¿Estás listo para enfrentarte a una entrevista financiera? ¡No te preocupes! En este artículo, te traemos una guía completa con las preguntas más comunes que podrías encontrar durante una entrevista en el campo de las finanzas. Desde preguntas técnicas hasta aquellas que evalúan tus habilidades interpersonales, aprenderás cómo responder con confianza y destacarte entre los demás candidatos. Prepárate para triunfar en tu próxima entrevista financiera y obtener el trabajo de tus sueños. ¡Comencemos!
Las preguntas (y respuestas) más comunes sobre la contratación para trabajos y carreras financieras
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Las preguntas más comunes en las entrevistas sobre finanzas
Hemos compilado una lista de las preguntas más comunes y frecuentes en las entrevistas financieras. Si desea tener éxito en su entrevista financiera, asegúrese de dominar las respuestas a las siguientes preguntas desafiantes. Perfecta para cualquiera que solicite un puesto de analista financiero, esta guía se basa en preguntas reales formuladas en bancos de inversión globales para tomar decisiones de contratación.
Junto con esta guía completa de preguntas (y respuestas) de entrevistas financieras, es posible que también desee consultar nuestra guía para convertirse en un gran analista financiero, donde describimos “La trifecta del analista”.
Consejos generales para entrevistas de finanzas
Hay dos categorías principales de preguntas de entrevista financiera a las que se enfrentará:
- Preguntas sobre comportamiento/adaptación
- Preguntas técnicas
Preguntas sobre comportamiento y ajuste. Relacione más con habilidades sociales como su capacidad para trabajar en equipo, liderazgo, compromiso, pensamiento creativo y su tipo de personalidad en general. Es fundamental estar preparado para este tipo de preguntas. La mejor estrategia es seleccionar de cinco a siete ejemplos de situaciones específicas de tu currículum que puedas usar como ejemplos de liderazgo, trabajo en equipo, debilidad, trabajo duro, resolución de problemas, etc. Para ayudarlo a abordar este aspecto de la entrevista, hemos creado una guía separada para preguntas de la entrevista conductual.
Preguntas técnicas se relacionan con temas específicos de contabilidad y finanzas. Esta guía se centra únicamente en las preguntas de la entrevista de finanzas técnicas.
Las mejores prácticas generales para las preguntas de la entrevista financiera incluyen:
- Tómate unos segundos para planificar tu respuesta y repite la pregunta en voz alta al entrevistador (ganarás algo de tiempo repitiendo parte de la pregunta al principio de tu respuesta).
- Sea estructurado al responder cada pregunta. Esto suele significar que las respuestas se dividen, por ejemplo, en los puntos 1, 2 y 3. Sea lo más organizado posible.
- Si no sabes la respuesta exacta, indica las cosas que sí sabes. Hacer sabe que esto es asi importante (Y no tenga miedo de decir “No estoy seguro”, lo cual es mucho mejor que adivinar o inventar algo).
- Demuestra tu razonamiento (demuestra que tienes un proceso de pensamiento lógico y que puedes resolver problemas incluso si no lo sabes). Exactamente Respuesta).
Preguntas (y respuestas) de la entrevista financiera.
Guíame a través de los tres estados financieros.
El balance muestra los activos, pasivos y patrimonio de una empresa (en otras palabras, lo que posee, lo que debe y su patrimonio neto). El estado de resultados enumera los ingresos, gastos e ingresos netos de la empresa. El estado de flujo de efectivo muestra las entradas y salidas de efectivo de tres áreas: actividades operativas, actividades de inversión y actividades de financiación.
Si solo pudiera usar una declaración para evaluar la salud general de una empresa, ¿qué declaración usaría y por qué?
El dinero hace que el mundo gire. El estado de flujo de efectivo proporciona una imagen realista de cuánto efectivo genera la empresa. Irónicamente, a menudo recibe la menor atención. Probablemente pueda responder a esta pregunta de otra manera, pero necesita proporcionar una buena justificación (por ejemplo, el balance, porque los activos son el verdadero impulsor del flujo de caja, o el estado de pérdidas y ganancias, porque muestra el poder adquisitivo y la rentabilidad de una compañía) . sobre una base devengada suavizada).
