En el mundo de los negocios, tomar decisiones financieras informadas es clave para el éxito de una empresa. Ya sea que estés comenzando tu propio negocio, gestionando una pequeña empresa o trabajando en una gran corporación, comprender y analizar las finanzas de tu organización es fundamental. En este artículo, exploraremos un ejemplo práctico de un análisis financiero, que te ayudará a comprender cómo evaluar la salud financiera de tu empresa y tomar decisiones estratégicas basadas en datos. ¡Sigue leyendo para descubrir cómo el análisis financiero puede ser una herramienta poderosa en tu arsenal empresarial!
Ejemplo de definición de análisis financiero
Un ejemplo de análisis financiero es el estudio de los resultados comerciales y los informes financieros con el objetivo de comprender el desempeño de la empresa. El análisis cubre los aspectos de rentabilidad, liquidez y solvencia de la empresa.
Esto, a su vez, ayuda a tomar decisiones sobre inversiones, políticas o determinar el estado futuro de las acciones. El análisis se puede realizar en el ámbito de las finanzas corporativas o de la financiación de inversiones. Las finanzas corporativas se ocupan del cálculo del VAN y la TIR de un proyecto potencial. Por el contrario, el análisis del financiamiento de inversiones trata de comprender la ventaja competitiva que tiene para un inversionista invertir en una variedad de empresas competidoras.
Ejemplos de análisis financiero (con plantilla de Excel)
Pongamos un ejemplo para comprender mejor el cálculo del análisis financiero.
Ejemplo de análisis financiero n.° 1: análisis del índice de liquidez
Mide la puntualidad con la que una empresa podría pagar sus obligaciones inminentes. La solvencia de una empresa depende de la cantidad de activos líquidos que tenga. Una relación desfavorable significaría incertidumbre sobre el cumplimiento de las obligaciones externas y, por tanto, plantearía dudas sobre el futuro.
Sin embargo, este análisis de ratio debe tener en cuenta el ciclo de pago de la empresa y las fluctuaciones estacionales. Por ejemplo, cuando el ciclo de pagos está en curso, el saldo de caja de la empresa sería bajo y, por tanto, no daría una imagen correcta de la situación financiera. Las condiciones podrían ser del siguiente tipo.
Ratio de caja
- El índice de caja compara la cantidad de efectivo con los pasivos inmediatos a corto plazo. Si la empresa fuera liquidada hoy, ¿su efectivo y equivalentes de efectivo serían suficientes para cubrir sus pasivos a corto plazo?
Razón rápida
- El índice rápido es la medida del efectivo disponible y el efectivo futuro que se recibirá (cuentas por cobrar de los deudores) para pagar los pasivos actuales de la empresa. Los activos circulantes incluyen activos que la empresa puede convertir en efectivo dentro de los 90 días. Este ratio indica la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos sin recurrir a activos a largo plazo. Cuanto mayor sea el ratio, mejor será la capacidad de la empresa para protegerse contra pasivos previsibles.
Relación actual
- Mide los activos corrientes de una empresa en comparación con el pago de sus pasivos corrientes. El término «corriente» aquí se refiere a los activos que la empresa convierte en efectivo durante el próximo año o a los activos que deben reembolsarse durante el próximo año. Es uno de los indicadores más importantes para evaluar la capacidad de liquidez de la empresa.
El siguiente ejemplo analiza la empresa A y la determinación de los ratios de liquidez para un momento específico:
Ejemplo de análisis financiero n.° 2: análisis de tendencias
Esta herramienta registra el comportamiento de una determinada variable a lo largo del tiempo para conocer sus diferentes características, predecir el curso de acción futuro y asociar métodos sobre ella, teniendo en cuenta que dicha tendencia continuará en un futuro próximo.
Por ejemplo: Si el beneficio en cuestión cae aproximadamente un 5% anual, hay motivos para revisar los factores que influyen en esta evolución. Esto puede deberse a factores externos como cambios en las condiciones del mercado o a situaciones internas como aumentos de costos o disminuciones en las ventas. El análisis de tendencias primero nos dice la causa y luego muestra si tal movimiento continuaría. Luego de analizar la situación, se determinó que los factores internos tuvieron un impacto mínimo en el movimiento y estaban fuera del control de la empresa. En este caso, la empresa deberá minimizar el movimiento adverso. Esto puede incluir gastos en ciertos activos nuevos y/o un cambio en los procesos existentes.
Generalmente, el análisis de tendencias se representa mediante gráficos de líneas, un buen medio visual para comprender los cambios a lo largo del tiempo.
Ejemplo de análisis financiero n.° 3: análisis de rentabilidad
En el proceso de toma de decisiones de compra de capital, el rendimiento se utiliza comúnmente para medir el aumento del rendimiento que ofrece el nuevo activo sobre los costos incurridos. Este análisis se puede realizar en dos pasos.
Hacer un pedido: Esto indicaría el rendimiento esperado que aportaría un activo durante un determinado período de tiempo. Si el rendimiento es mayor que los costos incurridos cuando se descuentan a una tasa de rendimiento establecida, vale la pena invertir en el activo.
Despues de la compra: Una vez que el activo se ha puesto en producción, es posible que la administración desee realizar un análisis post hoc del poder de generación de ingresos del activo y compararlo con las expectativas que pudo haber tenido originalmente para el activo. Si el rendimiento no cumple con los requisitos, la administración probablemente podría decidir vender la propiedad al precio actual de mercado y desarrollar una solución alternativa que podría contribuir a obtener mejores rendimientos.
Diploma
El análisis financiero es de gran importancia en la toma de decisiones tanto para la dirección como para los inversores potenciales. Les ayuda a comprender el estado actual de la empresa y facilita la comparación de empresas dentro de la misma industria. Además, permite la creación de previsiones de futuro que ayudan a la dirección en la toma de decisiones.
Sin embargo, es importante señalar que la validez del análisis depende del momento de su implementación. La crisis temporal de una empresa puede distorsionar negativamente el análisis durante este período. Además, el rendimiento pasado no es necesariamente el mejor indicador del rendimiento futuro. Por lo tanto, los tomadores de decisiones deben actuar con cautela al interpretar los resultados del análisis financiero, teniendo en cuenta los factores contextuales y los posibles cambios en el entorno empresarial que puedan surgir en el futuro.
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Esta es una guía para un ejemplo de análisis financiero. Aquí analizamos la introducción y el ejemplo práctico del análisis del índice de liquidez, el análisis de tendencias, el análisis de rentabilidad, explicaciones detalladas y una plantilla de Excel descargable. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para saber más:
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