Valores negociables en el balance

El balance general de una empresa es una herramienta fundamental para evaluar su salud financiera. En él, se reflejan los activos, pasivos y patrimonio de la organización. Sin embargo, dentro de este balance también se encuentran los valores negociables, un componente clave que puede tener un gran impacto en el desempeño y éxito de la compañía. En este artículo, exploraremos qué son los valores negociables en el balance y cómo pueden influir en la situación financiera de una empresa. ¡Acompáñanos en este recorrido por el mundo de las finanzas corporativas!

Definición de valores negociables en el balance

El término “valores negociables” se refiere a valores mantenidos por una empresa que pueden convertirse rápidamente en efectivo, generalmente en un período de doce meses. Dado que estos valores representan activos de la empresa que se espera realizar en un período de doce meses, se registran en el balance de la empresa como activos corrientes.

Explicación

Una empresa puede poseer valores con diferentes características; Si bien algunos valores pueden ser líquidos, otros pueden no serlo. Para mantener la liquidez, las empresas suelen mantener una parte de sus fondos en dichos valores, que pueden convertirse fácilmente en efectivo cuando sea necesario. Estos valores se denominan valores negociables y son muy líquidos. Para los valores negociables el plazo podrá ser inferior a un año. Los valores negociables pueden adoptar la forma de deuda o de capital.

En el balance, los valores del activo circulante se muestran como “activos circulantes” bajo el término general “activos”. La lógica es simple; Los valores negociables deben liquidarse dentro de un período sobre el que se informa y, por lo tanto, se clasifican como “activos corrientes”. Además, se contabilizan a su valor razonable, es decir, el valor actual de mercado. Sin embargo, si algunos valores son negociables y la administración tiene la intención de conservarlos por un período de más de un año, estos valores pueden clasificarse como «activos a largo plazo».

Ejemplos de valores negociables en el balance

Ejemplos comunes de valores negociables incluyen acciones, bonos, instrumentos del mercado monetario y ETF. Entendamos cómo se reflejan los valores negociables en el balance de una empresa. A continuación encontrará un extracto del balance de una empresa.

Por inversiones a corto plazo se entiende aquí los valores negociables de la empresa. Estos se contabilizan en el activo corriente del balance de la empresa.

Importancia de los valores negociables en el balance

Los activos corrientes deben mostrarse por separado en el balance de una empresa para que el usuario de los estados financieros pueda ver qué tan alta es la liquidez de la empresa. Un usuario puede comparar el valor de los pasivos corrientes con la cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo y valores negociables para comprender cuántos activos líquidos tiene la empresa disponible para cumplir con sus obligaciones actuales.

También forma parte del cálculo de importantes índices de liquidez, como el índice actual, el índice rápido, el índice de efectivo, etc. El índice ayuda al analista a comprender cómo la empresa gestiona sus pasivos a corto plazo.

Ventajas

A continuación se presentan algunas ventajas de los valores negociables:

• Ayuda a una empresa a mantener un cierto nivel de liquidez y así reducir el riesgo de liquidez. El riesgo de liquidez es el riesgo de que una empresa no tenga recursos suficientes para financiar sus obligaciones actuales. Al invertir en valores negociables, los fondos de la empresa se dirigen a fuentes de las que se pueden obtener los fondos cuando sea necesario.
• Los valores negociables ofrecen mejores rendimientos que los equivalentes de efectivo. Por lo tanto, es mejor que las empresas inviertan una parte razonable de su efectivo en valores negociables para que puedan obtener mayores rendimientos de su efectivo.
• Los pasivos de una empresa se dividen en pasivos corrientes y de largo plazo. La cantidad de valores negociables ayuda a la empresa a cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Una empresa puede comparar las fechas de vencimiento de sus valores negociables con las fechas de vencimiento de sus pasivos a corto plazo y analizar si existe un hueco para poder cubrirlo inyectando fondos.
• Los analistas pueden utilizar los valores negociables para calcular varios índices de liquidez para comprender la situación financiera de la empresa.

Desventajas

Se aplican algunas restricciones a los valores negociables.

• Incluso con valores negociables en vigor, una empresa aún puede enfrentar una crisis de liquidez, ya que resulta difícil conciliar activos y pasivos fecha por fecha. Para contrarrestar esto, las empresas pueden mantener reservas para poder utilizar estos fondos en caso de emergencia.
• Si la ley exige mantener un nivel mínimo de fondos en valores negociables, esto puede que ya no sea factible para las empresas, ya que pueden perder rendimientos más altos que los que podrían haber logrado si hubieran invertido en otras oportunidades de inversión.

Diploma

Los valores negociables son inversiones a corto plazo que la empresa puede convertir fácilmente en fondos en el plazo de un año. Si la intención de la dirección es conservarlos durante más de un año, es correcto clasificarlos como «activos a largo plazo», en caso contrario se clasificarán como «activos corrientes».

Artículos recomendados

Esta es una guía de valores negociables en el balance. Aquí también analizamos la definición y ejemplos de valores negociables en el balance, así como sus ventajas y desventajas. También puedes echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información:

1. Deuda a largo plazo en el balance
2. Tipos de pasivos en el balance
3. Financiación fuera de balance
4. Partidas del balance