Si fuera por usted, ¿cómo sería el proceso presupuestario de nuestra empresa?
Esto es algo subjetivo. Un buen presupuesto es aquel que cuenta con el respaldo de todos los departamentos de la empresa, es realista pero orientado al desempeño, se ajusta al riesgo para permitir un margen de error y está vinculado al plan estratégico general de la empresa. Para lograrlo, el presupuesto debe ser un proceso iterativo que involucre a todos los departamentos. Puede ser de base cero (comenzar desde cero cada vez) o basarse en el año anterior, pero depende del tipo de negocio que ejecute cuál enfoque es mejor. Es importante tener un buen calendario de planificación y presupuesto que todos puedan seguir.
¿Cuándo debería una empresa considerar la posibilidad de emitir deuda en lugar de acciones?
Una empresa siempre debe optimizar su estructura de capital. Si tiene ingresos sujetos a impuestos, puede beneficiarse de protección fiscal mediante la emisión de deuda. Si la empresa tiene flujos de efectivo estables de inmediato y puede realizar los pagos de intereses requeridos, emitir deuda puede tener sentido si reduce el costo de capital promedio ponderado de la empresa.
¿Cómo se calcula el WACC?
WACC (significa costo de capital promedio ponderado) se calcula tomando el porcentaje de deuda sobre capital total multiplicado por la tasa de interés de la deuda, multiplicado por uno menos la tasa impositiva efectiva, más el porcentaje de capital sobre capital multiplicado por el rendimiento requerido sobre equidad. Obtenga más información en la guía gratuita de Finanzas para comprender el WACC.
¿Qué es más barato: deuda o capital?
La deuda es más barata porque se paga antes que el capital y está garantizada por una garantía. Cuando se liquida la empresa, las deudas van antes que el capital. Existen ventajas y desventajas de la financiación mediante deuda frente a la financiación mediante acciones que una empresa debe considerar. No es automáticamente mejor utilizar la financiación mediante deuda sólo porque sea más barata. Una buena respuesta a la pregunta puede resaltar las ventajas y desventajas si se requieren acciones de seguimiento. Obtenga más información sobre el costo de la deuda y el capital.
Una empresa ha aprendido que una nueva regla contable le permite comenzar a capitalizar los costos de investigación y desarrollo en lugar de gastarlos.
Esta pregunta tiene cuatro partes:
- ¿Qué impacto tiene esto en el EBITDA de la empresa?
¿Qué impacto tiene esto en el beneficio neto de la empresa?
¿Qué impacto tiene esto en el flujo de caja de la empresa?
¿Qué impacto tiene esto en la valoración de la empresa?
Respuesta:
- El EBITDA aumenta exactamente por el monto de los gastos de I+D capitalizados.
El beneficio neto aumenta y el importe depende del método de depreciación y del tratamiento fiscal.
El flujo de caja es cerca de no se ve afectado; sin embargo, los impuestos en efectivo pueden variar debido a cambios en los gastos de depreciación y, por lo tanto, el flujo de efectivo puede diferir ligeramente.
la evaluación es esencialmente constante, excepto por el impacto de los impuestos al efectivo/efectos temporales sobre el valor presente neto (VAN) de los flujos de efectivo.
¿Qué crees que caracteriza a un buen modelo financiero?
Es importante contar con principios sólidos de modelización financiera. Siempre que sea posible, los supuestos (entradas) del modelo deben estar en un solo lugar y coloreados claramente (los modelos de banco suelen utilizar fuente azul para las entradas del modelo). Los buenos modelos de Excel también facilitan a los usuarios comprender cómo se traducen las entradas en salidas. Los buenos modelos también incluyen verificación de errores para garantizar que el modelo esté funcionando correctamente (por ejemplo, si los balances, los cálculos del flujo de efectivo son correctos, etc.). Contienen suficientes detalles, pero no demasiados, y tienen un panel que muestra claramente los resultados clave mediante tablas y gráficos. Para obtener más información, consulte la guía completa de Finanzas sobre modelos financieros.
¿Qué sucede en el estado de resultados si el inventario aumenta en $10?
Nada. Ésta es una pregunta capciosa: sólo el balance y el estado de flujo de efectivo se ven afectados por las compras de inventario.
