Las trayectorias profesionales en el mundo de las finanzas suelen ser apasionantes, y una de las más destacadas es la del banquero de inversiones. Este campo altamente competitivo y lucrativo ofrece una amplia gama de oportunidades, pero también implica una jerarquía de roles bien definida. En este artículo exploraremos la fascinante carrera de un banquero de inversiones, desde sus inicios hasta alcanzar las posiciones de mayor prestigio. Descubre cómo se construye una carrera exitosa en este emocionante sector y cómo escalan los banqueros de inversiones en la jerarquía corporativa. Si estás interesado en el mundo de las finanzas y buscas orientación sobre las diferentes etapas que atraviesan los profesionales de este sector, ¡no te pierdas este artículo!
Posiciones de banquero de inversión: progresión de junior a senior
La carrera de un banquero de inversión avanza por un camino bastante estándar: puestos de banca de inversión de junior a senior:
- Analista (gruñido)
- Asociado (gruñido glorificado)
- vicepresidente (Gerente de cuentas)
- Director (gerente senior de cuentas, rainmaker en capacitación)
- Director general (hacedor de lluvia)
Algunos bancos llaman a ciertos puestos de banqueros de inversión con nombres diferentes o han agregado niveles de jerarquía. Por ejemplo, a veces los bancos separan al vicepresidente senior del vicepresidente. Otras veces, el Director se divide en Director y Director Ejecutivo (de mayor rango). Sin embargo, independientemente de los nombres, las funciones laborales generales de cada puesto relativo tienden a ser consistentes de un banco a otro.
Si es un estudiante universitario, se postulará para bancos con el objetivo de conseguir un puesto de analista de banca de inversión. Suponiendo que le vaya bien, tenga interés en quedarse y exista una necesidad, algunos bancos ofrecen promociones directas de analista a asociado en lugar de exigirle que regrese y obtenga su MBA (normalmente llamado «A a A»). Si es un estudiante de MBA, está postulando a bancos con el objetivo de conseguir un puesto de asociado en banca de inversión y aspirar a ascender hasta convertirse en Director Gerente algún día.
Más información → Manual de banca de inversión
Analista de Banca de Inversión
Los analistas de banca de inversión suelen ser hombres y mujeres que salen directamente de instituciones de pregrado y se unen a un banco de inversión para un programa de dos años.
Los analistas son los más bajos en la cadena jerárquica y, por lo tanto, realizan la mayor parte del trabajo. El trabajo incluye tres tareas principales: presentaciones, análisis y administración.
Después de dos años de trabajar para el banco de inversión, a los analistas de alto desempeño a menudo se les ofrece la oportunidad de quedarse por un tercer año, y los analistas más exitosos pueden ser promovidos después de tres años a asociados de banca de inversión.
Los analistas son los más bajos en la cadena jerárquica y, por lo tanto, realizan la mayor parte del trabajo.
El trabajo incluye tres tareas principales:
- Presentaciones de construcción
- Análisis financiero y de valoración
- Tareas administrativas
Los analistas de banca de inversión dedican mucho tiempo a preparar presentaciones de PowerPoint llamadas libros de propuestas. Estos libros de propuestas se imprimen en color y están encuadernados con cubiertas de aspecto profesional (generalmente internas en los soportes abultados) para reuniones con clientes y clientes potenciales. El proceso requiere mucho formato, la atención a los detalles es fundamental y muchos analistas consideran que esta parte del trabajo es la más mundana y frustrante.
La segunda tarea de un analista es el trabajo analítico. Prácticamente todo lo que se hace en Excel se considera «trabajo analítico». Los ejemplos incluyen ingresar datos históricos de la empresa a partir de documentos públicos, modelado de estados financieros, valoración, análisis crediticio, etc.
La tercera tarea principal es el trabajo administrativo. Esta tarea implica programar, organizar conferencias telefónicas y reuniones, organizar viajes y mantener una lista actualizada del grupo de trabajo de los miembros del equipo de negociación.
Por último, si usted es el único analista del acuerdo y es del lado de la venta (está asesorando a un cliente sobre la venta de su negocio), es posible que tenga control de la sala de datos virtual y deberá mantenerla organizada para que todas las partes tengan acceso a la información.
Es una experiencia interesante porque hay varios proveedores de salas de datos y muchas veces intentarán ganar negocios ofreciendo entradas deportivas gratuitas, etc.
Le brinda la oportunidad de sentir cómo se sienten sus clientes mientras intenta ganar su negocio.
Asociado de Banca de Inversión
Los asociados de banca de inversión generalmente se contratan directamente de programas de MBA o analistas que han sido promovidos.
Por lo general, los banqueros estarán en el nivel asociado durante tres años y medio antes de ser ascendidos a vicepresidente. Los asociados también se clasifican en años de clase (es decir, primer año, segundo año y tercer año o, por ejemplo, clases de 2005, 2006 y 2007).
El número de años que tarda un Asociado en ascender depende en realidad del banco, a veces puede ser más de tres años y medio si no es necesario otro Vicepresidente.
En ese momento, un asociado debe evaluar si tiene sentido quedarse en el banco o intentar mudarse a otro lugar para recibir un ascenso.
El papel del asociado de banca de inversión es similar al papel del analista, con la responsabilidad adicional de servir como enlace entre los banqueros junior y senior y, en algunos casos, trabajar directamente con los clientes.
Cómo trabajan juntos los analistas y los asociados
Los analistas y asociados trabajan muy estrechamente. Los asociados controlan el trabajo de los analistas y les asignan tareas.
Las comprobaciones podrían ser en profundidad, donde el Asociado literalmente examina los modelos y verifica las entradas con las presentaciones, o podría ser de un nivel mucho más alto, donde el Asociado examina un resultado y determina si los números tienen sentido.
Banqueros senior (vicepresidentes y directores generales)
Los banqueros senior principalmente buscan acuerdos y mantienen relaciones. Los banqueros senior tienen una amplia variedad de antecedentes que van desde banca de inversión hasta gestión ejecutiva corporativa.
Aparte de las relaciones, los banqueros senior a menudo comprenden el panorama de su industria a un nivel muy detallado y pueden anticipar acuerdos en el sector. A medida que cambian los entornos económicos, anticipan cuándo las empresas necesitarán recaudar capital o cuándo serán necesarias discusiones estratégicas (fusiones y adquisiciones, LBO).
Al anticipar tales necesidades, los directores generales pueden comenzar a elaborar presentaciones adecuadas desde el principio para los clientes con el objetivo de convertirlas en acuerdos reales.
