¡Descubre cómo Canadá está liderando la lucha contra el cambio climático! En este artículo, exploraremos la fascinante taxonomía de inversión climática de Canadá, una herramienta innovadora que está revolucionando la forma en que se abordan los riesgos climáticos y se promueve una economía sostenible. Acompáñanos en este viaje en el que analizaremos cómo se clasifican las inversiones en función de su impacto ambiental y social, y cómo estas clasificaciones contribuyen a tomar decisiones financieras más responsables y alineadas con las metas medioambientales. No te pierdas este apasionante descubrimiento sobre el impulso que Canadá está dando a las inversiones climáticas y su importante papel en la construcción de un futuro más verde y resiliente. ¡Comencemos!
Criterios diseñados para ayudar a los participantes del mercado de capitales a comprender mejor las inversiones climáticas
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¿Qué es el Reglamento de Taxonomía de Inversión Climática?
El objetivo de los criterios de la Taxonomía de Inversión Climática es proporcionar a los participantes del mercado financiero una mayor claridad sobre lo que constituye una inversión climática.
Específicamente, estas regulaciones deben establecer los criterios para las inversiones y otras actividades económicas que puedan contribuir a los objetivos deseados por Canadá. Cero neto Emisiones para 2050.
El reglamento fue introducido por el Consejo de Acción Canadiense sobre Finanzas Sostenibles (SFAC) en marzo de 2023[1]. En su forma actual, la participación y discusión de la taxonomía no es obligatoria.
Puntos clave
- Esta taxonomía se desarrolló para ayudar a los participantes del mercado financiero a tomar decisiones de asignación de capital más informadas en torno a proyectos climáticos.
- Las etiquetas “verde” y “transición” se utilizan para categorizar proyectos y valores.
- La taxonomía se implementó para apoyar la movilización de capital para proyectos e inversiones que respalden los objetivos climáticos netos cero a nivel nacional.
- La taxonomía pretende proporcionar claridad tanto para los inversores, los equipos directivos y el público en general.
¿Qué es una regulación de taxonomía?
Taxonomía es otra palabra para clasificación. Se han implementado regulaciones de taxonomía en todo el mundo con la UE Taxonomía de finanzas sostenibles y eso Taxonomías de la SEC de EE. UU. como ejemplos destacados.
Cada conjunto de regulaciones utiliza el concepto de “etiqueta verde”, que proporciona una categoría para las actividades financieras que abordan cuestiones climáticas y ambientales.
De manera similar, la taxonomía canadiense también utiliza el término «Etiqueta Verde» y lo define como actividades que producen bajas o nulas emisiones de gases de efecto invernadero o que de otro modo permiten directamente actividades de menores emisiones (como la producción de bienes o la prestación de servicios) que un apoyar la economía neta cero.
Un ejemplo de inversión con etiqueta verde es una energía renovable Proyectos como sistemas solares y turbinas eólicas.
¿Qué tiene de diferente la regulación canadiense?
Las Regulaciones Canadienses de Taxonomía agregaron un nuevo concepto a su taxonomía e introdujeron el término «etiqueta de transición».
Esta etiqueta clasifica Inversiones y productos financieros que pueden reducir significativamente las emisiones de actividades altamente contaminantes, apoyar la transición al cero neto y ayudar a alcanzar el objetivo de temperatura global de 1,5 grados Celsius.
Una actividad de etiqueta de transición sería, por ejemplo, la instalación de un horno de arco eléctrico en una acería o la conversión de una flota de transporte a vehículos puramente eléctricos.
Estándares de calificación de Etiqueta Verde
Para poder emitir etiquetas ambientales y/o de transición bajo esta taxonomía se deben cumplir tres requisitos principales:
- Requerimientos generales: Establecimiento de objetivos netos cero a nivel corporativo, planificación de la transición y clima efectivo Divulgación.
- Requisitos específicos: Evaluar el proyecto según criterios marco para determinar si se trata de una actividad “verde” o “de transición”, o ambas.
- Requisitos de no causar daños sustanciales: Las empresas deben evaluar un proyecto basado en la NEw “no causar daños significativos” Criterios establecidos en la normativa. La atención se centra en proteger los derechos y los trabajadores indígenas y al mismo tiempo promover resultados ambientales positivos y la resiliencia climática. Esto significa que las empresas deben evaluar y garantizar que un proyecto no tendrá un impacto negativo en el medio ambiente, la comunidad local u otros impactos más amplios. ES G Objetivos.
- ¿Por qué es importante la taxonomía de inversión climática?
Canadá debe aumentar rápidamente sus inversiones climáticas para lograr una economía neta cero para 2050. Según algunas estimaciones, la brecha de inversión climática de Canadá asciende a 115 mil millones de dólares por año.[2].
