La cartera de bonos bala es una estrategia de inversión que ha ganado popularidad en los últimos años. ¿Te gustaría conocer más sobre esta herramienta financiera y cómo podría beneficiarte? En este artículo, te explicaremos en qué consiste una cartera de bonos bala y las ventajas que puede ofrecerte para asegurar tu futuro financiero. ¡Sigue leyendo y descubre cómo maximizar tus inversiones con esta innovadora alternativa de inversión!
Una cartera de inversiones que consta de una serie de bonos tipo bala.
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¿Qué es una cartera de bonos bala?
Una cartera de bonos bala, comúnmente conocida como cartera bala, consta de una serie de bonos bala, desde bonos bala de corto plazo hasta bonos bala de largo plazo. Un bono bala es un bono no rescatable en el que el monto o valor total del principal se paga en una sola suma en la fecha de vencimiento del bono.
Resumen:
- Un bono bala es un tipo de bono no rescatable en el que el monto total del principal o el valor total se paga en una sola suma en la fecha de vencimiento del bono.
- Una cartera de bonos bala, también conocida coloquialmente como cartera bala, consta de bonos bala a corto y largo plazo.
- Los bonos bala generalmente tienen una tasa de interés relativamente más baja. Esto se debe a la alta exposición al riesgo del deudor.
¿Cómo funciona la estrategia de inversión en bonos bala?
La estrategia de inversión en bonos bala implica la creación de una cartera bala, es decir, la compra de varios bonos con la misma fecha de vencimiento. Si los bonos vencen el mismo día, la cartera genera repentinamente rendimientos significativos en la parte superior de la curva de rendimiento.
Si bien una cartera terminal consta de bonos comprados de modo que todos los bonos tengan la misma fecha de vencimiento, es importante recordar que los bonos no se compran al mismo tiempo. Una cartera bala se construye comprando bonos en diferentes momentos pero con la misma fecha de vencimiento. La idea es diversificar la cartera en función del momento de la compra y así repartir el riesgo de fluctuaciones de los tipos de interés entre los diferentes momentos de compra.
Características de la cartera de bonos Bullet
1. Importe del capital pagado a tanto alzado
El valor nominal total de un bono Bullet se paga como una suma global en la fecha de vencimiento. Esto contrasta con la práctica general de amortizar el valor nominal de un bono a lo largo de su vida.
2. No cancelable
Esto significa que el deudor no puede cancelar ni reembolsar anticipadamente un bono Bullet.
3. Mayor nivel de riesgo para el deudor
Un bono bala generalmente implica un mayor riesgo para el emisor de la deuda porque requiere el pago del monto total del principal de una vez, a diferencia de la práctica común de amortizar el valor de un bono a lo largo de su vida. Esto conlleva una obligación de pago muy elevada por parte del deudor.
4. Tasa de interés relativamente más baja
Los bonos bala generalmente tienen una tasa de interés relativamente más baja. Esto se debe a la alta exposición al riesgo del deudor.
Aplicaciones de la vida real
Generalmente, los inversores eligen la estrategia de inversión en bonos bala cuando necesitan una cantidad significativa de capital en el futuro. La estrategia se puede utilizar en varias aplicaciones del mundo real, incluidas:
- Comprar una casa o propiedad grande
- remodelar una casa
- Financiación de la educación superior
- Comprar un carro
- pagar hipoteca
ejemplo pictórico
Un inversor quiere pagar por la vida de su hija de 15 años educación universitaria. Dado el alto coste de la educación universitaria a tiempo completo, el inversor decide implementar una estrategia de inversión bala utilizando bonos. Está construyendo su cartera de bonos tipo bala con un vencimiento a cuatro años porque su hija estaría asistiendo a la universidad en ese momento. El inversor compra bonos en diferentes momentos, es decir, en el año 1, año 2 y año 3, y todos vencen en el año 4.
La implementación de tal estrategia tiene como objetivo lograr un “impulso rápido” de fondos para financiar la educación superior en el cuarto año. Dado que el inversor utiliza una estrategia de bonos bala en la que compra bonos en diferentes momentos con la misma fecha de vencimiento, no tiene que sufrir una gran salida repentina de fondos. En el cuarto año, el inversor recupera todo el capital, lo que ayuda a financiar la educación universitaria de su hija.
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