Calculadora de puntuación M de Beneish

La calculadora de puntuación M de Beneish es una herramienta esencial para los inversores y analistas financieros. ¿Alguna vez te has preguntado cómo detectar posibles fraudes contables en una empresa? La calculadora de puntuación M de Beneish es una fórmula matemática que te permite evaluar de manera rápida y sencilla la probabilidad de que una empresa esté manipulando sus estados financieros. En este artículo, exploraremos qué es la calculadora de puntuación M de Beneish y cómo puede ayudarte a tomar decisiones informadas en el mundo de las inversiones. ¡Prepárate para descubrir esta valiosa herramienta y mejorar tus habilidades como inversor!

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Calculadora de puntuación M de Beneish

La calculadora Beneish M Score se utiliza para determinar si la empresa ha manipulado o no las ganancias declaradas en sus informes financieros. Esta calculadora Beneish M Score toma como entrada los datos financieros que se encuentran en los estados financieros de la empresa y calcula ocho ratios financieros diferentes. Luego aplica la fórmula de puntuación M a estos índices y asigna un peso diferente a cada índice para calcular un valor predictivo final.

A continuación se muestra una vista previa de la calculadora Beneish M Score de Finance:

Calculadora de puntuación M de Beneish

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Razones y fórmula

La calculadora Beneish M-Score utiliza ocho ratios diferentes al calcular su conclusión. Estas proporciones son las siguientes:

Índice de ventas diarias de cuentas por cobrar (DSRI): (cuentas por cobrart/Ventast*Número de días) / (Cuentas por Cobrart-1/Ventast-1*Número de días)

Nota: La fórmula original utiliza «Cuentas por cobrar netas» en lugar de «Cuentas por cobrar». Sin embargo, esta información no siempre es fácil de encontrar y, por lo tanto, se reemplaza por “cuentas por cobrar”. Además, las “ventas netas de préstamos” a menudo no están disponibles en los estados financieros de una empresa, por lo que en su lugar se utiliza “ventas”.

Índice de Margen Bruto (GMI): [Salest-1 – COGSt-1)/Salest-1] / [Salest – COGSt)/Salest]

Índice de calidad de activos (AQI): [1 – ((Current Assetst + PP&Et + Total Long-term Investmentst)/Total Assetst)] / [1 – ((Current Assetst-1 + PP&Et-1 + Total Long-term Investmentst-1) / Total Assetst-1)]

Nota: El total de inversiones a largo plazo también se conoce como valores.

Índice de crecimiento de ventas (SGI): Ventast / Ventast-1

Índice de depreciación (DEPI): (Depreciaciónt-1/(PP&Et-1 + depreciaciónt-1)) / (Depreciaciónt/(PP&Et + depreciaciónt))

Ventas, general y administración. Índice de Gasto (SGAI): (Gastos de venta, generales y administrativost/Ventast) / (Gastos de venta, generales y administrativost-1/Ventast-1)

Índice de apalancamiento (LVGI): [(Current Liabilitiest + Total Long-term Debtt)/Total Assetst] / [(Current Liabilitiest-1 + Total Long-term Debtt-1) / Total Assetst-1]

Provisiones totales sobre activos totales (TATA): (Ingreso por operaciones continuast – Flujo de caja del negocio operativot) / los activos totalest

Nota: Se podrá utilizar “ingreso neto” en lugar de “ingreso de operaciones continuas” si la empresa no reporta ningún tipo de ingreso no recurrente.

Al examinar estos índices, la calculadora Beneish M Score tiene en cuenta varios factores, como: B. el cambio en el apalancamiento y el cambio en la calidad de los activos. La fórmula final para el modelo estadístico de Beneish se muestra a continuación.

Calculadora de puntuación M de Beneish

Interpretación de la puntuación Beneish M

La calculadora Beneish M-Score es muy fácil de interpretar. La puntuación calculada proporciona información sobre si es probable que la empresa que está evaluando haya manipulado sus beneficios en sus estados financieros. Sin embargo, tenga en cuenta que esto es sólo una conclusión pronóstica. La calculadora Beneish M-Score sólo tiene en cuenta la probabilidad de que una empresa manipule sus ganancias. Por tanto, el ordenador no define ni determina específicamente si la empresa es manipuladora o no.

Del M-Score se pueden extraer dos posibles conclusiones:

  • Puntuación M de Beneish < -2,22: Es poco probable que la empresa haya manipulado sus ganancias.
  • Puntuación M de Beneish > -2,22: Es probable que la empresa haya manipulado sus ganancias.

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