En el mundo financiero, existen diversas opciones de inversión que permiten a las personas manejar y hacer crecer su capital de forma segura y rentable. Una de estas opciones son los certificados de depósito exigible, un instrumento financiero que ofrece garantía y conveniencia para aquellos que desean incrementar sus ahorros de manera efectiva. En este artículo, exploraremos en qué consiste este tipo de certificado, cómo funciona y cuáles son sus beneficios para los inversionistas. Si estás buscando una alternativa confiable para obtener ganancias con tus ahorros, ¡no te pierdas esta guía completa sobre los certificados de depósito exigible!
Un depósito a plazo asegurado por la FDIC en un banco u otra institución financiera
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es un certificado de depósito rescatable?
Un certificado de depósito rescatable es un depósito a plazo asegurado por la FDIC en un banco u otra institución financiera. El emisor puede canjear los CD rescatables antes de su fecha de vencimiento real, dentro de un plazo y un precio de compra específicos.
Al igual que otros CD normales, un CD rescatable paga una tasa de interés fija durante su plazo. La tasa de interés suele ser más alta que la de los CD tradicionales. Sin embargo, los emisores de CD rescatables tienen una opción de compra sobre el CD y pueden reembolsarle el depósito antes de la fecha de vencimiento.
Para no tener que seguir pagando a sus tenedores intereses más altos incluso después de que bajen los tipos de interés, el banco emisor añade una función de rescisión al depósito a plazo fijo. Sin embargo, para que los emisores canjeen los CD, deben ofrecer al tenedor un precio superior como incentivo para asumir el riesgo.
Cuando se solicita el CD, el titular recibe el importe nominal más el reembolso interés acumulado en su inversión. Los CD no tienen un período de aviso inicial durante el cual no se pueden canjear. El reembolso por parte del banco es posible tan pronto como seis meses después de la compra y posteriormente cada seis meses.
Términos importantes relacionados con los CD accesibles
Estos son algunos de los términos comúnmente utilizados en la definición de certificados de depósito con opción de venta:
Cita disponible
La fecha de terminación es la fecha en la que el emisor puede rescindir su certificado de depósito. El período de notificación puede ser de seis meses y, en ocasiones, de hasta dos años. Por ejemplo, si la fecha de cancelación es de seis meses, esto significa que el banco emisor puede decidir si retira el CD dentro de los seis meses y reembolsar el monto invertido más los intereses. Luego, el banco vuelve a tener la misma opción cada seis meses después de la fecha de terminación.
fecha de vencimiento
El término “fecha de vencimiento” difiere del término “fecha cancelable”. La fecha de vencimiento se refiere al período de tiempo que el banco emisor puede retener su dinero. Esencialmente, cuanto más lejos sea la fecha de vencimiento en el futuro, mayor será la tasa de interés que recibirán los tenedores.
Por ejemplo, un inversor puede comprar un certificado de depósito rescatable a dos años con un vencimiento de diez años. Esto significa que un inversor tiene dos años antes de que el emisor canjee el CD. Sin embargo, el período real que necesita para invertir es de 10 años. La fecha de vencimiento puede ser incluso mayor, de 15 a 20 años, según el emisor.
Así funcionan los certificados de depósito con opción de venta
A diferencia del certificado de depósito normal, un CD rescatable le da al banco emisor o a la institución financiera más control sobre el dinero del inversor. Los inversores compran los CD rescatables por un período de tiempo determinado en el futuro y reciben una tasa de interés fija. Sin embargo, el emisor tiene derecho a canjear los CD rescatables antes de la fecha de vencimiento indicada.
Si el inversor decide canjear el CD antes de la fecha de vencimiento, el emisor cobrará tarifas de retiro. La fecha de vencimiento y terminación suele fijarse con antelación antes de que el inversor envíe su dinero.
Ejemplo: CD disponible
Por ejemplo, consideremos un certificado de depósito con opción de venta emitido en 2010 por la empresa ABC. Paga una tasa de interés del 8%, tiene fecha de vencimiento en 2020 y es rescatable en 2015 al 105% de su valor nominal.
Esto significa que la empresa ABC tiene derecho a cancelar el CD en 2015, normalmente si los tipos de interés caen por debajo del 8% indicado. Para que el emisor cancele el CD, debe pagar al tenedor/inversor una cantidad ligeramente superior al valor nominal, es decir, el 105% del valor nominal.
La diferencia entre el monto pagado y el valor nominal es la prima de compra. Si ABC pospone la convocatoria a 2018, pagará una cantidad menor, como el 103%. Esto se debe a que el monto disminuye a medida que el CD se acerca a su fecha de vencimiento indicada.
Beneficios de un certificado de depósito con opción de venta
1. Las tasas de interés son más altas que las de los CD tradicionales
Los emisores de CD rescatables ofrecen a los inversores una tasa de rendimiento más alta para animarlos a invertir su dinero en los instrumentos. El rendimiento puede ser un 0,5% o un 1% mayor que el de los CD normales. Aunque la diferencia pueda parecer pequeña, se traduce en mayores márgenes para los inversores que invierten millones de dólares.
2. Los inversores reciben todo su capital
En el mercado de valores, los inversores pueden perder su capital si el mercado se mueve en su contra. Sin embargo, con los CD rescatables, los inversores reciben la devolución del monto total del capital que depositaron en el banco si el banco cancela los CD antes de la fecha de vencimiento. También obtiene una prima sobre el capital si el emisor cancela los CD en la fecha de vencimiento.
3. Paga una tasa de interés más alta por un período fijo
Los inversores que hayan comprado CD rescatables seguirán recibiendo tasas de interés más altas incluso si las tasas de mercado caen por debajo de la tasa de interés original del emisor. Si las tasas de interés del mercado son significativamente más bajas, el emisor puede cancelar los CD.
Desventajas del certificado de depósito rescatable
1. Los inversores pierden futuras ganancias por intereses
Aunque los inversores reciben intereses sobre el monto invertido, corren el riesgo de perder ganancias por intereses en el futuro, ya que el CD tiene un plazo fijo. Por ejemplo, si el emisor cotiza un tipo de interés del 7% y los tipos de interés del mercado suben al 9%, los inversores no se beneficiarán del aumento.
2. Se aplican sanciones por retiros anticipados
A veces los inversores necesitan retirar su dinero antes de la fecha de vencimiento para responder a emergencias. Sin embargo, esto genera altas tarifas de retiro, que a veces pueden llegar hasta el 25%. El retiro anticipado resulta en la pérdida de grandes cantidades de intereses.
Recursos similares
CFI es un proveedor global de capacitación y desarrollo profesional para analistas financieros, incluido el programa de certificación Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™. Para obtener más información y ampliar su carrera, explore los siguientes recursos adicionales relevantes:
