El análisis de escenario es una herramienta crucial en el mundo empresarial para evaluar y prever situaciones que pueden afectar el desarrollo de una organización. En un entorno empresarial cada vez más dinámico e impredecible, contar con un análisis de escenario adecuado puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso de una empresa. En este artículo, exploraremos en qué consiste el análisis de escenario y cómo puede ayudar a las empresas a tomar decisiones estratégicas informadas. ¡Acompáñanos en este viaje para descubrir cómo el análisis de escenario puede ser la clave para el éxito empresarial!
Análisis de los estados futuros del mundo.
Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.
¿Qué es el análisis de escenarios?
El análisis de escenarios es un proceso de examinar y evaluar posibles eventos o escenarios que podrían ocurrir en el futuro y predecir los diversos resultados o resultados posibles. En la modelización financiera, el proceso se utiliza normalmente para estimar cambios en el valor o el flujo de caja de una empresa, particularmente cuando existen eventos potencialmente favorables y desfavorables que podrían afectar a la empresa.
La mayoría de los gerentes de negocios utilizan el análisis de escenarios durante su proceso de toma de decisiones para determinar el mejor y el peor de los casos, mientras anticipan ganancias o pérdidas potenciales. Las personas pueden utilizar este proceso cuando tienen una gran inversión por delante, como comprar una casa o iniciar un negocio. Esta guía le ayudará a comprender por qué el análisis de escenarios es importante y cómo puede hacerlo usted mismo.
¿Generar casos para su uso en el análisis de escenarios?
Al realizar el análisis, los gerentes y ejecutivos de una empresa generan diferentes estados futuros de la empresa, la industria y la economía. Estos estados futuros forman escenarios discretos que incluyen supuestos como precios de productos, métricas de clientes, costos operativos, inflación, tasas de interés y otros impulsores del negocio.
Los gerentes suelen comenzar con tres escenarios básicos:
- Escenario base – Este es el escenario promedio basado en supuestos de gestión. Por ejemplo: al calcular el VAN, la tasa de descuento, la tasa de crecimiento del flujo de efectivo o la tasa impositiva se utilizan con mayor frecuencia.
- Peor de los casos – Considera el desenlace más grave o grave que puede ocurrir en una situación determinada. Por ejemplo, al calcular el VAN se tomaría la tasa de descuento más alta posible y se restaría la posible tasa de crecimiento del flujo de efectivo o la tasa impositiva esperada más alta.
- En el mejor de los casos – Es el escenario ideal proyectado y casi siempre la dirección lo pone en práctica para lograr sus objetivos. Por ejemplo: al calcular el VPN, utilice la tasa de descuento más baja posible, la tasa de crecimiento más alta posible y la tasa impositiva más baja posible.
Pasos para realizar análisis de escenarios en modelos financieros
Construir escenarios en un modelo financiero es un ejercicio importante que puede ayudar con esto. Modelo y plan por la incertidumbre. A continuación se muestra una captura de pantalla de los escenarios creados en el curso Modelado de escenarios y sensibilidad de Finanzas.
Los pasos para realizar el análisis son:
- Enumere los supuestos para los que desea crear escenarios.
- Copie y pegue la lista de supuestos según la cantidad de escenarios que desee.
- Ingrese todos los detalles para cada escenario.
- Asegúrese de que el diseño de los tres escenarios sea idéntico.
- Cree una nueva sección llamada «Escenario en vivo».
- Utilice la función ELEGIR de Excel para cambiar entre escenarios seleccionados (la función COMPENSACIÓN).
- Vincular los números del “escenario real” directamente al modelo financiero.
Obtenga la plantilla en el curso Modelado de escenarios y sensibilidad de Finanzas.
¿Cuáles son los beneficios de realizar un análisis de escenarios?
Hay muchas razones por las que gestores e inversores realizan este tipo de análisis. Predecir el futuro es inherentemente un negocio arriesgado, por lo que es aconsejable examinar tantos casos diferentes como sea posible.
Los beneficios clave incluyen:
- Planificación futura – brinda a los inversores información sobre los rendimientos y riesgos esperados al planificar inversiones futuras. El objetivo de cualquier empresa comercial es aumentar las ventas con el tiempo. A la hora de decidir incluir una inversión en una cartera, lo mejor es utilizar un análisis predictivo.
- Proactivo – Las empresas pueden evitar o reducir pérdidas potenciales resultantes de factores incontrolables previniendo agresivamente los peores escenarios y analizando eventos y situaciones que puedan conducir a resultados adversos. Como dice el refrán, es mejor ser proactivo que reactivo cuando surge un problema.
- Evitar riesgos y fracasos – Para evitar malas decisiones de inversión, el análisis de escenarios permite a las empresas o inversores independientes evaluar las perspectivas de inversión. El análisis de escenarios considera las mejores y peores probabilidades para ayudar a los inversores a tomar una decisión informada.
- Proyectar retornos o pérdidas de inversiones – El análisis utiliza herramientas para calcular los valores o números de posibles ganancias o pérdidas de una inversión. Esto proporciona datos concretos y mensurables que los inversores pueden utilizar para fundamentar sus enfoques y (con suerte) lograr un mejor resultado.
¿Cuáles son las desventajas del análisis de escenarios?
- Requiere un alto nivel de habilidad – El análisis de escenarios suele ser un proceso exigente y que requiere mucho tiempo y un alto nivel de habilidad y experiencia.
- Resultados imprevistos – Debido a la dificultad de predecir lo que podría suceder en el futuro, el resultado real puede ser completamente inesperado y no previsto en los modelos financieros.
- No todos los escenarios pueden modelarse – Puede resultar muy difícil imaginar todos los escenarios posibles y asignarles probabilidades. Los inversionistas deben entender que existen factores de riesgo asociados a los resultados y deben considerar un cierto nivel de tolerancia al riesgo para lograr el objetivo deseado.
Vídeo de demostración del análisis de escenarios.
Mire esta demostración en vídeo de cómo un analista configuraría un sistema de gestión de escenarios en un modelo financiero. Después de observar las instrucciones paso a paso, puede intentar realizar el análisis usted mismo.
El vídeo de arriba es del curso Análisis de sensibilidad y escenarios financieros, que cubre este tema con más detalle.
Recursos adicionales
Gracias por leer la Guía de análisis de escenarios de Finanzas. Para ampliar su educación y avanzar en su carrera como analista financiero de primer nivel, estos recursos adicionales gratuitos de Finanzas le ayudarán:
