En el mundo de las finanzas, existen múltiples indicadores que ayudan a medir la salud y estabilidad de un sistema bancario. Uno de estos indicadores clave es el ratio de reservas mínimo, el cual juega un papel fundamental en la protección de la solidez financiera de un banco. En este artículo, exploraremos en profundidad este concepto financiero, examinando su importancia, cómo se calcula y cómo impacta en la economía global. ¡Acompáñanos en este viaje por el mundo de las finanzas y descubre cómo el ratio de reservas mínimo asegura la estabilidad en el sector bancario!
El porcentaje de depósitos que una institución financiera debe mantener como efectivo.
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¿Cuál es el coeficiente de reserva mínima?
El índice de reserva, también llamado índice de reserva bancaria, requisito de reserva bancaria o índice de reserva de efectivo, es el porcentaje de depósitos que una institución financiera debe retener como efectivo. El banco central es la institución que fija el nivel requerido del coeficiente de reservas. Las reservas de un banco normalmente consisten en el dinero que posee y almacena en su bóveda. Los bancos también tienen efectivo en sus cuentas en el banco central.
Desglose del ratio de reservas obligatorias
Generalmente, el coeficiente de reservas se utiliza en la planificación de la política monetaria para regular la cantidad de efectivo que los bancos pueden convertir en préstamos. Además, las autoridades monetarias centrales utilizan el ratio para proteger a los bancos de una caída repentina de la liquidez que puede conducir a una crisis financiera.
Aunque algunos países, como Australia y el Reino Unido, no tienen coeficientes de reservas, otros, como el Líbano y Brasil, tienen coeficientes de reservas del 30% y el 20%, respectivamente. Las cifras son importantes porque garantizan que cada país pueda regular y proteger su economía.
Efectos del coeficiente de reservas sobre bonos y acciones
Una tasa de interés más alta perjudica a los propietarios de bonos porque las tasas de interés están inversamente relacionadas con el valor de los bonos. El mercado de valores también tiende a comportarse negativamente cuando los tipos de interés suben porque a las empresas les resulta más caro obtener el nivel de financiación deseado. En consecuencia, un aumento de los requisitos de reservas perjudica a los bonos y las acciones. Se produce una relación más alta cuando la economía está experimentando inflación, mientras que se produce una relación más baja durante la deflación.
En particular, los bancos tienen dificultades cuando el banco central ajusta al alza el coeficiente de reservas porque existen límites a la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar y, por lo tanto, a la cantidad de intereses que pueden ganar. Lo contrario ocurre cuando el banco central reduce el coeficiente de reservas obligatorias. Los bancos tienen más dinero para prestar y se generan más intereses.
En ciertos países, los bancos reciben una determinada cantidad de dinero como interés sobre sus reservas. Esta práctica suele ser beneficiosa para los bancos, pero depende de las tasas de interés vigentes. Por ejemplo, la Reserva Federal paga alrededor del 0,5% sobre los encajes para compensar la pérdida de ingresos de los bancos cuando aumentan los encajes.
Consideraciones para inversores
Los inversores internacionales deben vigilar de cerca los requisitos de reservas, particularmente en los mercados que dependen de los requisitos de reservas para guiar la política monetaria. En muchos casos, al examinar los patrones macroeconómicos, los accionistas pueden identificar cuándo se producirán las fluctuaciones del índice de reservas.
Un país con una inflación en aumento normalmente verá un aumento en su coeficiente de reservas. Un inversor puede cubrir esos riesgos invirtiendo en múltiples regiones y países. Un inversor también puede trasladar sus inversiones a áreas que no se vean afectadas por los cambios en la métrica.
Efectos sobre la política monetaria
La mayoría de los bancos centrales, como el Banco de Inglaterra, el Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos y el Banco Central Europeo, tienden a no cambiar las tasas de interés de reserva con frecuencia porque hacerlo puede causar problemas de liquidez. En lugar de ello, utilizan operaciones de mercado abierto como la flexibilización cuantitativa.
Por ejemplo, el ratio de reservas en EE.UU. tiene un límite del 10% para depósitos y del 0% para depósitos. Depósitos a plazo fijo a lo largo de muchos años. Las cifras son discutidas y determinadas por una junta de gobernadores. Las cuentas de ahorro, al igual que los depósitos a plazo fijo, no están sujetas a ningún requisito de reserva mínima.
Aumentar el porcentaje de depósitos que los bancos deben mantener en forma de fondos abovedados da como resultado una reducción en el volumen de préstamos que pueden emitir. Si bien la eficacia de los requisitos de reservas como herramienta de política es muy controvertida, no hay duda de que influyen en el mercado monetario. Su uso se está volviendo menos importante en países como Estados Unidos, donde los reguladores prefieren la flexibilización cuantitativa.
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