El arrendamiento apalancado es una estrategia financiera que ha ganado popularidad en el mundo de los negocios en los últimos años. En este artículo exploraremos en detalle qué es el arrendamiento apalancado, cómo funciona y cuáles son sus ventajas y desventajas. Si estás interesado en maximizar tus inversiones y generar rentabilidad mediante el arrendamiento, ¡no puedes perderte esta guía completa! Descubre cómo utilizar el arrendamiento apalancado a tu favor y conviértete en un experto en el mundo de las finanzas inmobiliarias. ¡Comencemos!
Definición de arrendamiento apalancado
En un arrendamiento apalancado, el arrendador invierte algo de dinero de su bolsillo para comprar el activo y obtiene el resto del dinero requerido de un prestamista en el mercado. Un arrendamiento apalancado es un contrato de arrendamiento en el que participan tres partes: el arrendador, el arrendatario y el prestamista.
Aquí el prestamista es el tercero pero disfruta del beneficio de la participación en el activo adquirido.
En este tipo de acuerdo, el prestamista tiene un interés garantizado en el activo porque invierte dinero para adquirirlo. Si los bienes están arrendados, el arrendador está obligado a realizar pagos al prestamista del bien arrendado. En este tipo de acuerdo, el arrendamiento en realidad se transfiere al prestamista del activo arrendado. El arrendamiento apalancado también representa una ventaja fiscal para el arrendador porque el arrendador toma un préstamo del prestamista para comprar el activo mientras que el pago del arrendatario va directamente al prestamista. Esto le ahorra impuestos durante todo el proceso. Este tipo de acuerdo es particularmente común cuando se compran activos de alto valor.
Estructura del arrendamiento apalancado
El arrendamiento apalancado está diseñado de tal manera que casi entre el 20 y el 40% del dinero lo proporciona el arrendador del activo y el resto se toma prestado de un tercero llamado prestamista del arrendamiento. Los beneficios del arrendador generalmente están ligados al costo real del activo, por lo que todo este proceso se denomina apalancado. Otro aspecto de este vehículo es que el arrendatario paga los pagos del alquiler directamente al prestamista, lo que lo convierte en un acuerdo de arrendamiento especial. En caso de retraso en el pago, el arrendador queda liberado de todas las obligaciones contraídas con el arrendatario.
Diferencia entre arrendamiento apalancado y financiación apalancada
- La diferencia fundamental entre el arrendamiento apalancado y la financiación apalancada es que el arrendamiento apalancado involucra a tres partes: arrendador, arrendatario y prestamista. Sin embargo, la financiación apalancada sólo involucra a dos partes: arrendador y arrendatario.
- En el arrendamiento apalancado, la obligación de pago recae en el arrendatario frente al prestamista, mientras que en la financiación apalancada la carga de pago recae únicamente en el arrendatario frente al arrendador.
- En el arrendamiento apalancado, el prestamista tiene derecho al activo, mientras que en el financiamiento apalancado, el derecho permanece únicamente en el arrendador.
- El proceso de arrendamiento apalancado es un poco difícil de entender, mientras que el proceso de financiación apalancada es muy simple y directo.
Características del arrendamiento apalancado
A continuación se detallan las características del arrendamiento apalancado:
- En un arrendamiento apalancado, el financiero que es el prestamista no tiene ningún recurso contra el arrendador.
- El prestamista retiene el activo porque tiene la obligación de pagar.
- El arrendador queda liberado de la obligación de pagar al prestamista. El pago lo realiza directamente el inquilino al prestamista. Sin embargo, en caso de retraso en el pago, el arrendador está obligado a pagar las tasas.
- El arrendador proporciona una pequeña parte del fondo y el prestamista toma prestado la mayor parte del fondo necesario para adquirir el activo.
- El prestamista tiene más derechos sobre la venta o reventa del activo en comparación con el arrendador.
- Una de las características típicas de este tipo de vehículos es que el prestamista puede examinar la situación financiera del arrendatario para determinar si éste podrá pagar el alquiler o no, y en caso contrario, el prestamista optará por recurrir al préstamo. pago si este es el caso, el arrendador está obligado a pagar.
- El arrendamiento apalancado se utiliza generalmente cuando una empresa quiere adquirir activos de alto valor.
- Con este tipo de arrendamiento, el arrendador es quien también recibe ventajas fiscales. Al poseer el activo, la empresa recibe algún beneficio fiscal. Sin embargo, los derechos derivados del contrato de arrendamiento también pertenecen al prestamista del activo.
Contabilidad del arrendamiento apalancado
El tratamiento contable del arrendamiento apalancado se divide en tres partes
- Ingresos anuales antes de impuestos
- Crédito fiscal y su amortización
- Ingresos del año después de impuestos.
La diferencia en el elemento fiscal entre el ingreso antes de impuestos y el ingreso después de impuestos se ajusta en el tratamiento del impuesto diferido de acuerdo con los principios contables.
Diferencia entre arrendamiento apalancado y arrendamiento operativo
- En un arrendamiento apalancado, el riesgo y la obligación recaen en el arrendatario, mientras que en un arrendamiento operativo, el riesgo y la obligación recaen únicamente en el arrendador.
- En un arrendamiento apalancado intervienen tres partes, a saber, el arrendatario, el arrendador y el prestamista, mientras que en un arrendamiento operativo sólo intervienen dos partes, a saber, el arrendador y el arrendatario.
- El contrato de arrendamiento del arrendamiento apalancado no puede rescindirse, mientras que el contrato de arrendamiento del arrendamiento operativo sí puede rescindirse.
- En un arrendamiento apalancado, algunos fondos los proporciona el arrendador del activo y el resto lo financia una parte externa llamada prestamista, mientras que en un arrendamiento operativo, el 100% de los fondos los proporciona el arrendador del activo.
- En el caso de los arrendamientos apalancados, los pagos del arrendamiento pueden tratarse como intereses y, por tanto, se registran en el balance como un activo de arrendamiento, mientras que los pagos del arrendamiento operativo no se tratan como intereses y el activo no se registra en el balance al final del ejercicio. año.
Diploma
La técnica del concepto de Arrendamiento Apalancado es un instrumento financiero muy avanzado y sofisticado que se utiliza en la actualidad. Se considera uno de los mecanismos complejos de regulación de las finanzas. La carga fiscal es algo menor si el arrendador toma fondos prestados. Si una empresa decide comprar el activo de alto valor para aumentar su productividad y rendimiento, puede optar por este tipo de acuerdo de financiación. Esta técnica ahorra mucho tiempo también porque los activos se compran cuando se necesitan y las operaciones comerciales pueden continuar sin demoras por falta de fondos.
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Esta es una guía para arrendamientos apalancados. Aquí analizamos la estructura y las características, así como la diferencia entre arrendamiento apalancado y financiación apalancada. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
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