En el mundo financiero, existen diferentes herramientas que permiten a las empresas y los inversores acceder a recursos monetarios para alcanzar sus objetivos. Uno de esos instrumentos son los valores negociables, los cuales desempeñan un papel fundamental en el mercado de capitales. En este artículo, exploraremos la definición de valores negociables y proporcionaremos ejemplos concretos de estos activos financieros. Ya sea que estés interesado en aprender sobre inversiones o simplemente quieras ampliar tu conocimiento sobre el mundo financiero, ¡este artículo es para ti! Acompáñanos en este recorrido y descubre cómo estos valores pueden abrir puertas a nuevas oportunidades económicas. ¡Empecemos!
¿Qué son los valores negociables?
Valores negociables Son inversiones a corto plazo con alta liquidez que podrían venderse rápidamente (<90 días) y convertirse en efectivo.
¿Cuál es la definición de valores negociables?
Los valores negociables son inversiones a corto plazo que se pueden vender fácilmente en bolsas públicas como Nasdaq y NYSE.
Debido a que estos valores se negocian regularmente en grandes volúmenes, su valor permanece relativamente constante con fluctuaciones mínimas (es decir, alta liquidez).
Por lo tanto, desde la fecha de compra hasta la venta hipotética, el valor de salida es relativamente conocido; por lo tanto, estas tenencias pueden considerarse activos «similares al efectivo».
Sin embargo, para calificar como valores negociables, deben estar presentes dos características distintas:
- Fácilmente convertible en efectivo (en 90 días o 3 meses)
- Comprado con intención de venderlo si fuera necesario.
¿Por qué invertir en valores negociables?
La razón por la que las empresas eligen invertir efectivo en valores negociables es para obtener un rendimiento fijo y de bajo riesgo sobre sus tenencias de efectivo en lugar de permitir que el efectivo inactivo pierda valor debido a los efectos de la inflación.
Además, se incentiva a las empresas a mantener una cierta cantidad de efectivo en reserva en caso de que surjan circunstancias repentinas como una escasez de liquidez o una oportunidad de adquisición atractiva.
En comparación con inversiones más riesgosas, como las opciones, los valores negociables proporcionan rendimientos más bajos (además, los valores negociables normalmente solo se conservan durante aproximadamente un año o menos), por lo que el riesgo de vencimiento se reduce por la liquidez incorporada a la inversión.
Por lo tanto, los valores negociables permiten a las empresas obtener rendimientos de bajo riesgo sobre sus tenencias de efectivo mientras están preparadas para una necesidad repentina de efectivo (es decir, un “colchón”).
¿Cuáles son las diferentes clasificaciones de valores negociables?
Los valores negociables generalmente se incluyen en la partida de efectivo y equivalentes de efectivo, la primera partida de la sección de activos corrientes del balance.
Además, los valores negociables pueden adoptar la forma de títulos de renta variable (por ejemplo, ETF, acciones preferentes) y títulos de deuda (por ejemplo, instrumentos del mercado monetario).
Existen básicamente tres clasificaciones diferentes de valores negociables:
- Disponibles para la venta (AFS): Comprado con la intención de venderlo antes del vencimiento.
- Héroe para el comercio: Comprado para obtener ganancias a corto plazo después de la venta y antes del vencimiento total.
- Mantenido hasta el vencimiento (HTM): Comprado con la intención de conservarlo hasta la fecha de vencimiento.
¿Cuál es un ejemplo de valores negociables?
Como convención de modelado estándar, los valores negociables a menudo se consolidan en la posición de efectivo y equivalentes de efectivo.
Por ejemplo, Apple tiene valores negociables a corto y largo plazo que se combinan en una sola posición a pesar de estar desglosados en los estados financieros porque los factores clave son los mismos en sus respectivos cronogramas de avance.
Modelo financiero de 3 estados de Apple (Fuente: Curso WSP FSM)
