróleo. Para reducir la dependencia de Kuwait de su excedente finito de petróleo, era necesario invertir el excedente de ingresos petroleros del país, lo que llevó al establecimiento de una oficina en Londres en 1953 para desempeñar esta función.
La oficina funciona como una agencia gubernamental independiente que gestiona dos fondos importantes en Kuwait. Actualmente es Fondo Estatal de Pensiones Global de Noruega es, con diferencia, el mayor fondo soberano en comparación con otros fondos soberanos del mundo. El equipamiento original procedía del excedente de petróleo de Noruega.
Otro país con un gran fondo patrimonial son los Emiratos Árabes Unidos (EAU), cuyo fondo soberano se dedica a las reservas de petróleo. En 2019, los Emiratos Árabes Unidos anunciaron su intención de invertir 10 millones de dólares en Brasil y utilizar el país como puerta de entrada a otros países de América Latina.
El fondo se destinará al petróleo, la infraestructura y el gas. Se trata de un método con el que el VAE quiere diversificar los activos de su fondo civil para reducir su excesiva dependencia del petróleo y protegerse de los riesgos relacionados con el petróleo.
Objetivos de inversión del fondo soberano de Brasil
Una de las principales razones para la creación del fondo soberano de Brasil fue apoyar a las empresas nacionales en sus esfuerzos exportadores y expandir la economía del país.
Bajo la supervisión del Ministerio de Finanzas de Brasil, el gobierno tenía la intención de invertir los fondos durante períodos de estabilidad económica y gastarlos durante la crisis financiera.
La mayor parte de los ingresos del fondo soberano se almacenaba en bonos gubernamentales congelados, lo que obstaculizaba la tendencia entonces común de invertir fondos soberanos en acciones privadas y monedas de economías desarrolladas. En 2019, el fondo soberano de Brasil se cerró para allanar el camino hacia una recuperación económica después de que una decisión de inversión imprudente en el mercado de valores de Petrobras provocara una caída del 40% en el valor de las acciones.
Consideraciones Especiales
El fondo soberano de Brasil es sólo un ejemplo de otros fondos soberanos que han estado operando en diversos nichos de los mercados financieros globales durante muchas décadas. Estos fondos soberanos se han convertido en el blanco de controversia política en los últimos años, particularmente en el período previo a la caída del mercado de valores de 2008-2009.
La reserva política o el rechazo total de estos fondos soberanos se basa en su falta de gobierno corporativo y transparencia. Otra pregunta recurrente relacionada con los fondos soberanos es si la política financiera de un país puede ayudar a un fondo soberano a mantener un equilibrio estable de intereses entre los países receptores y los inversores locales.
En Estados Unidos, los fondos de inversión estatales son controlados por el Presidente de los Mercados Financieros. Por el contrario, se evalúan las inversiones de fondos estatales del Comité de Inversiones Extranjeras de Estados Unidos (CFIUS).
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