Si eres una persona que busca nuevas oportunidades de inversión, es posible que hayas escuchado hablar del Certificado de Depósito Negociable (NCD). Este instrumento financiero no solo te brinda la posibilidad de aumentar tus ingresos, sino que también te permite diversificar tu cartera de inversión. En este artículo, te explicaremos qué es exactamente un Certificado de Depósito Negociable, cómo funciona y por qué puede ser una opción atractiva para aquellos que desean obtener rendimientos adicionales de manera segura. ¡Sigue leyendo para descubrir todo lo que necesitas saber sobre este fascinante producto financiero!
Un certificado de depósito con un valor nominal mínimo de $100,000
¿Qué es un Certificado de Depósito Negociable (NCD)?
Un certificado de depósito negociable (NCD) se refiere a un certificado de depósito con un valor nominal mínimo de $100,000, aunque los NCD generalmente tienen un valor nominal mucho más alto. También se les conoce como CD jumbo.
Las NCD están garantizadas por un banco y pueden negociarse en un mercado secundario de gran liquidez. Sin embargo, el reembolso anticipado no es posible. Debido a que las ENT son tan grandes, normalmente las compran instituciones e inversores individuales de alto patrimonio neto.
Comprender el certificado de depósito
Un certificado de depósito (CD) se refiere a un producto ofrecido por bancos, cooperativas de crédito y otros prestamistas financieros para proporcionar una tasa de interés específica a los inversores que dejan un depósito de suma global que no se puede retirar durante un período de tiempo específico.
Casi todas las instituciones financieras ofrecen productos de CD con diferentes tasas de interés y plazos. Los CD pueden considerarse una alternativa de inversión mucho más segura que los bonos, acciones, bienes raíces y otras clases de activos debido a la tasa de interés predeterminada que elimina la volatilidad de los rendimientos.
Abrir un CD es similar a abrir una cuenta bancaria normal. La principal diferencia es que un CD bloquea los siguientes aspectos:
- El tipo de interés: el tipo de interés indicado es fijo.
- El plazo: El período durante el cual los fondos depositados están bloqueados.
- El monto principal: el monto a bloquear no se puede cambiar
Beneficios de los certificados de depósito
- Los certificados de depósito suelen ofrecer una tasa de interés más alta que una cuenta de ahorros o un fondo del mercado monetario.
- Hay muy pocos riesgos y fluctuaciones asociados con el rendimiento.
- Para la mayoría de las instituciones financieras, está garantizado por el gobierno federal.
Desventajas de los certificados de depósito
- Un certificado de depósito no puede liquidarse antes del vencimiento sin penalización y, por lo tanto, es muy inflexible.
- Los CD generalmente ofrecen rendimientos más bajos que otras clases de activos.
- El rendimiento es fijo y puede tener un rendimiento relativamente peor que el de otras inversiones en tiempos de aumento de las tasas de interés.
Características de las enfermedades no transmisibles.
Los certificados de depósito negociables suelen tener plazos cortos, que van desde unas pocas semanas hasta un año. Los intereses se pagan dos veces al año o al vencimiento. Las tasas de interés son negociables y los rendimientos se correlacionan con las condiciones del mercado monetario.
Las NCD son similares a los CD normales, pero las principales diferencias son:
- Gran valor nominal
- Aspecto negociable
En términos de valor nominal, las ENT son más valiosas que los CD normales. Aunque los CD normales pueden incluir diferentes montos de fondos para inversores minoristas comunes, los NCD tienen un valor nominal de al menos $100 000 y suelen ser mucho más altos.
Por esta razón, las ENT no son un producto adquirido por inversores minoristas. En cambio, son utilizados por grandes instituciones y personas de alto patrimonio neto como herramienta de gestión de efectivo para garantizar que se optimice el uso del efectivo.
Los términos de los CDN son mucho más negociables que los CD normales. En general, un inversor minorista típico tiene muy poco poder de negociación a la hora de negociar los términos de un CD. Por lo tanto, los términos de los CD dependen más de las condiciones del mercado y de las instituciones financieras.
Sin embargo, los grandes inversores institucionales y las personas con elevado patrimonio neto tienen un poder de negociación mucho mayor y pueden negociar condiciones de forma más amplia con bancos e instituciones financieras.
Beneficios de las ENT
1. Bajo riesgo (y asegurado por la FDIC)
Las ENT son un producto de inversión popular debido a su bajo riesgo. Además, las NCD en los Estados Unidos están aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). La FDIC asegura a las NCD hasta $250,000 por depositante en cada banco.
2. Más líquidos
Los CDN son mucho más líquidos que los CD normales. Un CD normal no se puede negociar en un mercado secundario y, por lo tanto, los fondos están bloqueados a menos que un inversor esté dispuesto a pagar una multa. Sin embargo, las ENT tienen un mercado secundario de alta liquidez donde un tenedor de ENT puede vender su ENT cuando necesita liquidez.
Las ENT generalmente ofrecen a los inversores un rendimiento mayor que los bonos gubernamentales. Normalmente el rendimiento también es mayor.
Desventajas de las enfermedades no transmisibles
1. Más riesgoso que las letras del Tesoro
Las ENT son generalmente más riesgosas que las letras del Tesoro. Esto se debe a que la probabilidad de que un determinado banco o institución financiera quiebre es mayor que la probabilidad de que quiebre el gobierno de Estados Unidos.
2. Puede ser recuperable en algunos casos.
La mayoría de las NCD no tienen una opción de cancelación, lo que significa que la institución financiera que las ofrece no puede retirar el certificado y reembolsar el dinero anticipadamente. Sin embargo, algunas instituciones financieras ofrecen NCD rescatables, lo que plantea un gran riesgo para los inversores en tiempos de bajas tasas de interés. La institución financiera puede “llamar” al NCD y pagar una cantidad mucho menor tasa de interés vigente en el mercado a futuros prestamistas/inversores.
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