Los pasivos a largo plazo son una parte esencial de la estructura financiera de cualquier empresa. Estos compromisos financieros a largo plazo pueden tener un impacto significativo en la solidez y estabilidad de una organización. En este artículo, exploraremos en detalle qué son los pasivos a largo plazo, cómo se clasifican y qué implicaciones tienen para una empresa. Además, discutiremos estrategias efectivas para administrar estos pasivos y minimizar los riesgos asociados. ¡Acompáñanos en este viaje por el fascinante mundo de los pasivos a largo plazo!
Deudas pendientes con vencimiento a 12 meses o más
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¿Qué es la deuda a largo plazo (LTD)?
La deuda a largo plazo (LTD) es cualquier deuda pendiente de una empresa con un vencimiento de 12 meses o más. Está clasificado como un pasivo a largo plazo en el balance de la empresa.
El plazo de una LTD puede oscilar entre 12 meses y más de 30 años y los tipos de deuda pueden incluir bonos, hipotecas, préstamos bancarios, obligaciones, etc. Esta guía analiza la importancia de LTD para los analistas financieros.
Deuda a largo plazo en el balance
La deuda a largo plazo se clasifica como pasivo a largo plazo en el balance, lo que simplemente significa que vence en más de 12 meses. La cuenta LTD se puede consolidar en una sola partida e incluir diferentes tipos de deuda, o se puede dividir en partidas separadas según las políticas contables y de informes financieros de la empresa.
Si todo o parte del LTD vence dentro de un año, este valor se traslada a la sección de pasivos corrientes del balance, que generalmente se clasifica como la parte corriente de la deuda a largo plazo.
Descargue la hoja de cálculo de deuda a largo plazo para jugar con sus propios números.
Modelado de deuda a largo plazo
A continuación se muestra una captura de pantalla del ejemplo de Finanzas sobre cómo modelar la deuda a largo plazo en un balance. Como puede ver en el ejemplo siguiente, si una empresa obtiene un préstamo bancario de 500.000 dólares que se amortiza equitativamente en cinco años, puede ver cómo la empresa declararía la deuda en su balance durante esos cinco años.
Como se muestra arriba, en el primer año la compañía registra $400 000 del préstamo como deuda a largo plazo bajo pasivos a largo plazo y $100 000 bajo la porción actual del LTD (asumiendo que esta porción ahora vence en menos de un año).
En el segundo año, se liquida la parte actual de la LTD del primer año y se convierten otros $100 000 de deuda a largo plazo de largo plazo a corriente.
El proceso se repite hasta el quinto año, cuando a la empresa solo le quedan $100,000 para la parte actual de la LTD. En el año 6, ya no hay componentes de préstamo a corto ni a largo plazo.
Tipos de deuda a largo plazo
La deuda a largo plazo es un término general que incluye diferentes tipos de préstamos. A continuación se muestran algunos ejemplos de los diferentes tipos de deuda a largo plazo más comunes:
- deuda bancaria – Se trata de un préstamo emitido por un banco u otra institución financiera y no es negociable ni transferible como los bonos.
- Hipotecas – Son préstamos que están garantizados por una propiedad específica, como terrenos y edificios.
- Atar – Son valores negociables públicamente de una sociedad con un plazo superior a un año. Existen diferentes tipos de bonos, tales como: B. Bonos convertibles, bonos rescatables, bonos rescatables, bonos cupón cero, bonos con grado de inversión, bonos de alto rendimiento (basura), etc.
- Cautiverio – Estos son préstamos que no están garantizados por un activo específico y, por lo tanto, tienen una prioridad de pago más baja en comparación con otros tipos de deuda.
Uso del apalancamiento
Cuando las empresas contraen deuda de cualquier tipo, crean un apalancamiento financiero que aumenta tanto el riesgo como el rendimiento esperado sobre el capital de la empresa. Los propietarios y administradores de empresas suelen utilizar el apalancamiento para financiar la adquisición de activos porque es más barato que el capital social y no diluye su participación en la propiedad de la empresa.
Para evaluar cuánta deuda tiene una empresa, un analista financiero analiza métricas como:
Obtenga más información sobre los índices de apalancamiento anteriores haciendo clic en cada palanca y leyendo las descripciones detalladas.
Recursos adicionales
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre deuda a largo plazo. Para continuar aprendiendo y avanzar en su carrera, estos recursos adicionales de CFI son útiles:
