Guía del examen SIE | Cómo preparar + consejos

Introducción a los conceptos básicos de la industria de valores (SIE)

A partir del 1 de octubre de 2018, FINRA renovará el formato de sus exámenes reglamentarios: un nuevo examen de conocimientos generales llamado Fundamentos de la industria de valores (SIE) se convierte en un requisito previo para los exámenes Serie 7 (Representante General de Valores), Serie 79 (Representante de Banca de Inversión) y otras series.

Cada serie de exámenes se acortará para centrarse en contenido específico de los roles relevantes para esos exámenes. FINRA se refiere a las series de auditorías individuales como “superiores” para la SIE.

El formato anterior de FINRA fue a menudo criticado por tener demasiada superposición en el contenido entre cada serie de exámenes, y los profesionales financieros que buscaban mantener su reputación encontraron que la necesidad de realizar múltiples exámenes de serie era ineficiente y costosa. El nuevo formato pretende abordar estas cuestiones.

Examen SIE de un vistazo

Descripción general del contenido de USTED

A continuación encontrará una descripción general de los temas (o visite el sitio para una lectura interesante). Sitio web de FINRA y descargue la descripción general completa del contenido del SIE).

No se requiere patrocinio del empleador para el examen SIE

A diferencia de los exámenes de la Serie 7, Serie 79 u otros exámenes de la Serie, no es necesario estar patrocinado por un empleador para realizar el SIE. FINRA espera que esto anime a los estudiantes y aspirantes a profesionales financieros a adquirir conocimientos financieros básicos antes de trabajar. FINRA ha fijado el precio del examen en 60 dólares. Sin embargo, aún necesita el apoyo del empleador para realizar un examen final (Serie 7, Serie 79, Serie 6, etc.).

Procedimiento del examen SIE y Top-Off

Si realiza el examen SIE y no encuentra trabajo en una firma miembro de FINRA dentro de cuatro años, deberá volver a realizar el examen. Si se une a una firma miembro pero se va, no tiene que volver a tomar el SIE siempre que regrese a una firma miembro dentro de los cuatro años. Las pruebas top-off caducan dos años después de que un profesional abandona la industria.

¿Debo tomar el SIE?

Nos abstendremos de realizar una valoración completa hasta que no se haya realizado la prueba. Sin embargo, aquellos que ven el SIE como una forma de adquirir habilidades financieras valoradas por los empleadores, somos escépticos acerca de su utilidad. Porque, a diferencia de la formación financiera, que los bancos de inversión buscan activamente para los nuevos empleados, los empleadores generalmente consideran que los exámenes en serie son irrelevantes para la vida cotidiana de un profesional financiero.

Josh Brown, autor de Backstage Wall Street: una guía privilegiada para saber en quién confiar, de quién huir y cómo maximizar sus inversiones, resumió bien este sentimiento:

El examen de la Serie 7 requiere que memorice suficiente información inútil para aprobar una prueba de 250 preguntas de 6 horas. La mayoría de los cálculos útiles que se aprenden para el examen se realizan con computadoras del mundo real, y la mayoría de las cuestiones éticas son obvias, lo que lo convierte en el examen de barrera de entrada más inútil que se administra actualmente en los Estados Unidos. Deberías conocer a algunos de los hombres de las cavernas que conozco y que lograron superarlo.

“Wall Street entre bastidores”, McGraw-Hill

Por ahora, dado que el SIE parece ser una versión diluida de la Serie 7, los estudiantes que quieran dominar y dominar los conceptos financieros harían mucho mejor si recurrieran a uno de los siguientes recursos:

Preparándose para usted

Dado que el examen es mucho más corto y se centra en conocimientos básicos de la industria, esperamos que sea esencialmente un examen de Serie 7 “fácil”.

FINRA aún no ha administrado el SIE ni ha proporcionado una calificación aprobatoria, por lo que es prematuro una discusión detallada sobre cómo prepararse. Sin embargo, en el resumen de contenido SIE de FINRA, podemos ver que parece haber una superposición significativa con la Serie 7 anterior. Dado que el examen es mucho más corto y se centra en conocimientos básicos de la industria, asumimos que es esencialmente una Serie 7 «fácil». Si este es el caso, la preparación para el examen SIE probablemente será una versión más corta de la preparación para el examen de la Serie 7.

Proveedor de formación SIE

Hay varios proveedores de capacitación para exámenes en serie. A continuación enumeramos los proveedores de capacitación de la Serie 7 más importantes que sospechamos que pronto se convertirán en los principales proveedores de capacitación de SIE. (Actualizaremos esta lista con precios y detalles adicionales a medida que los proveedores pongan a disposición sus materiales de estudio SIE):

Impacto en la Serie 7

La Serie 7 es el examen FINRA que se administra con más frecuencia. El Pre-SIE Serie 7 fue un examen de 6 horas con 250 preguntas de opción múltiple que cubrían tanto conocimientos financieros generales como conocimientos específicos del producto. Con el SIE, no solo tienes que completar la Serie 7, sino que también debes aprobar tanto el SIE como una versión nueva y abreviada de la Serie 7. La serie 7 ahora tendrá una duración de 3 horas y 45 minutos y contendrá 125 preguntas de opción múltiple. El nuevo examen pone un mayor énfasis en el conocimiento específico del producto. Descubra más sobre el Serie 7.

Impacto en la Serie 79

La Serie 79 es la serie de exámenes para profesionales de banca de inversión que brindan exclusivamente servicios de asesoramiento a empresas. Al igual que la Serie 7, se acorta y se convierte en un complemento (“Top Off”) del SIE. Se pasa de un examen de opción múltiple de 5 horas y 175 preguntas a un examen de 2 horas y 30 minutos con 75 preguntas de opción múltiple.

Descubra más sobre el Serie 79

Los requisitos de la serie 63.

La mayoría de los estados (incluido Nueva York) también exigen que todos los profesionales que poseen la Serie 7 y varias otras licencias de auditoría de la serie también obtengan la Licencia Uniforme de Agente de Valores, mucho más simple y corta, Serie 63 (o Serie 65, según el rol). ).

Por lo tanto, un banquero de inversión que trabaje en Nueva York probablemente necesitará completar el SIE, la Serie 79 (o Serie 7) y la Serie 63.

El período de transición

Los nuevos empleados del verano de 2018 deben prestar especial atención a aprobar los exámenes de serie, ya que deberán realizar el SIE después del 1 de octubre de 2018. Según FINRA:

Las personas que soliciten registrarse como agentes antes del 30 de septiembre de 2018 deben aprobar el examen de nivel de agente actual para esa categoría de registro, no la versión revisada. Además, estas personas no necesitan pasar el SIE para registrarse como agente.

Sin embargo, si dichas personas no aprueban el examen de calificación de nivel representativo actual y la próxima fecha de elegibilidad para volver a tomar el examen es el 1 de octubre de 2018 o después, deben aprobar el SIE y el examen de calificación de nivel representativo revisado para poder registrarse como representante. Dichas personas pueden realizar el examen SIE y el examen de nivel representativo revisado lo antes posible a partir del 1 de octubre de 2018. Como resultado del examen SIE y el examen de nivel representativo revisado, estas personas no tendrían que esperar el período de tiempo requerido para volver a tomar un examen reprobado. Los exámenes son diferentes de los exámenes de nivel representativo actuales.

Resumen de la reestructuración del SIE y exámenes seriados.

A continuación se muestra un desglose de todas las series de auditorías de FINRA que se consideran complementarias a la SIE.