¿Qué es el capital de trabajo?
El capital de trabajo generalmente se define como activos circulantes menos pasivos circulantes. En banca, el capital de trabajo suele definirse de manera más estricta como activos circulantes (excluido el efectivo) menos pasivos circulantes (excluida la deuda que devenga intereses). A veces se define de manera aún más estricta como cuentas por cobrar más inventarios menos cuentas por pagar. Si conoce estas tres definiciones, podrá dar una respuesta muy detallada.
¿Qué significa capital de trabajo negativo?
En algunas industrias, como la venta minorista de alimentos y los restaurantes, el capital de trabajo negativo es común. En una tienda de comestibles, los clientes pagan por adelantado, el inventario se mueve relativamente rápido, pero los proveedores suelen ofrecer 30 días (o más) de crédito. Esto significa que la empresa recibe efectivo de los clientes antes de necesitarlo para pagar a los proveedores. El capital de trabajo negativo es una señal de eficiencia en empresas con poco inventario y bajas cuentas por cobrar. En otras situaciones, el capital de trabajo negativo puede indicar que una empresa tiene problemas financieros si no tiene suficiente efectivo para pagar sus pasivos corrientes.
Al responder a esta pregunta de la entrevista, es importante considerar el ciclo normal del capital de trabajo de la empresa.
¿Cuándo se activa una compra en lugar de como gasto?
Si la compra se utiliza en la empresa por más de un año, se capitaliza y deprecia de acuerdo con las políticas contables de la empresa.
¿Cómo se registran los PP&E y por qué es importante?
Al contabilizar propiedades, planta y equipo (PP&E) en el balance general, hay esencialmente cuatro áreas a considerar: (I) compra inicial, (II) depreciación, (III) adiciones (gastos de capital) y (IV) enajenaciones. Además de estos cuatro, es posible que también deba considerar una reevaluación. Para muchas empresas, PP&E es el activo más importante que genera ventas, rentabilidad y flujo de caja.
¿Cómo afecta la cancelación de inventarios a los tres estados financieros?
Esta es una pregunta clásica de una entrevista financiera. En el balance, el activo de inventario se reduce por el monto de la depreciación, al igual que el patrimonio. En el estado de resultados, un gasto se informa en el costo de bienes vendidos (COGS) o en una partida separada por el monto de la depreciación, lo que reduce los ingresos netos. En el estado de flujos de efectivo, la depreciación se suma nuevamente al flujo de efectivo de las actividades operativas porque es un gasto no monetario (pero no se puede contar dos veces en los cambios en el capital de trabajo no monetario). Obtenga más información sobre la cancelación de inventario.
¿Por qué se fusionarían dos empresas? ¿Cuáles son los principales factores que impulsan las fusiones y adquisiciones?
Hay muchas razones por las que las empresas pasan por el proceso de fusiones y adquisiciones: para lograr sinergias (ahorro de costos), ingresar a nuevos mercados, adquirir nuevas tecnologías, eliminar un competidor y porque tiene un impacto positivo en las métricas financieras. Obtenga más información sobre la acumulación/dilución en fusiones y adquisiciones.
[Note: Social reasons are important too, but you have to be careful about mentioning them, depending on who you’re interviewing with. These include ego, empire-building, and to justify higher executive compensation.]
Si fuera el director financiero de nuestra empresa, ¿qué le mantendría despierto por la noche?
Esta es una de las grandes preguntas de la entrevista sobre finanzas. Da un paso atrás y proporciona una visión general de la situación financiera actual de la empresa o del estado de las empresas de esta industria en general. Resalte algo en cada uno de los tres estados financieros.
- Declaración de ganancias y pérdidas: tasas de crecimiento, márgenes y rentabilidad
- Hoja de balance: Liquidez, Activos de Capital, Ratios Crediticios, Ratios de Liquidez, Apalancamiento, Rendimiento de los Activos (ROA) y Rendimiento del Patrimonio (ROE)
- Estado de flujo de efectivo: perfil de flujo de caja a corto y largo plazo, cualquier necesidad de recaudar dinero o devolver capital a los accionistas
- Estado no financiero: Cultura corporativa, regulación gubernamental, condiciones en los mercados de capitales.
