Teoría del mayor tonto

La teoría del mayor tonto: ¿mito o realidad? En nuestras vidas diarias nos encontramos con situaciones en las que parece que la persona más insensata siempre logra salirse con la suya. ¿Pero qué hay de cierto en esta teoría? En este artículo exploraremos el concepto del mayor tonto, analizando si se trata de una mera creencia popular o si existe una base científica detrás de esta idea. Descubre por qué a veces los “tontos” parecen tener más suerte y cómo esto puede afectar nuestras decisiones y percepciones en diferentes ámbitos de la vida. ¡Prepárate para cuestionar todo lo que pensabas saber en el fascinante mundo de la teoría del mayor tonto!

El comportamiento irracional y las expectativas de los participantes del mercado.

¿Qué es la teoría del gran tonto?

La teoría del gran tonto simplemente afirma que siempre habrá un “gran tonto” en el mercado que esté dispuesto a pagar un precio basado en una valoración más alta por un valor ya sobrevaluado.

Los mercados están influenciados por muchas creencias y expectativas irracionales de los participantes del mercado. Partiendo de esta premisa, la teoría del Gran Loco afirma que siempre habrá un inversor, un Gran Loco, que tontamente paga un precio superior al valor intrínseco de un título.

Teoría del mayor tonto

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Invertir según la teoría del gran tonto

La teoría del “Gran Loco” se puede utilizar para desarrollar una estrategia de inversión basada en la creencia de que siempre se puede vender un valor o activo a un precio más alto a un “Gran Loco” que pagará un precio basado en múltiplos injustificados basados ​​en un valor. u otro activo. Básicamente, la idea es que se puede ganar dinero especulando sobre futuros aumentos de precios, porque siempre hay un tonto más grande dispuesto a pagar más de lo que usted pagó, incluso basándose en el valor intrínseco de la inversión pagada de más. La inversión Greater Fool supone que alguien más se quedará atrapado con una inversión cuando la burbuja finalmente estalle, a medida que la gente comienza a darse cuenta de que el precio asociado con una inversión es simplemente irrealmente alto. La clave para invertir con éxito en el Greater Fool es simplemente asegurarse de no ser el Greater Fool.

El enfoque de inversión de la teoría del Gran Loco no se centra en intentar identificar con precisión el valor verdadero o intrínseco de una inversión, sino simplemente en intentar determinar la probabilidad de que usted compre la inversión a un precio más alto que el de vender lo que tiene que vender. alguien más le has pagado.

Esencialmente, la teoría del Gran Loco en la inversión es un tipo de teoría de juegos que especula sobre lo que otros inversores estarán dispuestos a pagar por un valor. Es algo así como lo opuesto a simplemente mirar el valor intrínseco de una inversión.

La crisis financiera como ejemplo de la teoría del Gran Loco

Las valoraciones basadas en múltiplos muy inflados no pueden continuar indefinidamente. Las burbujas creadas por estas evaluaciones irracionales están destinadas a estallar y entonces surge una crisis. Tomemos el caso de la crisis de las hipotecas de alto riesgo, donde la gente pidió prestado a los bancos para comprar casas con la esperanza de encontrar en el futuro un tonto más grande a quien venderle la casa a un precio más alto y obtener ganancias significativas.

Esto funcionó durante muchos años, ya que aparentemente había un sinfín de tontos más grandes. Pero llegó un momento en que la oferta de tontos empezó a agotarse, ya que cada vez más personas se dieron cuenta de la realidad: “La casa no vale tanto, está demasiado cara.” De repente, los vendedores, es decir, los titulares de la hipoteca, ya no pudieron encontrar compradores y Los bancos tuvieron que cancelar de sus balances los importes de los préstamos que habían concedido a estos acreedores hipotecarios. Esto contribuyó a una crisis bancaria a nivel nacional y, en última instancia, condujo a la peor recesión en décadas.

El propósito de la Gran Teoría del Loco no es realmente proporcionar a los inversores una estrategia comercial basada en encontrar tontos, sino más bien explicar cómo se pueden formar burbujas especulativas.

Cómo evitar ser un “gran tonto”.

  • No sigas ciegamente al rebaño y pagues precios cada vez más altos por algo sin una buena razón.
  • Investigue y siga un plan.
  • Di adiós a una estrategia de inversión a largo plazo para evitar burbujas.
  • Diversifique su cartera.
  • Controla tu codicia y resiste la tentación de ganar mucho dinero en poco tiempo.
  • Comprenda que no hay nada seguro en el mercado, ni siquiera una inflación continua de precios.

Para obtener más información, comience el curso de finanzas conductuales de CFI para evitar errores comunes.

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