En los últimos años, muchos países con brechas de inversión similares han desarrollado taxonomías como parte de marcos de políticas más amplios para movilizar y acelerar el despliegue de capital para lograr objetivos climáticos.
Además de brindar claridad a los participantes del mercado, esta taxonomía proporciona un marco para que las empresas más sostenibles aprovechen el valor de su reputación y las oportunidades financieras que se derivan de ser un líder reconocido en la transición de Canadá hacia emisiones netas cero.
Otros beneficios incluyen:
Tomar decisiones climáticas más informadas
Estas regulaciones establecen criterios de selección que permiten a usuarios como inversores, empresas e intermediarios financieros evaluar el impacto climático de las actividades económicas (por ejemplo, en el contexto de las decisiones comerciales y de inversión).
Acelerar el despliegue de capital climático
Esto se logrará proporcionando una herramienta para comparar las actividades climáticas y de transición. Las definiciones específicas que proporcionan las Regulaciones de Taxonomía para las actividades verdes y de transición permitirán que las inversiones fluyan hacia los proyectos más apropiados, apoyando los objetivos relacionados con el clima de Canadá.
Mitigar los riesgos de lavado verde y el escepticismo neto cero
Al establecer un punto de referencia que alinea el plan de transición de Canadá con los objetivos climáticos reales, estas regulaciones ayudan a cerrar las brechas de información y proporcionar alineación entre una inversión y su impacto previsto.
¿A quién afecta el Reglamento sobre la Taxonomía de Inversión Climática y por qué?
La Taxonomía de Inversión Climática impacta a una amplia gama de partes interesadas, ya que promueve la transparencia, la rendición de cuentas y la conciencia climática en todo el sector de servicios financieros. También protege los intereses de los inversores y del público.
Las partes interesadas clave incluyen:
- Inversores: Inicialmente, las regulaciones de la taxonomía de inversión climática se centrarán en establecer criterios ecológicos y de transición para movilizar capital privado. Los inversores deben considerar esto al evaluar las inversiones actuales y futuras y al evaluar los riesgos y oportunidades involucrados.
Además, la inclusión de factores de riesgo climático y ESG en los informes de las empresas significa que los inversores deben adquirir habilidades adicionales para analizar y evaluar de manera significativa estos factores.
- Equipos directivos: Estas regulaciones pueden ayudar a las empresas a identificar y gestionar sus riesgos y oportunidades climáticos. Al utilizar las tres categorías de requisitos anteriores (generales, específicos y “no causar daño”), las empresas pueden estar bien posicionadas para garantizar que las actividades y proyectos se ajusten a estas nuevas regulaciones. Esto también demostrará su compromiso con la sostenibilidad y la transparencia corporativa.
- El público general: Estas regulaciones brindan información importante sobre el impacto ambiental de las empresas respaldadas por el consumidor. Al comprender el impacto climático de una empresa, el público puede decidir a qué empresas apoyar, defender e invertir (inversores minoristas).
Consideraciones clave para cumplir con la taxonomía de inversión climática
Las organizaciones deben ver la taxonomía como una guía que les ayude a comprender qué constituye una inversión climática y cómo alinear sus actividades con estas categorías y objetivos.
El uso de este sistema de clasificación puede ayudar a los equipos de gestión a abordar de forma proactiva las necesidades regulatorias y de las partes interesadas e identificar nuevas oportunidades y fuentes de capital.
Con el enfoque en financiar la transición de Canadá hacia emisiones netas cero, las empresas cuyos informes sean más completos y sofisticados probablemente reciban más capital, experimenten un viento de reputación y aumenten la confianza de las partes interesadas.
A continuación se presentan algunas preguntas clave para cualquier equipo de gestión y/o gestor de cartera a la luz de la Taxonomía de Inversión Climática:
- ¿Tenemos inversiones o actividades que? cerca de ¿Es apropiada una etiqueta verde o de transición? De ser así, ¿podemos adaptar los planes a una (o más) de estas categorías para acceder más fácilmente al capital, lograr beneficios de reputación o competir de manera más efectiva en futuras licitaciones de adquisiciones?
- ¿Nuestra tesis de inversión refleja alguno de los criterios de la etiqueta verde o de transición? ¿Tendría sentido reconsiderar elementos de nuestra tesis para poder calificar?
- ¿La estrategia ESG de nuestra empresa incluye el seguimiento de las emisiones financiadas? Si este es el caso, una mejor alineación con esta taxonomía y un enfoque en las actividades de transición pueden respaldar acciones significativas para lograr este objetivo.
Recursos adicionales
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