La Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) es una agencia gubernamental crucial en Estados Unidos encargada de proteger a los inversionistas, mantener la integridad del mercado y facilitar la formación de capital. Aunque su nombre puede sonar imponente, no te preocupes, en este artículo te explicaremos de manera clara y sencilla la importancia de la SEC y cómo influencia nuestras inversiones. Si te interesa el mundo financiero y quieres entender mejor cómo funciona el mercado de valores en Estados Unidos, sigue leyendo para descubrir todo lo que necesitas saber sobre la Comisión de Bolsa y Valores.
La agencia federal de EE. UU. es responsable de implementar las leyes federales de valores y proponer regulaciones de valores.
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¿Qué es la Comisión de Bolsa y Valores (SEC)?
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) es una agencia independiente del gobierno federal de EE. UU. responsable de implementar las leyes federales de valores y proponer regulaciones de valores. También es responsable del mantenimiento de la industria de valores y de las bolsas de valores y opciones, así como de regular los mercados electrónicos de valores y otras actividades en el país.
Con sede en Washington, DC y oficinas en 11 oficinas regionales en todo Estados Unidos, la misión de la SEC es proteger a los inversores y garantizar que los mercados sean justos, eficientes y ordenados. Además, se esfuerza por crear un entorno de mercado en el que la gente pueda confiar.
Historia de la Comisión de Bolsa y Valores
Antes de la creación de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., existían leyes de cielo azul que se aplicaban a nivel estatal. Eran responsables de regular las ventas de valores para proteger a los inversores del fraude. Sin embargo, estas leyes resultaron ineficaces.
Luego, el Congreso aprobó la Ley de Valores de 1933 para regular las ventas interestatales federales de valores, mientras que la Ley de Bolsa de Valores de 1934 regula las ventas de valores en el mercado secundario. La SEC fue creada por la Sección 4 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934También llamada Ley de Bolsa o Ley de 1934, para hacer cumplir las leyes federales de valores.
Estructura organizativa de la SEC
La Comisión de Bolsa y Valores está formada por cinco comisionados designados por el presidente de los Estados Unidos. Uno de ellos es nombrado presidente de la comisión. La ley exige que no más de tres comisionados sean del mismo partido político para garantizar el bipartidismo.
Aquí están las cinco divisiones dentro de la SEC:
1. Departamento de Finanzas Corporativas
Esta división es responsable de ayudar a la Comisión de Bolsa y Valores a llevar a cabo su misión de supervisar la divulgación de información importante por parte de la empresa a los inversores. Al vender acciones, una empresa debe cumplir con los requisitos de divulgación. El Departamento de Finanzas Corporativas tiene la tarea de revisar periódicamente los documentos de divulgación presentados por las empresas. También ayuda a interpretar las reglas de la SEC. También hay recomendaciones a la SEC sobre nuevas reglas de adopción.
2. Departamento de Comercio y Mercados
Esta división ayuda a la SEC a garantizar que los mercados sean justos, ordenados y eficientes. Supervisa las actividades diarias de los principales participantes del mercado de valores, empresas de valores, bolsas de valores, organizaciones autorreguladoras, cámaras de compensación, agentes de transferencia, agencias de calificación crediticia y procesadores de información de valores.
3. Departamento de Gestión de Inversiones
La División de Gestión de Inversiones ayuda a la Comisión de Bolsa y Valores a llevar a cabo su misión de proteger a los inversores y promover la formación de capital. Supervisa y regula la industria de gestión de inversiones del país. Garantiza que las divulgaciones sobre inversiones como fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa sean útiles para los clientes minoristas. El departamento también garantiza que los costos regulatorios no sean demasiado altos.
4. División de Ejecución
La División de Cumplimiento es responsable de hacer cumplir las leyes de valores. Se hacen recomendaciones para el inicio de investigaciones sobre violaciones de la ley de valores. Además, es responsable de trabajar en estrecha colaboración con las autoridades encargadas de hacer cumplir la ley en la tramitación de procedimientos penales.
5. Departamento de Análisis Económico y de Riesgos
Este departamento es responsable de proteger a los inversores y mantener mercados justos, ordenados y eficientes. Además, proporciona análisis económicos y de datos e interactúa con casi todos los departamentos y oficinas de la Comisión.
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